ราคาทองคำผันผวน นักลงทุนจับตาจังหวะเข้าซื้อหลังแรงเทขาย
ราคาทองคำและโลหะเงินเริ่มต้นสัปดาห์ด้วยแรงฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง หลังตลาดมีความหวังต่อความเป็นไปได้ของข้อตกลงสันติภาพในตะวันออกกลาง ซึ่งช่วยลดความกังวลด้านเงินเฟ้อบางส่วน อย่างไรก็ตาม การที่ราคาย่อตัวลงจากระดับสูงสุดระหว่างวันสะท้อนว่า ตลาดทองคำยังมีความผันผวนสูง และนักลงทุนไม่ควรไล่ซื้อโดยไม่รอสัญญาณยืนยันทางเทคนิค
นักวิเคราะห์ชี้ทองคำยังน่าสนใจระยะยาว แต่ไม่ควรรีบช้อนซื้อ
มิเชล ชไนเดอร์ หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดจาก MarketGauge ให้มุมมองว่า การปรับฐานแรงของราคาทองคำอาจเป็นโอกาสสะสมระยะยาวที่น่าสนใจ แต่ผู้ลงทุนควรรอให้ตลาดยืนยันการกลับตัวก่อน เธอระบุว่าแรงขายเมื่อวันที่ 11 มิถุนายนอาจเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญของตลาดโลหะมีค่า แต่ยังเร็วเกินไปที่จะสรุปว่าราคาทำจุดต่ำสุดอย่างมั่นคงแล้ว
ชไนเดอร์อธิบายว่า การยืนยันจุดต่ำสุดควรมาจากแรงซื้อที่ต่อเนื่องหลังการดีดตัว เช่น ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบเพื่อสะสมกำลัง หรือปิดเหนือจุดสูงสุดของวันก่อนหน้าพร้อมปริมาณซื้อขายที่แข็งแกร่ง ซึ่งจะบ่งชี้ว่ามีผู้ซื้อรายใหม่เข้าสู่ตลาดฟิวเจอร์ส ไม่ใช่เพียงการปิดสถานะขายชอร์ตเท่านั้น
โลหะเงินอาจเป็นตัวชี้นำทิศทางทองคำรอบใหม่
แม้ราคาทองคำจะหลุดเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญหลายระดับ ทั้งค่าเฉลี่ย 50 วัน 200 วัน และ 50 สัปดาห์ แต่โลหะเงินยังแสดงความแข็งแกร่งมากกว่า โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาเส้นค่าเฉลี่ย 50 สัปดาห์ที่ยังสามารถประคองตัวได้ ชไนเดอร์มองว่า หากโลหะเงินกลับมาแข็งแกร่งกว่าทองคำอย่างชัดเจน อาจเป็นสัญญาณสะท้อนแรงกดดันเงินเฟ้อ และยังได้รับแรงหนุนจากความต้องการใช้ในอุตสาหกรรม เช่น ปัญญาประดิษฐ์ พลังงานแสงอาทิตย์ และเทคโนโลยีอื่น
ปัจจัยพื้นฐานยังหนุนทองคำ แม้ระยะสั้นต้องระวัง
ชไนเดอร์แนะนำว่า หากนักลงทุนยังไม่มีสถานะในทองคำและโลหะเงิน ควรรอดูท่าทีตลาดหลังการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ รวมถึงแรงซื้อและโมเมนตัมที่ชัดเจนก่อนตัดสินใจ เธอมองว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังเปราะบางจากค่าครองชีพและต้นทุนกู้ยืมที่สูง โดยเฉพาะกลุ่มรายได้น้อย แม้ตัวเลขเศรษฐกิจโดยรวมยังดูยืดหยุ่น
ในระยะยาว ปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำยังคงอยู่ ทั้งความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ หนี้ภาครัฐที่เพิ่มขึ้น แรงกดดันเงินเฟ้อ และความต้องการซื้อทองคำจากธนาคารกลาง โดยเฉพาะจีนที่เพิ่มการถือครองทองคำในเดือนพฤษภาคมมากที่สุดนับตั้งแต่ปลายปี 2024 ดังนั้น กลยุทธ์ที่เหมาะสมคือรอสัญญาณยืนยัน แล้วทยอยสะสมเมื่อราคากลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญ
