ราคาทองคำวันนี้ฟื้นตัวเหนือระดับ 4,500 ดอลลาร์ ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

ราคาทองคำสปอต (Spot Gold) ปรับตัวสูงขึ้น ขณะที่ราคาแร่เงิน (Spot Silver) พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในการซื้อขายช่วงต้นของตลาดสหรัฐฯ เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ปัจจัยหลักมาจากการที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (Bond Yield) ชะลอตัวลงจากจุดสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ รวมถึงราคาน้ำมันที่ย่อตัวลง แม้ว่าความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านบริเวณช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงมีความเสี่ยงอยู่ก็ตาม ณ เวลาที่รายงาน ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 4,503.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.48% ในขณะที่ราคาแร่เงินซื้อขายใกล้ระดับ 75.675 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.71%

ปัจจัยหนุน ราคาทองคำ: การชะลอตัวของบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ และตลาดน้ำมัน

ตลาดการลงทุนใน ราคาทองคำ และแร่เงิน ยังคงเคลื่อนไหวในโซนที่ได้รับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว อย่างไรก็ตาม บรรยากาศการซื้อขายในช่วงเช้าวันพุธดูมีเสถียรภาพมากขึ้นเมื่อเทียบกับแรงเทขายในวันอังคาร อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ระดับประมาณ 4.64% ลดลง 2.7 เบสิสพอยต์ หลังจากขึ้นไปทดสอบระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคมปี 2025 ขณะที่อัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปีก็ปรับตัวลดลงหลังจากแตะระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2007 แม้ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะยังคงแข็งค่า แต่การชะลอตัวของบอนด์ยีลด์ได้ช่วยให้ ราคาทองคำ สามารถยืนหยัดป้องกันแนวรับสำคัญที่บริเวณ 4,500 ดอลลาร์เอาไว้ได้ และยังช่วยให้แร่เงินฟื้นตัวจากการหลุดระดับ 74 ดอลลาร์ในวันอังคารอีกด้วย

ปัญหาในช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นช่องทางหลักที่ส่งผลกระทบทางภูมิรัฐศาสตร์ต่อตลาดพลังงาน อัตราดอกเบี้ย และตลาดโลหะมีค่า แต่ข้อมูลการขนส่งล่าสุดและข่าวการทูตได้ช่วยลดความกังวลในระยะสั้นลง ราคาน้ำมันยังคงซื้อขายเหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ แต่การที่น้ำมันดิบ WTI ลดลงสู่ระดับ 102 ดอลลาร์ และ Brent ย่อตัวสู่ระดับ 109 ดอลลาร์ ได้ช่วยลดแรงกดดันต่อผลตอบแทนพันธบัตร ซึ่งส่งผลดีต่อ ราคาทองคำ ในช่วงเวลานี้

วิเคราะห์แนวโน้มทางเทคนิคของ ราคาทองคำ และมุมมองตลาด

ผลกระทบต่อ ราคาทองคำ ในขณะนี้มีสองด้าน คือ ความเสี่ยงในช่องแคบฮอร์มุซที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขจะช่วยสนับสนุนการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ แต่ในขณะเดียวกัน แรงกระตุ้นเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาน้ำมันก็ส่งผลให้บอนด์ยีลด์สูงขึ้นและดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ซึ่งอาจเป็นปัจจัยกดดัน นักลงทุนยังคงจับตาดูรายงานยอดขายบ้านมือสองและรายงานสถานะปิโตรเลียมประจำสัปดาห์ของ EIA รวมถึงรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ในมุมมองทางเทคนิค เป้าหมายขาขึ้นต่อไปของฝั่งกระทิงคือการดัน ราคาทองคำ ให้ทะลุแนวต้านที่ 4,537 ถึง 4,572 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 4,600 และ 4,629 ดอลลาร์ตามลำดับ ส่วนฝั่งหมีมีเป้าหมายระยะสั้นคือการทะลุลงต่ำกว่าแนวรับ 4,500 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายขาลงลึกกว่านั้นที่ 4,481 และ 4,400 ดอลลาร์ โดยมีแนวต้านแรกอยู่ที่ 4,537 ดอลลาร์ และแนวรับแรกอยู่ที่ 4,500 ดอลลาร์ สำหรับนักลงทุนควรติดตามความเคลื่อนไหวของ ราคาทองคำ และปรับกลยุทธ์อย่างใกล้ชิด