ราคาทองคำอ่อนตัวก่อนตลาดอเมริกา หลังดอลลาร์แข็งและยีลด์พันธบัตรพุ่ง

ราคาทองคำสปอตและราคาเงินปรับตัวลดลงก่อนเปิดตลาดอเมริกาเหนือในวันศุกร์ โดยแรงกดดันหลักมาจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ยังอยู่ในระดับสูง และราคาน้ำมันที่กลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง หลังจากโลหะมีค่าฟื้นตัวช่วงสั้นตามข้อมูลเงินเฟ้อ PCE เมื่อวันพฤหัสบดี ล่าสุดทองคำสปอตเคลื่อนไหวใกล้ 4,057.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 1.11% ขณะที่เงินสปอตอยู่ใกล้ 57.77 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 1.90%

ทองคำยังยืนเหนือ 4,000 ดอลลาร์ แต่แนวต้านสำคัญยังแข็งแรง

กรอบการเคลื่อนไหวช่วงต้นของราคาทองคำอยู่ระหว่าง 4,049.40-4,112.80 ดอลลาร์ ทำให้ทองคำยังรักษาระดับเหนือโซน 4,000 ดอลลาร์ได้ แต่ยังไม่สามารถยืนเหนือระดับเบรกเอาต์ 4,101 ดอลลาร์ และแนวต้าน 4,114 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง ส่วนราคาเงินเคลื่อนไหวในกรอบ 57.53-59.30 ดอลลาร์ โดยยังไม่สามารถทะลุแนวต้าน 59.00-60.03 ดอลลาร์ได้ต่อเนื่อง

เฟดคงดอกเบี้ย แต่ความเสี่ยงขึ้นดอกเบี้ยยังไม่หาย

ภาวะตลาดหลังการประชุมธนาคารกลางสหรัฐยังเป็นแบบสองทาง เฟดมีมติ 9 ต่อ 3 ให้คงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.50%-3.75% แต่มีกรรมการ 3 รายสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ทำให้ตลาดยังไม่ตัดความเสี่ยงการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดชี้ว่า GDP จริงไตรมาส 2 ขยายตัว 1.5% ชะลอจาก 2.1% ขณะที่ดัชนี PCE ทั่วไปเดือนมิถุนายนลดลง 0.1% และชะลอเหลือ 3.7% ต่อปี ส่วน Core PCE เพิ่มขึ้น 0.1% และลดลงเป็น 3.3% ต่อปี แม้ข้อมูลสนับสนุนการคงดอกเบี้ย แต่เงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย และยีลด์พันธบัตร 10 ปีใกล้ 4.67% จึงกดดันราคาทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย

ความตึงเครียดช่องแคบฮอร์มุซหนุนความเสี่ยง แต่ราคาน้ำมันสูงกดดันทอง

สถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซยังถือว่าตึงเครียดจากแรงกดดันด้านทหารและการขนส่ง ความขัดแย้งสหรัฐ-อิหร่านกระทบการขนส่งน้ำมันต่อเนื่อง ขณะที่ความเสี่ยงในทะเลแดงและอ่าวเปอร์เซียยังเพิ่มค่าพรีเมียมให้ราคาพลังงาน น้ำมัน WTI อยู่ใกล้ 85.46 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วน Brent อยู่แถวปลาย 80 ดอลลาร์ ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ช่วยหนุนแรงซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจเร่งคาดการณ์เงินเฟ้อ ทำให้ยีลด์สูงและจำกัดอัพไซด์ของทองคำ

แนวรับ-แนวต้านทองคำและเงินที่นักลงทุนจับตา

เชิงเทคนิค ฝั่งขายยังได้เปรียบในระยะสั้น เพราะราคาทองคำยังต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 50 งวดใกล้ 4,058 ดอลลาร์ และ 100 งวดใกล้ 4,071 ดอลลาร์ แนวต้านแรกอยู่ที่ 4,101.10 และ 4,114 ดอลลาร์ หากผ่านได้มีโอกาสไป 4,166 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับอยู่ที่ 4,049.40 และ 4,028.40 ดอลลาร์ หากหลุดอาจเห็น 3,995.20 ดอลลาร์ ด้านเงินมีแนวต้านที่ 59.00 และ 60.03 ดอลลาร์ แนวรับอยู่ที่ 57.53 และ 56.88 ดอลลาร์ นักลงทุนจึงควรติดตามทิศทางดอลลาร์ ยีลด์สหรัฐ ราคาน้ำมัน และสัญญาณจากเฟดอย่างใกล้ชิด