ราคาทองคำดิ่งกว่า 4% หลังเงินเฟ้อสหรัฐและยีลด์พันธบัตรกดดันตลาด

ราคาทองคำสปอตและราคาโลหะเงินปรับตัวลดลงอย่างหนักหลังปิดตลาดวันพุธ โดยแรงกดดันหลักมาจากรายงานเงินเฟ้อเดือนพฤษภาคมของสหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ยังอยู่ในระดับสูง และความตึงเครียดระหว่างสหรัฐกับอิหร่านที่กลับมารุนแรงขึ้น แม้ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์โดยปกติจะช่วยหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แต่รอบนี้ตลาดให้ความสำคัญกับความเสี่ยงเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงมากกว่า ส่งผลให้ราคาทองคำเคลื่อนไหวอ่อนแรง

ณ เวลารายงาน ราคาทองคำสปอตอยู่ใกล้ระดับ 4,078 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 4.26% ขณะที่ราคาโลหะเงินสปอตอยู่ที่ 63.605 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 2.66% ในวันเดียวกัน ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนพฤษภาคม และเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบรายปี ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% รายเดือน และ 2.9% รายปี ข้อมูลดังกล่าวสอดคล้องกับที่ตลาดคาด แต่ยังทำให้ธนาคารกลางสหรัฐมีพื้นที่จำกัดในการสนับสนุนมุมมองการลดดอกเบี้ย ซึ่งก่อนหน้านี้เคยเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ

ช่องแคบฮอร์มุซยังเป็นตัวแปรสำคัญต่อทองคำ น้ำมัน และตลาดการเงิน

ความเสี่ยงในช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นจุดส่งผ่านสำคัญไปยังราคาทองคำ ราคาน้ำมัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตร และสินทรัพย์เสี่ยง อย่างไรก็ตาม สถานการณ์สหรัฐ-อิหร่านล่าสุดถูกมองเป็นแรงกระตุ้นเงินเฟ้อก่อนที่จะเป็นแรงหนุนสินทรัพย์ปลอดภัย สหรัฐระบุว่าได้ทำให้เรือบรรทุกน้ำมันอีกลำที่ถูกกล่าวหาว่าขนส่งน้ำมันอิหร่านไม่สามารถปฏิบัติการได้ ขณะที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าอาจมีการโจมตีเพิ่มเติม ทำให้ความเสี่ยงต่อการเดินเรือในอ่าวยังอยู่ในระดับสูง

ราคาน้ำมันดิบ WTI ตลาด Nymex ปรับขึ้นมาอยู่ราว 88.97 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วน Brent อยู่ใกล้ 92.29 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การพุ่งขึ้นของน้ำมันสะท้อนต้นทุนพลังงานที่ยังสูง โดยราคาพลังงานเพิ่มขึ้น 23.5% จากปีก่อน และน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น 40.5% ปัจจัยนี้ทำให้ตลาดกังวลว่าเงินเฟ้ออาจยืดเยื้อ และกดดันราคาทองคำผ่านช่องทางยีลด์และดอกเบี้ยที่แท้จริง

ตลาดหุ้นสหรัฐอ่อนตัว หุ้น AI นำแรงขาย

ตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่สอง โดยหุ้นกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ AI เผชิญแรงขายเด่นชัด ดัชนี S&P 500 ลดลง 1.6% ดัชนี Dow Jones Industrial Average ลดลง 1.9% และ Nasdaq Composite ลดลง 2.0% หุ้น Super Micro Computer ร่วง 23.1% หลังประกาศแผนระดมทุน 7 พันล้านดอลลาร์ผ่านการขายหุ้น ขณะที่ Nvidia ลดลง 3.4% และ Micron Technology ปิดลบ 4.7%

แนวรับแนวต้านราคาทองคำและโลหะเงิน

ในเชิงเทคนิค ฝั่งกระทิงของทองคำต้องดันราคากลับขึ้นเหนือแนวต้าน 4,180-4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ให้ได้ เพื่อเปิดทางสู่เป้าหมาย 4,250 และ 4,350 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่วนฝั่งหมีต้องการให้ราคาหลุดต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 4,000 และ 3,883 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สำหรับโลหะเงิน แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 65-66 ดอลลาร์ หากผ่านได้อาจมองไปที่ 71-72 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับสำคัญอยู่ที่ 63.39 และ 62 ดอลลาร์