แนวโน้มราคาทองคำวันนี้: ปรับตัวขึ้นรับความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และเงินเฟ้อ

ราคาทองคำสปอต (Spot Gold) ปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นในการซื้อขายช่วงต้นของตลาดสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี ขณะที่ราคาโลหะเงินสปอตอ่อนตัวลง นักลงทุนในตลาดทองคำกำลังประเมินสัญญาณเงินเฟ้อที่ยังคงทรงตัว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เข้าใกล้ระดับ 4.4% รวมถึงความตึงเครียดที่ยังคงเปราะบางระหว่างสหรัฐฯ อิหร่าน และช่องแคบฮอร์มุซ ณ เวลาที่รายงาน ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 4,700.30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.26% ขณะที่โลหะเงินซื้อขายที่ 86.980 ดอลลาร์ ลดลง 0.44%

ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่ส่งผลกระทบต่อตลาดทองคำ

ตัวเลขยอดค้าปลีกเดือนเมษายนเพิ่มขึ้น 0.5% หลังจากที่ปรับเพิ่มขึ้น 1.6% ในเดือนมีนาคม ขณะที่ยอดค้าปลีกพื้นฐานที่ไม่รวมน้ำมันเชื้อเพลิงเพิ่มขึ้น 0.3% ด้านจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้น 12,000 ราย สู่ระดับ 211,000 ราย ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งแต่ไม่ได้ตึงตัวเพิ่มขึ้น ข้อมูลเหล่านี้ตามมาด้วยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งตอกย้ำมุมมองด้านเงินเฟ้อ และส่งผลกระทบต่อทิศทางราคาทองคำรวมถึงโลหะมีค่าอื่นๆ ท่ามกลางบรรยากาศของตลาดหุ้นทั่วโลกที่ผสมผสานไปจนถึงแข็งแกร่งขึ้น

ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซและแรงเทซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย

ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นตัวแปรทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุน ตลาดยังคงมองว่าช่องแคบนี้เป็นจุดเสี่ยงด้านอุปทาน หลังจากความขัดแย้งที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านยืดเยื้อมากว่าสองเดือน ขณะที่สำนักงานพลังงานสากล (IEA) เตือนว่าการขาดหายไปของอุปทานกำลังทำให้คลังน้ำมันโลกหดตัวลงอย่างรวดเร็ว ปัจจัยเหล่านี้ช่วยพยุงราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe-haven) แต่การพุ่งขึ้นก็ถูกจำกัดด้วยผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นและแนวโน้มเงินเฟ้อที่มาจากราคาน้ำมัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคสำหรับแนวโน้มราคาทองคำและโลหะเงิน

ในด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิค แนวโน้มราคาทองคำมีเป้าหมายขาขึ้นต่อไปคือการผลักดันราคาให้ทะลุแนวต้านที่ 4,711 ถึง 4,723 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายระยะยาวที่ 4,774 ดอลลาร์ ส่วนเป้าหมายขาลงระยะสั้นคือการหลุดระดับ 4,686 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับแรกอยู่ที่ 4,697 ดอลลาร์ สำหรับโลหะเงิน เป้าหมายขาขึ้นในการทำกำไรอยู่ที่โซน 88.00 ถึง 89.73 ดอลลาร์ และมีแนวรับหลักที่ 84.90 ดอลลาร์และ 84.00 ดอลลาร์ตามลำดับ