ราคาทองคำอ่อนตัว หลังดอลลาร์สหรัฐแตะระดับสูงสุดของปี

ราคาทองคำสปอตปรับตัวลดลงหลังปิดตลาดวันพฤหัสบดี ขณะที่ราคาเงินสปอตอ่อนแรงอย่างหนัก เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นใกล้ระดับสูงสุดของปี และนักลงทุนยังคงปรับมุมมองต่อท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐหรือเฟดที่ส่งสัญญาณคงดอกเบี้ยสูงนานกว่าที่ตลาดคาดไว้ โดยราคาทองคำเคลื่อนไหวบริเวณ 4,214.20 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 1.00% ส่วนราคาเงินอยู่ที่ 65.795 ดอลลาร์ ลดลง 3.14% ในวันเดียวกัน

เฟดคงดอกเบี้ย แต่ตลาดยังระวังความเสี่ยงขึ้นดอกเบี้ย

เฟดมีมติเป็นเอกฉันท์ให้คงกรอบอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% อย่างไรก็ตาม ถ้อยแถลงและประมาณการเศรษฐกิจยังสะท้อนว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังไม่หมดไป โดยเฟดระบุว่าเงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% และส่วนหนึ่งมาจากแรงกระแทกด้านอุปทาน รวมถึงภาคพลังงาน ขณะเดียวกันประมาณการอัตราดอกเบี้ยปี 2026 อยู่ที่ค่ากลาง 3.8% บ่งชี้ว่าเฟดยังไม่เร่งกลับไปสู่การลดดอกเบี้ย

แรงกดดันหลักต่อราคาทองคำยังมาจากดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนอย่างทองคำจึงถูกขายทำกำไร โดยทองคำไม่สามารถยืนเหนือแนว 4,300 ดอลลาร์ได้ ขณะที่เงินหลุดโซน 66 ดอลลาร์ แม้ตลาดหุ้นสหรัฐฟื้นตัว โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.1%, Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.9% และ Dow Jones เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.1%

ช่องแคบฮอร์มุซลดแรงหนุนสินทรัพย์ปลอดภัย

ประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ในช่องแคบฮอร์มุซยังเป็นปัจจัยสำคัญต่อทองคำ น้ำมัน และสินทรัพย์เสี่ยง แต่ข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐและอิหร่านทำให้ตลาดมองเป็นความเสี่ยงด้านการเปิดเส้นทางเดินเรือมากกว่าช็อกอุปทานโดยตรง ข้อตกลงดังกล่าวเปิดทางให้การจราจรเชิงพาณิชย์กลับมาและมีช่วงปลอดค่าผ่านทาง 60 วัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันอ่อนลง น้ำมัน WTI เคลื่อนไหวแถวกลาง 70 ดอลลาร์ และ Brent ต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำให้แรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

แนวรับแนวต้านราคาทองคำและราคาเงิน

ในเชิงเทคนิค ฝั่งซื้อทองคำต้องดันราคากลับเหนือแนวต้าน 4,300 ถึง 4,320 ดอลลาร์ให้ได้อย่างมั่นคง เพื่อเปิดทางไปสู่ 4,370 และ 4,390 ดอลลาร์ ส่วนฝั่งขายจะได้เปรียบหากราคาหลุดแนวรับ 4,180 ถึง 4,200 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 4,020 และ 4,000 ดอลลาร์ สำหรับราคาเงิน แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 66 และ 72 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับอยู่ที่ 65 และ 62 ดอลลาร์ นักลงทุนจึงควรจับตาทิศทางดอลลาร์ ผลตอบแทนพันธบัตร และสัญญาณจากเฟดอย่างใกล้ชิด