ราคาทองคำปรับตัวลง ท่ามกลางดอลลาร์แข็งค่าและบอนด์ยีลด์พุ่ง

การเคลื่อนไหวของ ราคาทองคำ สปอต (Spot gold) ปรับตัวลดลง ในขณะที่ราคาโลหะเงินสปอต (Spot silver) ร่วงลงอย่างหนักหลังปิดตลาดเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ปัจจัยหลักมาจากการปรับตัวสูงขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์ ซึ่งเข้ามาหักล้างแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยที่เกิดจากความตึงเครียดระลอกใหม่ในช่องแคบฮอร์มุซ โดย ณ เวลาที่รายงาน ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 4,650.30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 0.80% ขณะที่โลหะเงินสปอตซื้อขายอยู่ที่ 83.360 ดอลลาร์ ลดลง 4.58%

ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ กดดันแนวโน้มราคาทอง

ยอดค้าปลีกเดือนเมษายนเพิ่มขึ้น 0.5% สู่ระดับ 7.571 แสนล้านดอลลาร์ หลังจากที่เพิ่มขึ้น 1.6% ในเดือนมีนาคม ขณะที่ยอดรวมตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ถึงเมษายนเพิ่มขึ้น 4.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ในส่วนของตลาดแรงงาน ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้น 12,000 ราย เป็น 211,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 9 พฤษภาคม ตัวเลขเศรษฐกิจแบบผสมผสานนี้ส่งผลให้การบริโภคยังคงแข็งแกร่ง ตลาดแรงงานชะลอตัวเล็กน้อย แต่อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงยังคงกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างทองคำ

วิกฤตช่องแคบฮอร์มุซและความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นตัวแปรความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาดพลังงาน ราคาทองคำ และอัตราเงินเฟ้อ มีรายงานเรือถูกยึดและนำเข้าสู่น่านน้ำอิหร่าน ขณะที่เรือสินค้าติดธงอินเดียจมลงใกล้อมานหลังถูกโจมตี อิหร่านยังคงอ้างสิทธิ์เหนือร่องน้ำนี้ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันราว 1 ใน 5 ของโลก ผลกระทบที่มีต่อ ราคาทองคำ จึงมีสองด้าน คือความเสี่ยงด้านการขนส่งที่ช่วยพยุงแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย และราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นซึ่งกระตุ้นความกังวลด้านเงินเฟ้อและทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังคงอยู่ในระดับสูง

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค แนวรับและแนวต้านทองคำ

สำหรับทิศทางและ แนวโน้มราคาทอง ในทางเทคนิค เป้าหมายขาขึ้น (Upside) ของฝั่งซื้อคือการผลักดันราคาให้ทะลุโซนแนวต้านที่ 4,711 ถึง 4,723 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 4,774 ดอลลาร์ ในขณะที่เป้าหมายขาลง (Downside) ของฝั่งขายคือการหลุดระดับ 4,686 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายลึกสุดที่ 4,561 ดอลลาร์ ทั้งนี้ แนวต้านแรกอยู่ที่ 4,711 ดอลลาร์ และ 4,723 ดอลลาร์ตามลำดับ ส่วนแนวรับแรกอยู่ที่ 4,697 ดอลลาร์ และ 4,686 ดอลลาร์ตามลำดับ

ในฝั่งของโลหะเงิน เป้าหมายขาขึ้นถัดไปคือการกลับขึ้นไปเหนือโซน 84.00 ถึง 84.90 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายที่ 85.75 และ 87.37 ดอลลาร์ แนวรับขาลงอยู่ที่ 83.15 ดอลลาร์ และ 82.25 ดอลลาร์