ราคาทองคำและเงินปรับตัวขึ้น หลังตลาดตอบรับข้อตกลงหยุดยิงสหรัฐ-อิหร่าน
ราคาทองคำและโลหะเงินปรับตัวขึ้นพร้อมตลาดหุ้นทั่วโลก หลังนักลงทุนประเมินผลของข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์โลหะมีค่าจาก Heraeus ระบุว่า เงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูงยังคงเป็นแรงต้านสำคัญต่อทองคำและเงิน เนื่องจากตลาดเริ่มปรับคาดการณ์เรื่องอัตราดอกเบี้ยให้สอดคล้องกับแรงกดดันด้านราคา
เงินเฟ้อสูงกดดันทองคำ แม้แรงซื้อธนาคารกลางยังแข็งแกร่ง
Heraeus ระบุว่า ราคาทองคำอ่อนตัวลงในสัปดาห์ก่อน แม้สัญญาณข้อตกลงหยุดยิงสหรัฐ-อิหร่านใกล้ได้ข้อสรุป แต่เมื่อมีการยืนยันข้อตกลงอย่างเป็นทางการ โลหะมีค่ากลับมาฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว โดยดัชนี CPI เดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่ากรอบเป้าหมายของธนาคารกลางสหรัฐที่ 3.50% ถึง 3.75% และสูงกว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีที่ 4.05% ขณะที่ Core CPI เพิ่มขึ้น 2.9% แม้ตัวเลขรายเดือนจะต่ำกว่าคาดเล็กน้อย แต่ตลาดยังคงให้น้ำหนักกับโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ
แม้เฟดไม่น่าจะปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุม FOMC วันที่ 17 มิถุนายน แต่ความน่าจะเป็นที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในวันที่ 9 ธันวาคมอยู่ใกล้ระดับ 60% ณ วันที่ 15 มิถุนายน สภาพแวดล้อมดอกเบี้ยสูงมักลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย
ในด้านอุปสงค์ ธนาคารกลางยังคงซื้อทองคำต่อเนื่อง โดยธนาคารกลางจีนเพิ่มทองคำ 9.95 ตันในเดือนพฤษภาคม นับเป็นการสะสมต่อเนื่อง 19 เดือน ทำให้ทุนสำรองทองคำของจีนอยู่ที่ 2,331 ตัน เพิ่มขึ้น 23.6 ตันตั้งแต่ต้นปี และยังเป็นทุนสำรองทองคำใหญ่อันดับ 5 ของโลก รองจากสหรัฐฯ เยอรมนี อิตาลี และฝรั่งเศส ขณะที่โปแลนด์เป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่สุดในเดือนเมษายนที่ 14 ตัน และซื้อสะสมแล้ว 45 ตันในปีนี้
ราคาเงินได้แรงหนุน แต่เสี่ยงจากดอกเบี้ยและอุปสงค์อุตสาหกรรม
ราคาทองคำสปอตทำจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 4,369.66 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเช้าวันจันทร์ ก่อนซื้อขายล่าสุดที่ 4,364.84 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.47% ส่วนโลหะเงินปรับขึ้นเหนือ 70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังข่าวหยุดยิงเมื่อวันที่ 14 มิถุนายน โดยราคาเงินสปอตล่าสุดอยู่ที่ 70.880 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 4.18%
เม็กซิโกเตรียมเพิ่มกำลังผลิตเงิน ท่ามกลางกฎเหมืองที่เข้มงวดขึ้น
Heraeus ระบุว่า Minera Frisco กำลังเดินหน้าโครงการเงินแห่งใหม่ที่ Ocampo Mining ในรัฐดูรังโก หลังได้รับใบอนุญาตด้านสิ่งแวดล้อมในเดือนพฤศจิกายน 2025 คาดเริ่มดำเนินงานปลายปีนี้และผลิตแร่ได้ในไตรมาสแรกปี 2027 โดยเป้าหมายระยะแรกอยู่ที่ 30 ล้านออนซ์เทียบเท่าเงิน นอกจากนี้บริษัทยังเตรียมรีสตาร์ตโครงการ San Felipe ในบาฮากาลิฟอร์เนียภายในสิ้นเดือนมิถุนายน 2026 อย่างไรก็ตาม ดอกเบี้ยที่สูงนานขึ้นอาจกดดันดีมานด์การลงทุนในเงิน ขณะที่ภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแออาจกระทบอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรม
