ราคาทองคำและเงินฟื้นตัว หลังเฟดส่งสัญญาณคงดอกเบี้ยแบบ Hawkish Hold
ตลาดโลหะมีค่าได้รับแรงหนุนในภาพรวม หลังธนาคารกลางสหรัฐ หรือ เฟด มีมติคงอัตราดอกเบี้ย แม้ถ้อยแถลงยังมีโทนเข้มงวดต่อเงินเฟ้อ นักวิเคราะห์มองว่า การตัดสินใจครั้งนี้ช่วยลดแรงกดดันระยะสั้นต่อราคาทองคำและราคาเงิน แต่ยังเลื่อนความไม่แน่นอนเรื่องเงินเฟ้อ ดอกเบี้ย และทิศทางตลาดการเงินออกไปจนถึงหลังฤดูร้อน ส่งผลให้ทองคำอาจแกว่งตัวในกรอบเดิมต่อไปอีกระยะ
นักวิเคราะห์ชี้ทองคำยังแข็งแกร่ง แม้ดอกเบี้ยสูงกดดัน
Jesse Colombo นักวิเคราะห์โลหะมีค่าอิสระ ระบุว่า ราคาทองคำสามารถยืนได้ค่อนข้างดี แม้ความคาดหวังดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักเป็นปัจจัยลบ เพราะทองคำไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ความแข็งแกร่งดังกล่าวสะท้อนว่า ตลาดอาจรับรู้ปัจจัยลบไปมากแล้ว และอาจรับรู้มากเกินไปด้วยซ้ำ
ในเชิงเทคนิค Colombo มองว่าทองคำและเงินมีโอกาสรีบาวด์ หลังราคาทองคำทะลุกรอบสามเหลี่ยมที่หลายฝ่ายเคยคาดว่าจะหลุดลง อย่างไรก็ตาม ปริมาณซื้อขายในช่วงฤดูร้อนยังเบาบาง เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากอยู่ในโหมดพักร้อน ทำให้แรงส่งขึ้นยังจำกัด เขาต้องการเห็นทองคำยืนเหนือ 4,100 ดอลลาร์อย่างชัดเจน เพื่อยืนยันโมเมนตัม และหากทะลุโซน 4,300-4,600 ดอลลาร์ได้ จะเป็นสัญญาณว่าการอ่อนตัวล่าสุดอาจสิ้นสุดลง
ราคาเงินรอแรงซื้อยืนยัน ขณะที่เฟดยังเน้นเสถียรภาพราคา
สำหรับราคาเงิน Colombo ระบุว่า การทะลุกรอบสามเหลี่ยมยังไม่เสียรูปแบบ แต่ต้องเห็นการผ่านแนวต้าน 60-70 ดอลลาร์ เพื่อยืนยันการกลับตัวขาขึ้นอย่างเต็มที่ ซึ่งอาจต้องรอให้ปริมาณซื้อขายกลับมาเพิ่มขึ้นหลังฤดูร้อน
ด้านนักเศรษฐศาสตร์จาก Natixis ระบุว่า การประชุมเฟดครั้งนี้มีสัญญาณเข้มงวดเล็กน้อย เนื่องจากมีประธานเฟดสาขาภูมิภาค 3 รายไม่เห็นด้วยและสนับสนุนให้ขึ้นดอกเบี้ย อย่างไรก็ดี คณะผู้ว่าการเฟดและประธานเฟดนิวยอร์กสนับสนุนการหยุดขึ้นดอกเบี้ย จึงสะท้อนว่าแนวทางหลักยังเป็นการรอดูข้อมูล โดยตลาดจะจับตาดัชนี CPI รอบถัดไปในวันที่ 12 สิงหาคม
มุมมองตลาด: ราคาทองคำยังขึ้นกับเงินเฟ้อและค่าเงินดอลลาร์
Marc Chandler จาก Bannockburn Global Forex กล่าวว่า แม้มติของเฟดดูเป็นการคงดอกเบี้ยแบบเข้มงวด แต่หลังการประชุม อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นและดอลลาร์กลับอ่อนลง หนุนให้ทองคำดีดตัวจากระดับต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ และแตะเหนือ 4,116 ดอลลาร์ ก่อนอ่อนแรงลงใกล้ค่าเฉลี่ย 20 วัน ขณะที่ราคาเงินปิดบวกเกือบ 1 ดอลลาร์ แต่ยังเคลื่อนไหวในกรอบเดิม
Chris Zaccarelli จาก Northlight Asset Management มองว่า เฟดยังคงให้ความสำคัญกับเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% อย่างชัดเจน หากข้อมูลเงินเฟ้อเริ่มชะลอลง เฟดอาจคงดอกเบี้ยต่อเนื่องทั้งปี ซึ่งอาจเป็นบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง และช่วยให้แนวโน้มราคาทองคำยังได้รับแรงสนับสนุนจากความไม่แน่นอนของนโยบายการเงิน
