ตั้งแต่มีการบันทึกประวัติศาสตร์ ทองคำถือเป็นสัญลักษณ์ของความมั่งคั่ง เพราะว่า ความงามและความหายากของมัน ความศิวิไล ที่แสดงถึงสถานะอำนาจ เครื่องประดับอัญมณีในช่วงแรกนั้นมีรากฐานมาจากทองคำทั้งสิ้น
ตลอดหลายปีที่ผ่านมา ความนิยมในทองคำยากที่จะถูกลบไป ขณะที่ระบบการเงินส่วนใหญ่นั้นไม่ได้ผูกกับระบบมาตรฐานทองคำแล้ว ทองคำยังคงถูกใช้เป็นเครื่องรับประกันการเสื่อมค่าของเงินและยังมีความสัมพันธ์ทางมูลค่ากันอยู่ ทองคำยังมีมูลค่าที่แท้จริงของมันเพราะว่า มันมีจำนวนจำกัด และมีปริมาณที่ไม่สามารถสร้างมาทดแทนได้
ความงดงามน่าหลงไหลของทองคำ ทำให้มันเป็นที่ปรารถนาในการกระจายความเสี่ยง มีวิธีการหลายรูปแบบในการซื้อทองคำ ทั้งเพื่อตกแต่งและการลงทุน และมันยังใช้ในการเก็บรักษามูลค่าป้องกันความเสี่ยงยามเกิดวิกฤติเศรษฐกิจ สงคราม และ เงินเฟ้อ ตลอดจนความไม่แน่นอนทางเศรษกิจโลก
ทองคำในฐานะการลงทุน
ก่อนที่เราจะซื้อทองมันต้องทำความเข้าใจก่อนว่ามันมีอะไรบ้างที่ต้องทำความเข้าใจที่ทำให้ทองคำมันพิเศษ:
- เหรียญทองคำจะมี 2 แบบ คือ ทอง 90% และ ทอง 99 %
- เครื่องประดับจะเป็นทอง 14-karat (58%) ในสหรัฐฯ และ 18-karat (75%) สำหรับต่างประเทศ แต่ว่ามูลค่ากะรัต สามารถเจอสูงได้ถึง 24 กะรัตเลย (100%)
- ทองคำไม่มีผลตอบแทนอะไรให้ นอกจากว่าคุณจะลงทุนในหุ้นทองซึ่งจะมีปันผล
- การเป็นเจ้าของหุ้นทองคำไม่ได้บอกว่า คุณเป็นเจ้าของทอง
- คุณอาจจะต้องเสียค่าใช้จ่ายบางอย่างให้กับร้านทองเวลาซื้อทอง (กำเน็จ)
- ขณะที่อุปทานมีจำกัด ราคาจะเพิ่มขึ้นทำให้การเพิ่มกำลังการผลิตเกิดขึ้นเพราะราคาเพิ่ม
- อุปสงค์ไม่ได้เป็นอุปสงค์ต่อทอง แต่ว่ามันเป็นอุปสงค์ต่อการค้าขายมากกว่าการทำเครื่องประดับ
- การถือครองทองคำนั้นอยู่ในกลุ่มรัฐบาลและกลุ่มธนาคารกลาง การเคลื่อนไหวของราคาทองคำทำให้กลุ่มเหล่านี้ซื้อและขายทองคำออกมา
เหรียญ
เหรียญที่ไม่ได้อยู่ระบบจะออกโดยรัฐบาลประเทศต่าง ๆ ขณะที่เหรียญที่ถูกกฏหมายจะมีมูลค่าสูงกว่ามูลค่าของทองที่มันสร้างอยู่ ซึ่งเหมาะสำหรับการสะสม นักสะสมจะให้ความสนใจกับมูลค่าที่จะเพิ่มขึ้นได้ โดยขึ้นอยู่กกับความหายากและอุปสงค์ของเหรียญที่เขาจะซื้อ
เหรียญที่ถูกสร้างขึ้นใหม่จะซื้อหาได้ง่าย ขณะที่ความบริษัทของมันจะถูกรับรองโดยรัฐบาลที่สร้างมันขึ้นมา โดยมีตัวอย่างดังนี้ American Eagle, Canadian Maple Leaf, South African Krugerrand, Vienna Philharmonic, Mexican Gold 50 Pesos, British Sovereign, Australian Kangaroo, และ U.S. Mint 24K Gold Buffalo เหรียญเหล่านี้จะมีขนาดต่าง ๆ ทซึ่งกระจายไปตามนักลงทุนรายย่อยและรายใหญ่ ตัวอย่างเช่น American Eagle ถูกสร้างให้มี 10 ขนาด ตั้งแต่ 1/10 ออนซ์ จนถึง 1 ออนซ์
Liberty coinsเป็นเหรียญที่สร้างขึ้น ก่อนปี 1933 ซึ่งเป็นเหรียญที่ถูกสร้างขึ้นในช่วงนั้นเพียงไม่กี่เหรียญ การสร้างเหรียญนี้หยุดไป เนื่องจากการขึ้นของราคาทองคำจากการที่เกิดวิกฤติเศณษฐกิจ ประธานาธิบดี Franklin Roosevelt ได้เซ็นต์ลงบนเหรียญ ทำให้เหรียญนี้เป็นเหรียญที่แทบจะมีมูลค่าสูงมาก
นักลงทุนอเมริกันเก่าจะชอบเหรียญเก่า เพราะว่าเกรงว่ารัฐบาลจะบอกว่าให้ยกเลิกเหรียญอีก เหรียญ $5 Half Eagle และ $10 Eagle เป็นเหรียญที่ได้รับความนิยม เหรียญ $20 Double Eagleบางทีอาจจะเป็นเหรียญที่รู้จักมากที่สุดและมีคนต้องการมากที่สุดเหรียญหนึ่ง เหรียญ Saint Gaudens, ที่ออกโดย President Theodore Roosevelt โดยได้รับการออกแบบจากศิลปินผู้มีชื่อเสียงชื่อ Augustus Saint-Gaudens เหรียญเก่าของประเทศอื่น ๆ ที่มีชื่อเสียงได้แก่ Great Britain, South Africa, China, Spain, และ Mexico เป็นเหรียญที่น่าสนใจในการเก็บสะสม
ทองคำแท่ง
ขณะที่คนหลายคนคิดถึงทองคำแท่งว่าเป็นทองคำที่เก็บไว้ใน Fort Knox ทองคำแท่ง คือ ทองคำที่ทำให้บริสุทธ์ มันอาจจะมีรูปแบหลายอย่าง เช่น แท่ง หรือเหรียญ หรือรูปร่างอื่นๆ ที่มีขนาดที่กำหนดโดยแต่ละที่ ราคาของทองคำแท่งจะรวมต้นทุน ของการผลิตทอง บวกกับต้นทุนในการทำให้บริสุทธ์ ต้นทุนการขนส่ง รวมทั้งค่าธรรมเนียม
ทองคำแท่งจะมีน้ำหนักแตกต่างกัน เริ่มตั้งแต่ 1 กรัม ถ้าเป็นขนาดใหญ่สำหรับนักลงทุนรายใหญ่ อาจจะเก็บรักษาในที่ปลอดภัยอย่างดี ต้องเพิ่มต้นทุนต่าง ๆ ความเสียเปรียบของการซื้อทองเหล่านี้คือ มันขายได้ยากเพราะต้องมีเงินก้อนใหญ่และใช้ในการแลกเปลี่ยนลำบาก
ทองคำแท่งมักจะเก็บโดยรัฐบาลเป็นหลัก หรือบริษัทเอกชนเช่น Johnson Matthey, Wall Street Mint, Sunshine Minting, Credit-Suisse, Engelhard, และ Produits-Artistiques de Métaux-Précieux (PAMP).
หุ้นทองคำ และ Exchange Traded Funds (ETFs)
ความได้เปรียบหลักของหุ้น และ ETFs คือคุณไม่ต้องมานั่งเก็บทองคำจริง ๆ และมีโอกาสที่จะได้รับปันผลอีกต่างหาก นอกจากการลงทุนในหุ้นเหมืองทองแล้ว ยังมีกองทุนรวม หรือว่าบริษัทอื่น ๆ ซึ่งสามารถให้โอกาสในการกระจายการลงทุนไปยังโหลหะมีค่าอื่น ๆ เช่น Plattinum, Palladium และ Silver คุณสามารถ ซื้อ Option กับ Future ได้
ETFs จะทำการถือครองทองคำแทนคุณ ภายใต้ชื่อ for the Standard and Poor’s Depository Receipts (SPDR Gold Trust or ‘Spider’) คือ GLD สามารถซื้อขายระหว่างวันได้เช่นเดียวกับ หุ้นและมีต้นทุนการซื้อขายที่ต่ำ มีค่าคอมมิชชั่นที่เกิดจากการซื้อขายด้วยในแต่ละวัน แต่ไม่ค่อยเหมาะสำหรับการทยอยซื้อสะสมเพราะทำให้ค่าธรรมเนียมสูง
หุ้นทองไม่จำเป็นต้องเคลื่อนไหวไปกับราคาทองคำแท่ง เพราะว่า เหมืองทองนั้นสามารถประสบความสำเร็จหรือล้มเหลวได้จากผลประกอบการ คุณไม่ต้องเป็นเจ้าของทองก็ได้ ถ้าว่าบริษัทนั้นกำไร
เครื่องประดับ
คนที่ลงทุนเก็บสะสมเครื่องประดับยังสามารถได้รับความสุขจากการสวมใส่มัน ทองคำนั้นสามารถเอาไปรวมกับวัตถุมีค่าอื่น ๆ เพื่อยกระดับมูลค่าของมันและส่งต่อไปยังรุ่นสู่รุ่น ทำให้มูลค่าของมันไปไกลกว่าที่มันเป็น
เครื่องประดับอาจจะไม่ใช่ตัวเลือกที่ดีที่สุดถ้าในแง่การลงทุน เพราะว่าราคาจะเหลือน้อยนิดหากเราหลอมมัน ซึ่งมันมาจากงานฝีมือและต้นทุนอื่น ๆ สิ่งที่เราต้องรู้คือ ต้องรู้ความบริสุทธของทองคำก่อนก่อนจะซื้อเครื่องประดับ ซึ่งคุณจะต้องไม่ซื้อทองคำแค่ 14 กะรัต เครื่องประดับ อาจจะหายและถูกขโมยได้
เครื่องขายทอง
ปัจจุบัน มีเครื่องขายทองเกิดขึ้นมาในบางประเทศ มี ATM ทอง ที่ให้บริการใน Burj Khalifa in Dubai :
- Gold Bars – 1 gram, 5 gram, 10 gram, and 1 ounce
- South African Krugerrand – 1/10 ounce, 1/4 ounce, และ 1 ounce
- Australian Kangaroo – 1/10 ounce และ1 ounce
- Canadian Maple Leaf – 1/10 ounce.
ถ้ามันกำไรพวกเขาอาจจะขยายสาขาไปประเทศอื่น ๆ
สรุป
ทองคำ มีให้บริการในร้านต่าง ๆ ร้านทอง ร้านจำหน่ายทองคำแท่ง ร้านจำหน่ายเหรียญ หรือว่าเครื่องจำหน่าย หรือจำหน่ายโดยรัฐบาล ซึ่งเราต้องซื้อจากแหล่งที่เชื่อถือได้เพื่อมั่นใจว่ามันมีมูลค่าตามที่มันประกาศตัวเอง
มีคำพูดหนึ่งที่บอกว่า “ทองไม่เคยลดมูลค่าลงเหลือ 0” มีความเสี่ยงในทุก ๆ การลงทุน คุณต้องทำการบ้านและเตรียมพร้อมกับความผันผวนของราคา แม้ว่าคุณจะเป็นเทรดเดอร์ที่มีความชำนาญ ทองคำควรจะใช้เป็นเครื่องมือสำหรับการลงทุนระยะยาวและป้องกันความเสี่ยงในอนาคต
อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นและอุปทานที่มีจำกัดทำให้ราคาสูงขึ้น จากการมีการใช้อุตสหกรรม และ เครื่องประดับเพิ่มขึ้นด้วย และทองควรจะถูกมองว่าเป็นเครื่องมือกระจายความเสี่ยงและลดความเสี่ยงของการลงทุนในสินทรัพย์ร่วมด้วย
