ราคาทองคำฟื้นตัว หลังร่วงต่อเนื่อง 4 วัน นักลงทุนกลับเข้าช้อนซื้อ

ราคาทองคำสปอตปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นในการซื้อขายช่วงเช้าของสหรัฐวันพฤหัสบดี ขณะที่ราคาโลหะเงินสปอตปรับขึ้นเช่นกัน หลังตลาดเผชิญแรงขายต่อเนื่อง 4 วัน และเริ่มมีแรงซื้อเก็งกำไรจากระดับราคาที่อ่อนตัวลง โดยราคาทองคำเคลื่อนไหวใกล้ 4,012.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.36% ส่วนราคาเงินอยู่ใกล้ 58.130 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 1.44%

ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐยังไม่ปลดล็อกแรงกดดันจากเฟด

ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐล่าสุดยังไม่ช่วยลดข้อจำกัดต่อทองคำและโลหะมีค่า โดยดัชนี PCE เดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน และเพิ่มขึ้น 4.1% เมื่อเทียบรายปี สอดคล้องกับคาดการณ์รายปี และต่ำกว่าคาดการณ์รายเดือนที่ 0.5% เล็กน้อย หลังประกาศข้อมูลดังกล่าว ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐปรับตัวดีขึ้น โดย Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 2.3%, S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.8% และ Dow เพิ่มขึ้น 0.2% สะท้อนความโล่งใจของตลาดที่เงินเฟ้อไม่ได้ร้อนแรงกว่าคาด

ดอลลาร์แข็งและยีลด์พันธบัตรสูงยังเป็นปัจจัยถ่วงราคาทอง

ตลาดยังคงตอบสนองต่อท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐจากการประชุมวันที่ 17 มิถุนายน โดย FOMC คงกรอบดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50% ถึง 3.75% ด้วยมติเอกฉันท์ 12-0 แต่ประมาณการใหม่ทำให้ตลาดหันมาให้น้ำหนักกับความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปี แทนที่จะมองเรื่องการลดดอกเบี้ยในปี 2026 ส่งผลให้ทองคำและเงินยังอ่อนไหวต่อคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยแท้จริงที่สูงขึ้น

ความเสี่ยงช่องแคบฮอร์มุซลดลง แต่ยังไม่หายไป

ประเด็นช่องแคบฮอร์มุซเริ่มเปลี่ยนจากความกังวลเรื่องการปิดเส้นทางขนส่ง มาเป็นการทดสอบภาวะกลับสู่ปกติ ราคาน้ำมันเบรนท์ลดลงมาใกล้ 72.24 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังการจราจรเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบเพิ่มขึ้นสองเท่าใน 24 ชั่วโมง และเรือกลับมาเปิดสัญญาณดาวเทียมอีกครั้ง ปัจจัยนี้ลดแรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และช่วยให้สินทรัพย์เสี่ยงฟื้นตัว อย่างไรก็ดี ข้อตกลงหยุดยิงสหรัฐ-อิหร่านยังเปราะบางทางการเมือง

แนวรับแนวต้านราคาทองคำและราคาเงิน

เชิงเทคนิค ราคาทองคำต้องกลับขึ้นเหนือแนวต้าน 4,023 ถึง 4,090 ดอลลาร์ เพื่อเปิดทางไปสู่เป้าหมาย 4,357 และ 4,597 ดอลลาร์ ขณะที่ฝั่งขาลงต้องระวังการหลุด 3,900 ดอลลาร์ ซึ่งอาจนำไปสู่ 3,830 และ 3,800 ดอลลาร์ ส่วนราคาเงินมีแนวต้านสำคัญที่ 59.62 ถึง 62.00 ดอลลาร์ และมีแนวรับที่ 57.20 และ 53.40 ดอลลาร์

มุมมองตลาดทองคำระยะสั้น

ภาพรวมตลาดทองคำยังได้แรงหนุนจากแรงช้อนซื้อ แต่การแข็งค่าของดอลลาร์ ดอกเบี้ยพันธบัตรสหรัฐใกล้ 4.4% และแนวโน้มเฟดยังเป็นปัจจัยจำกัดการฟื้นตัว นักลงทุนที่ติดตามราคาทองคำควรจับตาแนวต้านสำคัญและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์อย่างใกล้ชิด