ราคาทองคำร่วงรับแรงกดดันจากเฟดและดอลลาร์แข็ง

ราคาทองคำสปอตและราคาเงินปรับตัวลดลงในช่วงต้นการซื้อขายอเมริกาเหนือ เนื่องจากตลาดโลหะมีค่ายังเผชิญแรงกดดันจากท่าทีเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด หลังมีมติคงอัตราดอกเบี้ย ประกอบกับเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าและแรงหนุนจากความเสี่ยงในตะวันออกกลางเริ่มลดลง ล่าสุดราคาทองคำสปอตเคลื่อนไหวใกล้ 4,154.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 1.28% ขณะที่ราคาเงินสปอตอยู่ที่ 64.690 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 1.35%

เฟดคงดอกเบี้ย แต่ส่งสัญญาณเงินเฟ้อยังสูง

ตลาดสหรัฐปิดทำการเนื่องในวันหยุด Juneteenth ทำให้ปฏิทินเศรษฐกิจในประเทศเบาบางลง หลังการประชุมเฟดเมื่อวันพุธที่ผ่านมา คณะกรรมการ FOMC มีมติ 12 ต่อ 0 ให้คงกรอบอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% พร้อมระบุว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบกับเป้าหมาย 2% โดยส่วนหนึ่งสะท้อนแรงกระแทกด้านอุปทานในบางภาคส่วน รวมถึงพลังงาน

ปัจจัยดอกเบี้ยยังเป็นแรงต้านสำคัญที่สุดต่อราคาทองคำ โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหลังแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 4.5% ก่อนตลาดปิดทำการ ความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงยังมีผลต่อทองคำมากกว่าแรงหนุนจากความเสี่ยงด้านน้ำมันที่ลดลง นักลงทุนยังประเมินว่าเส้นทางนโยบายของเฟดจะเข้มงวดกว่าที่คาดไว้ก่อนการประชุมเดือนมิถุนายน

นักวิเคราะห์ชี้โมเมนตัมทองคำยังเป็นลบ

ฟาวัด ราซัคซาดา นักวิเคราะห์ตลาดมหภาคจาก FOREX.com ระบุว่า โมเมนตัมของทองคำยังอยู่ในเชิงลบ โดยมองแนวรับสำคัญที่ 4,100 ดอลลาร์ ตามด้วยจุดต่ำสุดของเดือนนี้ใกล้ 4,023 ดอลลาร์ และระดับจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์ ส่วนแนวต้านระยะสั้นอยู่ที่ 4,170 ดอลลาร์ ตามด้วย 4,200 ดอลลาร์ และ 4,300 ดอลลาร์

ราคาน้ำมันและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐเป็นปัจจัยที่ต้องจับตา

ตลาดภายนอกที่สำคัญพบว่าน้ำมันดิบ Nymex WTI ปรับขึ้นมาแถว 77.56 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วน Brent อยู่ใกล้ 80.23 ดอลลาร์ แม้ราคาน้ำมันยังต่ำกว่าจุดสูงสุดที่เกิดจากความตึงเครียด หลังสหรัฐและอิหร่านลดระดับความขัดแย้ง แต่การซื้อขายระหว่างวันผันผวนมากขึ้น ขณะที่ตลาดประเมินว่าการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะกลับสู่ภาวะปกติได้เร็วเพียงใด

สัปดาห์หน้า นักลงทุนจะติดตามข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐเพื่อประเมินว่าความกังวลเงินเฟ้อของเฟดจะเพิ่มขึ้นหรือไม่ โดยมีรายงาน PMI ภาคการผลิตและบริการจาก S&P Global ยอดขายบ้านใหม่ GDP ไตรมาสแรกขั้นสุดท้าย ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ ดัชนี PCE และความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกนฉบับปรับปรุง

แนวรับแนวต้านทองคำและเงิน

ในทางเทคนิค ฝั่งกระทิงของราคาทองคำต้องผลักดันราคาให้กลับขึ้นเหนือ 4,170 ดอลลาร์ และ 4,200 ดอลลาร์ โดยมี 4,300 ดอลลาร์เป็นแนวต้านใหญ่ถัดไป ส่วนฝั่งหมีต้องกดราคาหลุด 4,100 ดอลลาร์ เพื่อเปิดทางลงสู่ 4,023 ดอลลาร์ และ 4,000 ดอลลาร์ สำหรับราคาเงิน แนวต้านอยู่ที่ 65.00 ถึง 66.00 ดอลลาร์ หากผ่านได้มีเป้าหมายที่ 68.00 และ 70.00 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับสำคัญอยู่ที่ 64.00 ดอลลาร์ และ 63.18 ดอลลาร์