ทองคำยืนหยัดเหนือ 4,000 ดอลลาร์ท่ามกลางความไม่แน่นอนของนโยบายเฟด
ราคาทองคำยังคงรักษาแนวรับที่แข็งแกร่งเหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ความเสี่ยงด้านลบกำลังเพิ่มขึ้น เนื่องจากราคาไม่สามารถรักษาระดับเหนือแนวต้านเบื้องต้นที่ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้อย่างยั่งยืน แม้ว่าตลอดทั้งปีราคาทองคำจะปรับตัวขึ้นมากกว่า 55% แต่โลหะมีค่านี้ได้เพิกเฉยต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงและความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ
นักวิเคราะห์เตือนความสัมพันธ์ระหว่างทองคำกับนโยบายเฟด
นักวิเคราะห์เตือนว่าความสัมพันธ์ระหว่างราคาทองคำกับอัตราดอกเบี้ยกลับมาเป็นจุดสนใจอีกครั้ง เนื่องจากไม่มีฉันทามติที่ชัดเจนเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยก่อนการประชุมนโยบายการเงินครั้งสุดท้ายของเฟดในปี 2025 ตาม CME FedWatch Tool ตลาดมองว่ามีโอกาสมากกว่า 69% ที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์มองว่าการตัดสินใจครั้งสุดท้ายมีโอกาส 50/50
ข้อมูลเศรษฐกิจมีบทบาทสำคัญต่อทิศทางราคาทองคำ
Kathy Lien ผู้อำนวยการของ Proptraderedge.com กล่าวว่า ข่าวร้ายจำนวนมากถูกกำหนดราคาในเศรษฐกิจไปแล้ว ดังนั้นข้อมูลใดๆ ที่ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์อาจสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำ เธอระบุว่า \”ในระยะสั้น ระหว่างนี้ถึงสามเดือนข้างหน้า ทองคำเป็นการเทรดที่แออัด ข่าวบวกใดๆ ในสัปดาห์หน้าจะเป็นความเสี่ยงต่อทองคำ\” โดยเธอจะติดตามข้อมูลยอดขายเบื้องต้นในช่วงสุดสัปดาห์ยาวของวันขอบคุณพระเจ้าโดยเฉพาะ
Bitcoin ร่วงส่งผลต่อตลาดทองคำ
นอกจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐแล้ว นักวิเคราะห์บางคนกล่าวว่าการร่วงลงของ Bitcoin อาจให้โมเมนตัมใหม่แก่ราคาทองคำ สกุลเงินดิจิทัลดังกล่าวร่วงลงมากกว่า 10% ในสัปดาห์นี้ ทดสอบแนวรับใกล้ 80,000 ดอลลาร์ต่อโทเค็น โดย Bitcoin ซื้อขายล่าสุดที่ 84,221 ดอลลาร์ต่อโทเค็น หลังจากร่วงลงมากกว่า 30% นับตั้งแต่แตะจุดสูงสุดตลอดกาลเหนือ 126,000 ดอลลาร์
มุมมองระยะยาวยังคงเป็นบวกสำหรับทองคำ
Chris Louney ผู้อำนวยการฝ่ายกลยุทธ์ทองคำและการวิจัยระดับโลกที่ RBC Capital Markets กล่าวว่า \”ทองคำพิสูจน์คุณค่าของมันแล้ว แม้เมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์สำรองมูลค่าอื่นๆ เช่น สกุลเงินดิจิทัล เมื่อพิจารณาจากความอ่อนแอของ Bitcoin และเราคิดว่าความน่าสนใจของทองคำแข็งแกร่งและไม่มีคู่แข่งในสภาพแวดล้อมนี้\” แม้จะมีความไม่แน่นอนในระยะใกล้ แต่ความสามารถของทองคำในการรักษาแนวรับสำคัญเหนือ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ควรถูกมองว่าเป็นสัญญาณขาขึ้นที่แข็งแกร่ง
ข้อมูลเศรษฐกิจที่ต้องจับตาในสัปดาห์หน้าประกอบด้วย ดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐ ยอดค้าปลีกหลัก การขายบ้านที่รอดำเนินการ คำสั่งซื้อสินค้าคงทน GDP ไตรมาส 3 เบื้องต้น และค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลของสหรัฐ
