ราคาทองคำทรงตัวเหนือ 4,000 ดอลลาร์ ท่ามกลางแรงกดดันจากยีลด์สหรัฐ

ราคาทองคำสปอตและราคาเงินปรับตัวดีขึ้นเพียงเล็กน้อยในการซื้อขายช่วงบ่ายของสหรัฐฯ วันจันทร์ หลังนักลงทุนบางส่วนเข้าซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขาย หลังจากตลาดเผชิญแรงเทขายในสัปดาห์ก่อน อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวยังถูกจำกัดจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้น ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า และราคาน้ำมันดิบที่ยังอยู่ในระดับสูง

ล่าสุดทองคำสปอตเคลื่อนไหวใกล้ 4,007.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 0.25% ระหว่างวัน โดยมีกรอบการซื้อขายที่ 3,982.20-4,040.90 ดอลลาร์ แม้ราคายังยืนเหนือจุดต่ำสุดวันศุกร์ แต่ยังไม่สามารถทะลุแนวต้านสำคัญบริเวณ 4,020-4,040 ดอลลาร์ได้ ส่วนราคาเงินอยู่ใกล้ 56.27 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.80% แต่ยังต่ำกว่าโซน 58.53-59.44 ดอลลาร์ที่นักลงทุนจับตา

ตลาดหุ้นอ่อนตัว ขณะที่ความเสี่ยงตะวันออกกลางหนุนแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย

ตลาดหุ้นอเมริกาเหนือปิดลบ เนื่องจากแรงกดดันจากบอนด์ยีลด์ ราคาน้ำมัน และความตึงเครียดในตะวันออกกลาง กลบแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ ดัชนี S&P 500, Nasdaq, Dow Jones และ Russell 2000 ต่างปรับตัวลง ขณะที่ตลาดยุโรปส่วนใหญ่ปิดอ่อนตัวเช่นกัน โดยหุ้นสายการบินได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมัน แต่หุ้นพลังงานช่วยจำกัดการปรับลงของตลาด

สำหรับตลาดทองคำ ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นแรงหนุนต่อความต้องการถือครองทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย โดยสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซยังคงตึงเครียด แม้มีรายงานข้อเสนอหยุดยิง 10 วันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ราคาน้ำมันเบรนท์ยังอยู่ใกล้ระดับสูงปลาย 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วน WTI อยู่ใกล้ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

เฟดยังเป็นตัวแปรสำคัญต่อทิศทางทองคำ

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐล่าสุดทำให้นักลงทุนยังไม่มั่นใจว่าเฟดจะเปลี่ยนทิศทางนโยบายการเงินอย่างชัดเจน แม้ตัวเลขเงินเฟ้อ CPI และ PPI ที่อ่อนตัวเคยลดแรงกดดันต่อการขึ้นดอกเบี้ยระยะใกล้ แต่ยอดค้าปลีกที่แข็งแกร่ง จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่ลดลง และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ดีขึ้น ทำให้ตลาดยังประเมินความเสี่ยงของการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนกันยายน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีปิดเหนือ 4.22% และอายุ 10 ปีเคลื่อนไหวเหนือ 4.60% ขณะที่ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ภาพดังกล่าวทำให้ราคาทองคำได้รับแรงหนุนจากความต้องการป้องกันความเสี่ยง แต่ถูกจำกัดด้วยต้นทุนโอกาสที่สูงขึ้นของการถือครองทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย

แนวรับแนวต้านราคาทองคำและราคาเงิน

ในเชิงเทคนิค ฝั่งขาลงของทองคำยังได้เปรียบระยะสั้น ตราบใดที่ราคายังต่ำกว่าแนวต้าน 4,020-4,040 ดอลลาร์ หากทองคำทะลุ 4,040.90 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง อาจเปิดทางไปสู่โซน 4,180-4,200 ดอลลาร์ และเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันที่ใกล้ 4,277 ดอลลาร์ แต่หากหลุด 3,982.20 ดอลลาร์ แนวรับถัดไปอยู่ที่ 3,930-3,950 ดอลลาร์ และ 3,886.46 ดอลลาร์

ด้านราคาเงินยังถูกกดดัน แม้มีแรงรีบาวด์ในวันจันทร์ แนวต้านแรกอยู่ที่ 57.60 ดอลลาร์ ตามด้วย 58.53 และ 59.44 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับสำคัญอยู่ที่ 55.40 ดอลลาร์ และ 54.80 ดอลลาร์ นักลงทุนควรติดตามถ้อยแถลงของเฟด การประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายน ผลประกอบการหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่ และความเสี่ยงต่อเส้นทางเดินเรือในฮอร์มุซและทะเลแดงอย่างใกล้ชิด