ราคาทองคำปรับตัวลดลงหลังแถลงการณ์ของเฟด

ตลาดทองคำและเงินเผชิญแรงกดดันในช่วงต้นวันพฤหัสบดีตามเวลาสหรัฐฯ หลังจากประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ออกแถลงการณ์ที่มีน้ำเสียงเข้มงวดเกินคาดเกี่ยวกับนโยบายการเงินสหรัฐฯ เมื่อบ่ายวันพุธที่ผ่านมา ราคาทองคำฟิวเจอร์สส่งมอบเดือนธันวาคมปรับตัวลดลง 16.50 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 3,984.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาเงินฟิวเจอร์สลดลง 0.028 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 47.89 ดอลลาร์

เฟดลดดอกเบี้ยแต่ส่งสัญญาณชะลอการปรับลดในอนาคต

คณะกรรมการตลาดเปิดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ได้ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม พาวเวลล์ได้เตือนนักลงทุนให้ชะลอความคาดหวังเกี่ยวกับการลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยกล่าวชัดเจนว่า \”การลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในการประชุมเดือนธันวาคมไม่ใช่เรื่องที่แน่นอน\” ท่าทีเข้มงวดของพาวเวลล์ส่งผลให้ราคาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง (อัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้น) ทำให้โอกาสการลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคมมีเพียงปานกลาง

ธนาคารกลางทั่วโลกเร่งซื้อทองคำเพิ่มขึ้น 28%

แม้ราคาทองคำจะอ่อนตัว แต่ธนาคารกลางทั่วโลกยังคงเร่งสะสมทองคำอย่างต่อเนื่อง โดยในไตรมาสที่ 3 ธนาคารกลางเร่งซื้อทองคำเพิ่มขึ้น โดยหลายประเทศกลับมาซื้อทองคำแม้ราคาจะอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เพื่อใช้เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐฯ สภาทองคำโลกรายงานว่าธนาคารกลางซื้อทองคำ 220 ตันในช่วงเดือนกรกฎาคม-กันยายน เพิ่มขึ้น 28% จากไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มทองคำในทุนสำรองรวม 634 ตันในช่วง 9 เดือนแรกของปี

คาดการณ์การซื้อทองคำของธนาคารกลางปี 2025

สภาทองคำโลกคาดการณ์ว่าการซื้อทองคำทั้งปี 2025 จะอยู่ในช่วง 750-900 ตัน โดยอ้างถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงดื้อรั้น และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าโลกเป็นปัจจัยที่กระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

ทรัมป์-สีจิ้นผิงบรรลุข้อตกลงระงับสงครามการค้า

ประธานาธิบดีทรัมป์และประธานาธิบดีสีจิ้นผิงตกลงขยายระยะเวลาการพักรบภาษีศุลกากร ลดการควบคุมการส่งออก และลดอุปสรรคทางการค้าอื่นๆ ในการประชุมสุดยอดที่เกาหลีใต้ โดยจีนจะกลับมาซื้อผลิตภัณฑ์การเกษตรสหรัฐฯ ขณะที่สหรัฐฯ จะลดภาษีศุลกากรสินค้าจีนที่เกี่ยวข้องกับเฟนทานิลลงครึ่งหนึ่ง และขยายการพักภาษีศุลกากรต่างตอบแทนบางส่วนกับจีนเพิ่มอีกหนึ่งปี ทรัมป์ให้คะแนนการประชุมครั้งนี้ที่ระดับ 12 จาก 10 โดยกล่าวว่าความสัมพันธ์ระหว่างสองประเทศมีความสำคัญมาก

ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อตลาดทองคำ

ตลาดภายนอกที่สำคัญในวันนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวและซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.07% จากมุมมองทางเทคนิค เป้าหมายราคาด้านบนของฝ่ายซื้อทองคำฟิวเจอร์สเดือนธันวาคมคือการปิดเหนือแนวต้านที่ 4,100 ดอลลาร์ ขณะที่เป้าหมายของฝ่ายขายคือการดันราคาให้ต่ำกว่าแนวรับที่ 3,800 ดอลลาร์ แนวต้านแรกอยู่ที่ 4,024.20 ดอลลาร์ และแนวรับแรกอยู่ที่ 3,925.10 ดอลลาร์