ราคาทองคำและเงินสปอตดิ่งแรง หลังเฟดหนุนดอลลาร์แข็ง

ราคาทองคำสปอตและราคาเงินปรับตัวลงอย่างหนักหลังปิดตลาดวันพุธ โดยแรงกดดันหลักมาจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า การปรับมุมมองของตลาดต่อแนวโน้มดอกเบี้ยเฟด และความกังวลด้านอุปทานน้ำมันที่ผ่อนคลายลง แม้ยังมีแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยบางส่วนจากสถานการณ์สหรัฐฯ-อิหร่าน แต่ไม่เพียงพอพยุงตลาดโลหะมีค่า โดยทองคำสปอตซื้อขายใกล้ 3,998 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 2.73% ขณะที่เงินสปอตร่วงหนักกว่า แตะใกล้ 57.470 ดอลลาร์ ลดลง 6.50%

เฟดคงดอกเบี้ย แต่ตลาดมองนโยบายเข้มงวดนานขึ้น

ปัจจัยสำคัญที่กดดันราคาทองคำยังคงเป็นทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด หลังเฟดคงกรอบดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% เมื่อวันที่ 17 มิถุนายน แต่แถลงการณ์ยังเน้นความเสี่ยงเงินเฟ้อในระดับสูงและส่งสัญญาณให้ความสำคัญกับเสถียรภาพราคา ส่งผลให้นักลงทุนประเมินว่าเฟดอาจคงดอกเบี้ยสูงนานกว่าคาด ภาวะดังกล่าวทำให้ดอลลาร์แข็งค่าและกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างทองคำ

ในมุมการลงทุน ราคาทองคำได้รับแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์ที่ทรงตัวแข็งแกร่ง ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้าปิดที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน สินทรัพย์เสี่ยงและสินทรัพย์ทางเลือกอย่างบิตคอยน์ รวมถึงเงิน ก็อ่อนตัวตามแรงขายในกลุ่มสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ย

ช่องแคบฮอร์มุซลดความตึงเครียด กดแรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ตลาดพลังงานผ่อนคลายลงหลังความเสี่ยงการปิดช่องแคบฮอร์มุซลดระดับลงสู่ภาวะเปิดเส้นทางเดินเรืออย่างระมัดระวัง ช่องแคบดังกล่าวมีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ เพราะรองรับการขนส่งน้ำมันดิบราวหนึ่งในห้าของโลก ข้อมูลล่าสุดชี้ว่าการเดินเรือเริ่มกลับมาได้บางส่วนหลังบันทึกความเข้าใจระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ทำให้ส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทานน้ำมันลดลง และราคาน้ำมันเบรนท์ถอยลงสู่บริเวณกลาง 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ราคาน้ำมันเบรนท์ลดลง 3.8% มาอยู่ที่ 73.87 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีอยู่ใกล้ 4.41% ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดผสมผสาน โดย S&P 500 ลดลง 0.1% Nasdaq ลดลง 0.4% ส่วน Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.4% อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่าราคาน้ำมันที่ลดลงไม่ได้หมายความว่าตลาดกายภาพกลับสู่ภาวะปกติเต็มที่

แนวรับแนวต้านทองคำและเงินที่นักลงทุนต้องติดตาม

เชิงเทคนิค นักวิเคราะห์มองว่าแนวรับสำคัญของทองคำสปอตอยู่ที่ 3,950 ถึง 4,000 ดอลลาร์ หากหลุดโซนนี้อาจเปิดทางลงสู่ 3,850 ดอลลาร์ ส่วนฝั่งขาขึ้นต้องดันราคากลับเหนือแนวต้าน 4,350 ดอลลาร์ เพื่อเพิ่มโอกาสไปทดสอบ 4,500 ดอลลาร์ แนวต้านแรกอยู่ที่ 4,000 ดอลลาร์ และถัดไปที่ 4,350 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับแรกอยู่ที่ 3,950 ดอลลาร์ และถัดไปที่ 3,850 ดอลลาร์

สำหรับราคาเงิน แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 60 ดอลลาร์ และ 72 ดอลลาร์ หากทะลุกรอบ 70-72 ดอลลาร์ได้ อาจมุ่งสู่ 78.60 ดอลลาร์ แต่หากอ่อนตัวต่ำกว่า 55 ดอลลาร์ อาจมีความเสี่ยงลงสู่โซนสะสม 45-55 ดอลลาร์ นักลงทุนทองคำและโลหะเงินจึงควรติดตามดอลลาร์ ดอกเบี้ยเฟด และสถานการณ์พลังงานอย่างใกล้ชิด