ราคาทองคำผันผวนหนัก นักลงทุนจับตาเฟดและตะวันออกกลาง

ราคาทองคำเผชิญสัปดาห์ที่ผันผวนอย่างมาก โดยช่วงต้นสัปดาห์ได้แรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ท่ามกลางความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงความเสี่ยงบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ทำให้ทองคำสปอตเปิดตลาดที่ 4,210.52 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และปรับขึ้นต่อเนื่องเหนือระดับ 4,300 ดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนรอผลประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด

เฟดคงดอกเบี้ย แต่ท่าทีเข้มงวดกดดันทองคำ

ราคาทองคำขึ้นไปทำจุดสูงสุดรายสัปดาห์ที่ 4,381.83 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนการประกาศอัตราดอกเบี้ยเพียงไม่นาน แต่แรงซื้อกลับพลิกเป็นแรงขายทันที หลังเฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% พร้อมส่งสัญญาณว่ายังมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยภายในปี 2026 ท่าทีดังกล่าวหนุนค่าเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อราคาทองคำ แม้ตลาดยังคงกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

แรงขายรุนแรงขึ้นในวันพฤหัสบดี หลังสหรัฐฯ และอิหร่านลงนามข้อตกลงเบื้องต้นเพื่อยุติสงครามและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมันอ่อนตัว และลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ราคาทองคำสปอตหลุดต่ำกว่า 4,250 ดอลลาร์ และทำจุดต่ำสุดรายสัปดาห์ที่ 4,201.14 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ผลสำรวจ Kitco ชี้วอลล์สตรีทมองลบ แต่รายย่อยยังเชื่อทองคำขึ้น

ผลสำรวจทองคำรายสัปดาห์ของ Kitco News พบว่านักวิเคราะห์วอลล์สตรีทกลับมามีมุมมองเชิงลบ โดยจากผู้เชี่ยวชาญ 10 ราย มีเพียง 1 ราย หรือ 10% ที่คาดว่าราคาทองคำจะปรับขึ้น ขณะที่ 7 ราย หรือ 70% มองว่าราคาจะลดลง และอีก 2 รายคาดว่าราคาจะทรงตัว ตรงกันข้ามกับนักลงทุนรายย่อย ซึ่ง 54% ยังมองว่าทองคำมีโอกาสปรับขึ้นในสัปดาห์หน้า

นักวิเคราะห์หลายรายมองว่าราคาทองคำอาจกลับไปทดสอบแนวรับสำคัญที่ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยแรงกดดันหลักมาจากดอลลาร์แข็งค่า ท่าทีเฟดที่ยังเข้มงวด และปริมาณการซื้อขายที่เบาบาง อย่างไรก็ตาม การซื้อทองคำต่อเนื่องของธนาคารกลาง รวมถึงความต้องการถือครองทองคำระยะยาว ยังเป็นปัจจัยช่วยจำกัดขาลง

สัปดาห์หน้า ตลาดจะจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ ดัชนี PMI เดือนมิถุนายน ยอดขายบ้านใหม่ GDP ไตรมาสแรก ดัชนีเงินเฟ้อ PCE จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน ซึ่งอาจกำหนดทิศทางใหม่ของราคาทองคำในระยะสั้น