ราคาทองคำเผชิญแรงกดดันหนัก จับตาแนวรับสำคัญ 4,000 ดอลลาร์
ตลาดทองคำปิดสัปดาห์ด้วยสถานการณ์ที่เปราะบาง หลังราคายังพยายามยืนเหนือแนวรับทางจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ทองคำมีแนวโน้มปรับตัวลงเป็นสัปดาห์ที่ 4 ติดต่อกัน ซึ่งถือเป็นช่วงขาลงยาวที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2023 แรงกดดันหลักมาจากความกังวลเงินเฟ้อ ราคาน้ำมันที่ผันผวนจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง และท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐที่เริ่มกลับมาเข้มงวดมากขึ้น
เฟดหนุนดอลลาร์ กดดันตลาดทองคำระยะสั้น
นักวิเคราะห์ระบุว่า เศรษฐกิจสหรัฐที่ยังแข็งแกร่งท่ามกลางวิกฤตพลังงานโลก ทำให้กระแสการลงทุนแบบ American Exceptionalism กลับมาได้รับความสนใจ ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐมีแรงหนุนเพิ่มเติม ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อทองคำ คริสโตเฟอร์ เวคคิโอ จาก Tastylive กล่าวว่า หลังจากวางมุมมองเป็นกลางต่อทองคำมานาน 4 เดือน เขาเปลี่ยนเป็นมุมมองขาลง หลังการประชุมเฟดล่าสุด แม้เฟดคงดอกเบี้ยไว้ แต่ประมาณการเศรษฐกิจใหม่สะท้อนโอกาสขึ้นดอกเบี้ยภายในสิ้นปี
เวคคิโอชี้ว่า สำหรับนักลงทุนทองคำ สิ่งสำคัญที่สุดคืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปี เพราะสะท้อนต้นทุนเงินทุนระยะสั้น หากเฟดยังเดินหน้าส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ย ราคาทองคำอาจหลุดลงไปอยู่ในโซน 3,000 ดอลลาร์ได้ แม้ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีจะย่อตัวจากจุดสูงสุดล่าสุด แต่ยังอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 1 ปี
สัญญาณเทคนิคเตือนขาลง แต่แนวรับยังมีแรงซื้อระยะยาว
อเล็กซ์ คุปต์ซิเควิช จาก FxPro ระบุว่า แม้ทองคำยังปิดเหนือ 4,000 ดอลลาร์ แต่ยังไม่มั่นใจว่าแนวรับนี้จะรักษาไว้ได้ เนื่องจากกราฟเกิดรูปแบบ death cross เมื่อเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันตัดลงต่ำกว่าเส้น 200 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงลบ ด้านเดวิด มอร์ริสัน จาก Trade Nation เตือนว่าโมเมนตัมระยะสั้นของทองคำยังเป็นขาลง แม้ดัชนี MACD รายวันเริ่มเข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป
ข้อมูลจ้างงานสหรัฐอาจชี้ทิศทางทองคำสัปดาห์หน้า
ฟาวัด ราซัคซาดา จาก FOREX.com มองว่า การเคลื่อนไหวสัปดาห์หน้าจะสำคัญต่อการยืนยันว่าทองคำทำจุดต่ำสุดแล้วหรือไม่ หากดีดตัวไม่ผ่านแนวต้าน 4,098 และ 4,200 ดอลลาร์ ความเสี่ยงหลุดลงสู่ 3,500 ดอลลาร์ยังมีอยู่ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์หลายรายมองว่าราคาปัจจุบันยังน่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาว เพราะแรงซื้อจากธนาคารกลางยังช่วยพยุงตลาด ขณะที่รายงานจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในวันพฤหัสบดีจะเป็นปัจจัยชี้นำสำคัญ หากตัวเลขแข็งแกร่ง อาจเพิ่มโอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ย และกดดันทองคำให้หลุดต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์อีกครั้ง
