ราคาทองคำและเงินปรับตัวลง หลังดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าต่อเนื่อง

ราคาทองคำสปอตและราคาโลหะเงินปรับตัวลดลงอย่างชัดเจนหลังปิดตลาดวันอังคาร โดยตลาดยังถูกกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่เคลื่อนไหวใกล้ระดับแข็งค่าสุดของปี ขณะเดียวกันนักลงทุนยังประเมินว่าความเสี่ยงจากนโยบายดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด ยังไม่หมดไป ส่งผลให้แรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยในตลาดทองคำลดลง

ณ เวลารายงาน ราคาทองคำสปอตเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 4,123 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 1.64% ส่วนโลหะเงินสปอตอยู่ที่ 61.545 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ร่วงลง 5.45% ในวันเดียวกัน ภาวะดังกล่าวสะท้อนแรงขายในกลุ่มโลหะมีค่า โดยเฉพาะเมื่อค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงยังอยู่ในระดับตึงตัว

เฟดยังเป็นปัจจัยหลักกดดันตลาดทองคำ

นักลงทุนไม่ได้มองเฟดเป็นแหล่งสนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายในระยะสั้นอีกต่อไป หลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐยังมีความแข็งแกร่ง ตลาดจึงให้น้ำหนักกับโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงนานขึ้น ปัจจัยนี้ทำให้ราคาทองคำเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากทองคำไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย และมักอ่อนไหวต่อการแข็งค่าของดอลลาร์

นอกจากนี้ ความเสี่ยงในช่องแคบฮอร์มุซเริ่มคลี่คลายบางส่วน หลังการเดินเรือในเส้นทางเหนือและใต้เพิ่มขึ้น แม้เส้นทางหลักตอนกลางยังมีความเสี่ยงจากทุ่นระเบิด ขณะที่อิหร่านตกลงไม่เก็บค่าผ่านทางเป็นเวลา 60 วัน ภาพรวมดังกล่าวทำให้ราคาน้ำมันลดลง แรงกดดันเงินเฟ้อด้านพลังงานอ่อนตัว และแรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจางลง

ตลาดหุ้นสหรัฐปิดบวกเล็กน้อย แต่แรงนำยังจำกัด

ตลาดหุ้นสหรัฐฟื้นตัวเล็กน้อยหลังเปิดตลาดด้วยบรรยากาศหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.02% ดัชนีดาวโจนส์บวก 0.02% และ Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.12% จากแรงซื้อหุ้นเทคโนโลยีบางกลุ่ม อย่างไรก็ตาม การนำตลาดยังค่อนข้างแคบ ขณะที่หุ้น Nvidia ลดลง 3.2% และ Micron เคลื่อนไหวคึกคักก่อนประกาศผลประกอบการ

ในตลาดพลังงาน ราคาน้ำมันดิบ WTI ของ Nymex ลดลงมาอยู่ราว 73.58 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วน Brent อยู่ใกล้ 77.47 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าหลังทดสอบระดับสูงสุดใหม่ของปี 2026 เหนือ 101 จุด ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีทรงตัวใกล้โซนกลางของระดับ 4%

แนวรับแนวต้านราคาทองคำและโลหะเงิน

ในเชิงเทคนิค ฝั่งกระทิงของราคาทองคำต้องดันราคาให้กลับขึ้นเหนือแนวต้าน 4,180-4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หากผ่านได้อย่างมั่นคง เป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 4,221 และ 4,319 ดอลลาร์ ส่วนฝั่งหมีต้องการเห็นราคาหลุดต่ำกว่า 4,091 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับถัดไปที่ 4,040 และ 4,020 ดอลลาร์

สำหรับโลหะเงิน แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 62.00-64.29 ดอลลาร์ หากทะลุผ่านได้ อาจเปิดทางไปยัง 65.00-66.00 ดอลลาร์ และ 68.50 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับสำคัญอยู่ที่ 61.00 ดอลลาร์ หากหลุดลงไปอาจเห็นแรงขายต่อเนื่องสู่ 57.00 และ 56.00 ดอลลาร์