ราคาทองคำปรับขึ้นก่อนประชุมเฟด นักลงทุนจับตาดอกเบี้ยและความเสี่ยงตะวันออกกลาง

ราคาทองคำสปอตและราคาเงินปรับตัวสูงขึ้นในการซื้อขายช่วงเช้าวันจันทร์ของสหรัฐ หลังราคาน้ำมันดิบร่วงแรง ช่วยลดแรงกดดันเงินเฟ้อระยะสั้น ขณะที่นักลงทุนเตรียมรับผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด ในสัปดาห์นี้ ล่าสุดทองคำสปอตเคลื่อนไหวใกล้ 4,083 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.77% ส่วนเงินสปอตอยู่ที่ 58.740 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.21%

ทองคำได้แรงหนุนจากสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ยังติดแนวต้านสำคัญ

ตลาดทองคำและเงินเปิดสัปดาห์ด้วยแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยและแรงซื้อคืนสถานะขาย หลังความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านหยุดชั่วคราวในช่วงสุดสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นยังไม่ราบรื่น ราคาทองคำเคยทะลุระดับ 4,100 ดอลลาร์ในช่วงข้ามคืน แต่ไม่สามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ ขณะที่ราคาเงินพยายามกลับขึ้นใกล้ 60 ดอลลาร์ ก่อนอ่อนตัวลงจากแนวต้านทางจิตวิทยา

นักวิเคราะห์ระบุว่า นักลงทุนลดการถือครองดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยหลังสถานการณ์สงบลงชั่วคราว ส่งผลให้โลหะมีค่าทั้งทองคำและเงินได้รับแรงหนุน อย่างไรก็ดี ปัจจัยสำคัญยังอยู่ที่ทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐ ซึ่งเป็นความเสี่ยงหลักต่อราคาทองคำในระยะสั้น

เฟดและดอกเบี้ยยังเป็นตัวแปรหลักของราคาทองคำ

ตลาดกำลังจับตาผลประชุม FOMC ในวันพุธ โดยราคาตลาดยังสะท้อนโอกาสที่เฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง แม้ความคาดหวังดังกล่าวลดลงจากปลายสัปดาห์ก่อน การอ่อนตัวของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐช่วยพยุงราคาทองคำ แต่หากเฟดยังคงส่งสัญญาณเข้มงวดต่อเนื่อง อาจจำกัดการปรับขึ้นเหนือ 4,100 ดอลลาร์ เนื่องจากหนุนผลตอบแทนแท้จริงและค่าเงินดอลลาร์

ช่องแคบฮอร์มุซ น้ำมัน และเงินเฟ้อ

ช่องแคบฮอร์มุซยังเป็นปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์สำคัญต่อราคาพลังงาน เงินเฟ้อ และความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้การโจมตีระหว่างสหรัฐและอิหร่านหยุดลงชั่วคราว แต่อิหร่านยังปฏิเสธการเจรจาโดยตรงกับวอชิงตัน และยืนยันว่ามีการหารือกับโอมานเกี่ยวกับกลไกเปิดช่องแคบอีกครั้ง ตลาดจึงคลายความเสี่ยงเพียงบางส่วน ไม่ใช่กลับสู่ภาวะปกติเต็มรูปแบบ

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐเริ่มต้นสัปดาห์อ่อนกว่าคาด โดยคำสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 0.3% สู่ 334.8 พันล้านดอลลาร์ หลังเดือนพฤษภาคมลดลง 4.0% ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะฟื้นตัวแรงขึ้น นักลงทุนจึงรอดูว่าเฟดจะให้น้ำหนักกับเงินเฟ้อที่ยังสูง หรือสัญญาณการเติบโตที่อ่อนลงมากกว่า

แนวรับแนวต้านทองคำและเงิน

ในเชิงเทคนิค ฝั่งขาขึ้นของทองคำต้องดันราคากลับเหนือโซน 4,150-4,200 ดอลลาร์ เพื่อเปิดทางสู่ 4,350 ดอลลาร์ และ 5,000 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับสำคัญอยู่ที่ 4,000 ดอลลาร์ หากหลุดลงมา อาจเห็นเป้าหมายถัดไปที่ 3,900 และ 3,800 ดอลลาร์ ด้านราคาเงินมีแนวต้านที่ 60 และ 64 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับอยู่ที่ 55 และ 50 ดอลลาร์