ราคาทองคำปรับตัวลง หลังตัวเลขเงินเฟ้อผู้ผลิต (PPI) สหรัฐฯ เดือนเม.ย. พุ่งทะยาน

สถานการณ์ ราคาทองคำ และแร่เงินในตลาดสปอต (Spot) ปรับตัวลดลงในช่วงต้นของการซื้อขายฝั่งสหรัฐฯ ในวันพุธที่ผ่านมา สาเหตุหลักมาจากรายงานตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนเมษายนที่พุ่งสูงกว่าคาดการณ์ ซึ่งเข้ามาซ้ำเติมแรงกดดันด้านอัตราดอกเบี้ย หลังจากที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่งสร้างความประหลาดใจไปเมื่อวันอังคาร ณ เวลาที่รายงาน ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 4,682.53 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 0.70% ในขณะที่แร่เงินสปอตซื้อขายที่ 86.167 ดอลลาร์ ลดลง 0.44% โดยกรอบการเคลื่อนไหวของทองคำในรอบวันอยู่ที่ 4,678.40 ถึง 4,727.60 ดอลลาร์

ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อทิศทาง ราคาทองคำ

รายงาน PPI เดือนเมษายนยังคงทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเป็นจุดศูนย์กลางของการซื้อขายโลหะมีค่า ดัชนีราคาอุปสงค์ขั้นสุดท้ายพุ่งขึ้น 1.4% ในเดือนเมษายน ถือเป็นการเพิ่มขึ้นรายเดือนที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022 และเมื่อเทียบเป็นรายปี ดัชนีพุ่งขึ้นถึง 6.0% แรงกดดันหลักยังคงมาจากภาคพลังงานที่ราคาพุ่งสูงถึง 7.8% โดยเฉพาะน้ำมันเบนซินที่พุ่งขึ้น 15.6% สำหรับตลาดทองคำ แม้ข้อมูลนี้จะตอกย้ำความสำคัญของการถือครองสินทรัพย์ที่มีมูลค่าในตัวเอง (Hard Asset) แต่ในขณะเดียวกันก็เป็นการเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไป

ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และพลังงานที่มีผลต่อตลาดทองคำ

ความขัดแย้งในอิหร่านยังคงเป็นปัจจัยมหภาคที่สำคัญสำหรับตลาดโลหะมีค่าและพลังงาน แม้ว่าข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงเปราะบาง แต่ตลาดน้ำมันยังคงมีความผันผวนเหนือระดับ 100 ดอลลาร์ นอกจากนี้ การแต่งตั้งคุณ Kevin Warsh เข้าสู่คณะกรรมการเฟดด้วยมติวุฒิสภา 51-45 เสียง ยังเป็นการเพิ่มตัวแปรทางนโยบายใหม่สำหรับนักลงทุนที่ติดตาม ราคาทองคำ อย่างใกล้ชิด ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีที่ระดับ 4.485% ต่างเป็นปัจจัยกดดันการฟื้นตัวของราคา

วิเคราะห์แนวโน้มทางเทคนิคของ ราคาทองคำ และแร่เงิน

ในเชิงเทคนิค เป้าหมายขาขึ้นถัดไปของกลุ่มกระทิงคือการผลักดัน ราคาทองคำ ให้กลับไปยืนเหนือโซนแนวต้านที่ 4,711 ถึง 4,723 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายต่อไปที่เส้นค่าเฉลี่ย 50 วันบริเวณ 4,749 ดอลลาร์ ส่วนเป้าหมายขาลงของกลุ่มหมีคือการทะลุแนวรับที่ 4,680 ถึง 4,702 ดอลลาร์ ลงไปหาเป้าหมายที่ 4,648 ดอลลาร์ สำหรับแร่เงิน เป้าหมายขาขึ้นถัดไปคือการทะลุผ่านโซน 87.26 ถึง 89.73 ดอลลาร์ เพื่อมุ่งหน้าสู่ 90.02 ดอลลาร์ ในขณะที่แนวรับสำคัญขาลงอยู่ที่ 84.90 ดอลลาร์ และ 84.00 ดอลลาร์ตามลำดับ นักลงทุนควรติดตามตัวเลขเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินทิศทางของตลาดโลหะมีค่าต่อไป