ราคาทองคำปรับขึ้นแรง ขณะตลาดลดความกังวลด้านพลังงาน
ราคาทองคำสปอตและราคาเงินปรับตัวสูงขึ้นในการซื้อขายช่วงเช้าวันจันทร์ของสหรัฐฯ โดยทองคำเคลื่อนไหวใกล้ระดับ $4,203.80 ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 1.16% ขณะที่เงินสปอตอยู่ที่ $66.325 เพิ่มขึ้น 2.30% แรงหนุนสำคัญมาจากราคาน้ำมันที่ลดลง หลังมีสัญญาณความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ทำให้นักลงทุนประเมินความเสี่ยงด้านพลังงานลดลงบางส่วน
ทองคำได้แรงหนุนจากน้ำมันลด แต่เฟดยังส่งสัญญาณเข้มงวด
แม้ราคาทองคำได้รับแรงสนับสนุนจากต้นทุนพลังงานที่อ่อนตัวลง แต่ภาพรวมตลาดยังถูกกดดันจากท่าทีแข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ หลังการประชุมเดือนมิถุนายนคงกรอบดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% ขณะที่ dot plot สะท้อนว่าผู้กำหนดนโยบายจำนวนมากขึ้นเอนเอียงไปทางดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในปี 2026 โดยประธานเฟด Kevin Warsh ไม่ได้ส่งประมาณการดอกเบี้ยของตนเอง
โดยปกติแล้ว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์ที่แข็งค่ามักไม่เป็นผลดีต่อทองคำ อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ทำให้แรงขายทองคำจากมุมมองดอกเบี้ยสูงผ่อนคลายลง นักลงทุนจึงยังคงถือทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความผันผวน แม้แรงซื้อในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังไม่เต็มรูปแบบ
ช่องแคบฮอร์มุซยังเป็นปัจจัยเสี่ยงต่อราคาทองคำ
ช่องแคบฮอร์มุซยังเป็นจุดเชื่อมโยงสำคัญระหว่างทองคำ น้ำมัน อัตราดอกเบี้ย และสินทรัพย์เสี่ยง ล่าสุดตลาดมองสถานการณ์สหรัฐฯ-อิหร่านเป็นการลดความตึงเครียดแบบเปราะบาง มากกว่าจะเป็นสัญญาณว่าการขนส่งพลังงานปลอดภัยแล้ว หลังการเจรจาระดับสูงในสวิตเซอร์แลนด์จบลงพร้อมแผนหารือทางเทคนิคต่อในสัปดาห์นี้ โดยผู้ไกล่เกลี่ยระบุว่ามีความคืบหน้าเชิงบวก
อย่างไรก็ตาม อิหร่านระบุว่าช่องแคบถูกปิดอีกครั้งช่วงสุดสัปดาห์ ขณะที่สหรัฐฯ ยืนยันว่าการเดินเรือยังดำเนินต่อไป ภาพดังกล่าวทำให้ตลาดยังคงใส่พรีเมียมความเสี่ยงไว้บางส่วน โดยเฉพาะในตลาดเงิน ซึ่งได้แรงหนุนจากทั้งอัตราผลตอบแทนที่ลดลงและความเสี่ยงต่อภาคอุตสาหกรรม
แนวรับแนวต้านทองคำและเงินที่นักลงทุนจับตา
ในเชิงเทคนิค ฝั่งกระทิงของทองคำต้องดันราคากลับขึ้นเหนือแนวต้าน $4,221 ถึง $4,226 เพื่อเปิดทางไปยัง $4,287 และ $4,364 ส่วนฝั่งหมีต้องกดราคาหลุด $4,160 เพื่อเพิ่มโอกาสลงทดสอบ $4,073 และ $4,000 แนวรับแรกอยู่ที่ $4,160 และถัดไปที่ $4,073
สำหรับเงิน แนวต้านสำคัญอยู่ที่ $66.99 ถึง $69.02 หากผ่านได้อาจมุ่งสู่ $71.49 และ $72.00 ขณะที่แนวรับอยู่ที่ $64.53 และ $62.92 นักลงทุนยังรอตัวเลขดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลเดือนพฤษภาคม ซึ่งอาจกำหนดทิศทางดอลลาร์ ผลตอบแทนพันธบัตร และราคาทองคำในระยะถัดไป
