วิกฤตเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซ่อนรูป ดันราคาทองคำทะลุ 5,000 ดอลลาร์สวนทางภาคการบริโภค
เศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังเกิดปรากฏการณ์ความแตกต่างครั้งประวัติศาสตร์ (Historic Divergence) ระหว่างภาคการเงินและภาคเศรษฐกิจจริง ข้อมูลล่าสุดเผยให้เห็นภาพที่ขัดแย้งกันอย่างชัดเจน ยอดค้าปลีกเดือนธันวาคมทรงตัวที่ 0.0% ในขณะที่อัตราการผิดนัดชำระหนี้ของผู้บริโภคพุ่งสูงแตะระดับ 4.8% ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในรอบเกือบทศวรรษ แต่ในทางกลับกัน ตลาดทุนกลับร้อนแรงเป็นประวัติการณ์ ดัชนี Dow Jones เคลื่อนไหวในกรอบ 50,000 จุด และ ราคาทองคำ ได้สร้างฐานราคาใหม่ยืนเหนือระดับ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นที่เรียบร้อยแล้ว
กระแสเงินทุนโลกไหลเข้าสหรัฐฯ ดันสินทรัพย์พุ่ง
Will Rhind ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ GraniteShares วิเคราะห์ผ่าน Kitco News ว่า ความไม่สอดคล้องนี้เกิดจากการกระจุกตัวของเงินทุนทั่วโลกที่ไหลบ่าเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ เพื่อไล่ตามกระแสปัญญาประดิษฐ์ (AI) การเทรดหุ้นเทคโนโลยีอย่าง Google, Nvidia หรือ Tesla ดึงดูดสภาพคล่องมหาศาล ทำให้ปริมาณการซื้อขายหุ้นรายวันทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์ แม้ว่าภาคประชาชน (Main Street) จะกำลังดิ้นรนกับหนี้สิน แต่ภาคการลงทุน (Wall Street) กลับเติบโตด้วยเม็ดเงินจากนักลงทุนต่างชาติที่ต้องการเข้าถึงการเติบโตของเทคโนโลยี AI ซึ่ง Rhind มองว่าบริษัทเทคโนโลยีเหล่านี้มีความแข็งแกร่งทางการเงินยิ่งกว่ารัฐบาลบางประเทศเสียอีก
ทองคำยืนเหนือ 5,000 ดอลลาร์: บทบาทใหม่ในฐานะสกุลเงินทางเลือก
สิ่งที่เคยถูกมองว่าเป็นเรื่องเป็นไปไม่ได้เมื่อ 10 ปีก่อน วันนี้กลายเป็นความจริง Rhind ยอมรับว่าเป้าหมาย ราคาทองคำ ที่ 5,000 ดอลลาร์ ซึ่งนักวิเคราะห์อย่าง Peter Schiff เคยทำนายไว้นั้นถูกต้องแล้ว โดยเขามองว่าทองคำได้ก้าวขึ้นมาเป็นสินทรัพย์ทางเลือกแทนสกุลเงิน (Currency Alternative) อย่างสมบูรณ์ แซงหน้าบทบาทของเงินยูโร และกลายเป็นที่พักเงินที่สำคัญท่ามกลางความผันผวนของค่าเงินดอลลาร์ โดยมีแรงซื้อที่สม่ำเสมอและมีเหตุผลรองรับ ไม่ใช่เพียงการเก็งกำไรระยะสั้น
ทิศทางโลหะมีค่าและ Bitcoin
นอกจากทองคำแล้ว Rhind ยังมองเห็นโอกาสใน “แพลตตินัม” ที่ยังคงซื้อขายในราคาต่ำกว่าทองคำถึง 50% ซึ่งถือเป็นโอกาสในการเติบโตหากราคากลับมาสู่ภาวะปกติ ในขณะเดียวกัน ตลาด Bitcoin กลับเริ่มเห็นสัญญาณการเทขายจากผู้ถือครองระยะยาว (Long-time holders) สวนทางกับทองคำที่ยังคงมีแรงซื้อหนุนอย่างต่อเนื่อง สะท้อนให้เห็นว่าสภาพคล่องกำลังถูกจัดสรรใหม่อีกครั้งในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลและโลหะมีค่า
