ราคาทองคำสปอตดีดตัว รับแรงหนุนจากดอลลาร์อ่อนและยีลด์สหรัฐลดลง
ราคาทองคำและราคาโลหะเงินปรับตัวสูงขึ้นหลังตลาดเงินสดอเมริกาเหนือปิดทำการในวันศุกร์ โดยได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง และดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ช่วยให้ตลาดโลหะมีค่าฟื้นตัว แม้ราคาน้ำมันจะปรับลดลงท่ามกลางความตึงเครียดรอบช่องแคบฮอร์มุซ ณ เวลารายงาน ทองคำสปอตซื้อขายใกล้ระดับ 4,088.60 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 1.55% ส่วนโลหะเงินสปอตอยู่ใกล้ 59.050 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.25%
ทองคำฟื้นจากแนวรับต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ นักลงทุนจับตาท่าทีเฟด
การฟื้นตัวช่วงท้ายตลาดของราคาทองคำเกิดขึ้นหลังเผชิญความผันผวนตลอดสัปดาห์ โดยทองคำเคยทดสอบแนวรับต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ ก่อนกลับขึ้นเข้าใกล้โซน 4,100 ดอลลาร์ ขณะที่โลหะเงินฟื้นตัวแรงกว่าในเชิงเปอร์เซ็นต์ จากกรอบการซื้อขายระหว่าง 55.580-59.690 ดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากการปิดสถานะขาย และค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลง
อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาหลังการประชุมธนาคารกลางสหรัฐยังเป็นปัจจัยจำกัดแรงซื้อในตลาดทองคำ แม้ราคาน้ำมันที่อ่อนตัวและความกังวลเงินเฟ้อที่ลดลงจะช่วยผ่อนคลายแรงกดดันบางส่วน แต่ตลาดยังประเมินว่ามีความเสี่ยงที่เฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปี 2026 ขณะที่โอกาสขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่สองลดลง ภาวะดังกล่าวทำให้ทองคำยังได้แรงหนุนจากยีลด์ที่ลดลง แต่การปรับขึ้นยังถูกจำกัดจากความไม่แน่นอนด้านนโยบายการเงิน
ช่องแคบฮอร์มุซยังเป็นความเสี่ยง แต่ตลาดน้ำมันสะท้อนการไหลเวียนที่ดีขึ้น
สถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซถูกมองเป็นความเสี่ยงด้านการจัดการเส้นทางเดินเรือ มากกว่าความเสี่ยงจากการปิดช่องทางขนส่งโดยสมบูรณ์ ปริมาณการขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฟื้นขึ้นราว 80% ของระดับก่อนสงคราม แม้ทางการอิหร่านสั่งให้เรือบรรทุกน้ำมันอย่างน้อยสามลำหันกลับ และเตือนเรือไม่ให้ออกนอกเส้นทางที่ได้รับอนุมัติ
ราคาน้ำมัน WTI ปรับลดลงมาปิดใกล้ 69.23 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วน Brent อยู่ใกล้ 71.99 ดอลลาร์ สะท้อนว่าตลาดแยกความแตกต่างระหว่างการหยุดชะงักชั่วคราวกับการปิดเส้นทางสำคัญโดยสิ้นเชิง ขณะที่ทองคำยังคงมีแรงซื้อเชิงป้องกันความเสี่ยงจากโอกาสเกิดเหตุการณ์ทางเรือเพิ่มเติม หรือความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่าน
แนวรับแนวต้านทองคำและโลหะเงินที่ต้องติดตาม
ในเชิงเทคนิค ฝั่งกระทิงของราคาทองคำต้องผลักดันราคาให้กลับขึ้นเหนือแนวต้าน 4,115-4,248 ดอลลาร์ หากยืนได้ต่อเนื่อง เป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 4,382.62 และ 4,560 ดอลลาร์ ส่วนฝั่งหมีต้องกดราคาหลุด 3,959.08 ดอลลาร์ เพื่อเปิดทางลงสู่ 3,927 และ 3,886 ดอลลาร์ สำหรับโลหะเงิน แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 60.00-61.55 ดอลลาร์ หากทะลุได้อาจมุ่งสู่ 62.00 และ 65.00 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 56.50 และ 55.40 ดอลลาร์
