ราคาทองคำพุ่งทะยานสู่สถิติใหม่ แต่ผู้บริหารเหมืองชี้ “ทองแดง” น่าจับตามองกว่า
การพุ่งขึ้นอย่างที่ไม่เคยปรากฏมาก่อนของ ราคาทองคำ จนแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงต้นปี ได้ดึงดูดความสนใจจากตลาดการลงทุนอย่างมหาศาล อย่างไรก็ตาม ในขณะที่ทิศทาง ราคาทองคำ กำลังอยู่ในช่วงพักตัวและสร้างฐาน ผู้บริหารระดับสูงจากบริษัทเหมืองแร่ชั้นนำได้ออกมาให้ความเห็นว่า นักลงทุนควรเริ่มหันมาจับตามองและให้ความสำคัญกับโลหะอุตสาหกรรมอย่างทองแดงด้วยเช่นกัน เนื่องจากมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งรองรับ
แนวโน้ม ราคาทองคำ และความท้าทายจากสถานการณ์โลก
แม้ว่า แนวโน้มราคาทองคำ จะยังคงได้รับแรงหนุนที่แข็งแกร่งจากการเข้าซื้ออย่างต่อเนื่องของกลุ่มธนาคารกลางทั่วโลก รวมถึงความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทำให้ทองคำยังคงรักษาสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe-haven) แบบดั้งเดิมไว้ได้อย่างเหนียวแน่น แต่ตลาดทองคำจริง (Physical demand) กลับได้รับผลกระทบในระยะสั้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ซึ่งภูมิภาคนี้คิดเป็นสัดส่วนถึง 20% ของปริมาณการบริโภคทองคำทั่วโลก ทั้งนี้ ผู้เชี่ยวชาญด้าน ข่าวทองคำ ยังคงคาดการณ์ว่า ราคาทองคำ จะสามารถดีดตัวกลับขึ้นมาได้อย่างรุนแรงและมั่นคงอีกครั้ง เมื่อกระแสการค้าระหว่างประเทศกลับเข้าสู่ภาวะปกติ
ทำไมทองแดงถึงอาจให้ผลตอบแทนเหนือกว่า “การลงทุนทองคำ”
Craig Parry ประธานและซีอีโอของ Vizsla Copper Corp ได้ให้สัมภาษณ์กับ Kitco News ว่า ในวัฏจักรเศรษฐกิจปัจจุบัน ทองแดงอาจกลายเป็นโลหะที่โดดเด่นที่สุดในตลาด และมีแนวโน้มที่จะทำผลงานได้ดีกว่าทั้ง การลงทุนทองคำ และแร่เงินในปีนี้ สาเหตุหลักมาจากข้อจำกัดด้านอุปทานเชิงโครงสร้างที่กำลังปะทะกับความต้องการในระยะยาวที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยได้แรงหนุนสำคัญจากการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสีเขียว (Green energy) การผลิตรถยนต์ไฟฟ้า และการพัฒนาระบบโครงสร้างพื้นฐานเพื่อรองรับการใช้พลังงานไฟฟ้าของเศรษฐกิจโลก
Parry ระบุอย่างมั่นใจว่า “ทองแดงคือตัวเลือกการลงทุนอันดับหนึ่งของผมอย่างแน่นอน” โดยอ้างอิงจากข้อมูลในอดีตช่วงซูเปอร์ไซเคิลของสินค้าโภคภัณฑ์ครั้งก่อน ที่ราคาของทองแดงเคยพุ่งขึ้นถึง 6 เท่า (จาก 0.70 ดอลลาร์เป็น 4.60 ดอลลาร์ต่อปอนด์) และในทศวรรษนี้อาจพุ่งสูงขึ้นไปถึงระดับ 20 ถึง 30 ดอลลาร์ต่อปอนด์ หากอุตสาหกรรมเหมืองแร่ยังคงเผชิญกับปัญหาขาดแคลนอุปทานใหม่ ซึ่งคาดว่าอาจต้องใช้เงินลงทุนสูงถึง 2 แสนล้านดอลลาร์เพื่อพัฒนาโครงการใหม่ๆ ให้ทันต่อความต้องการในอนาคต
สถานการณ์ของแร่เงินและโอกาสในการสะสมหุ้นกลุ่มเหมืองแร่
สำหรับสถานการณ์ของแร่เงินนั้น ถือว่าอยู่ในจุดกึ่งกลางระหว่างความน่าสนใจของ ข่าวทองคำ และทองแดง โดยได้รับแรงหนุนมหาศาลจากความต้องการในภาคอุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์ (Solar sector) ที่คาดว่าจะดูดซับอุปทานทั่วโลกไปเป็นจำนวนมากในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า นอกจากนี้ Parry ยังมองว่าการเทขายหุ้นกลุ่มเหมืองแร่ในช่วงที่ผ่านมาถือเป็น “โอกาสพิเศษ” เนื่องจากตลาดตอบสนองต่อความเสี่ยงระยะสั้นมากเกินไป โดยละเลยกระแสเงินสดที่กำลังปรับตัวดีขึ้น ในขณะเดียวกัน Vizsla Copper กำลังเดินหน้าแผนการขยายฐานทรัพยากรทองแดงอย่างดุดันผ่านโครงการนำร่องในอลาสกา (Palmer project) และบริติชโคลัมเบีย เพื่อเตรียมพร้อมรับมือและคว้าโอกาสจากภาวะขาดแคลนอุปทานที่กำลังจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้
