ราคาทองคำ ทดสอบแนวต้าน 4,800 ดอลลาร์ ท่ามกลางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลาย

ตลาดทองคำกำลังทดสอบแนวต้านเบื้องต้นที่ระดับเหนือ 4,800 ดอลลาร์ เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลงและตัวเลขเงินเฟ้อที่ออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ ได้ส่งผลกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ตลาดบางรายชี้ว่า ตลาดทองคำ ยังคงต้องเผชิญกับปัจจัยกระแสลมต้านที่อาจเป็นภัยคุกคามในอนาคต

ทิศทางดอลลาร์สหรัฐและการพักตัวของ ราคาทองคำ

Simon-Peter Massabni หัวหน้าฝ่ายพัฒนาธุรกิจจาก XS.com ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ และกำลังทดสอบแนวรับเบื้องต้นที่ระดับ 98 จุด เขาอธิบายว่าดอลลาร์กำลังเผชิญแรงเทขายระลอกใหม่ เนื่องจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าสหรัฐฯ และอิหร่านอาจบรรลุข้อตกลงสันติภาพระยะยาว แม้การเจรจาในระยะแรกจะมีความยากลำบากก็ตาม การลดลงนี้ไม่ใช่เพียงการปรับฐานชั่วคราว แต่สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของตลาด เมื่อความเสี่ยงลดลง ความต้องการดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยก็ลดลงตามไปด้วย

เขากล่าวเสริมว่า ดัชนีดอลลาร์กำลังอยู่ในจุดหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญ แม้ในระยะสั้นอาจเห็นการอ่อนค่า แต่ในระยะกลาง ทิศทางจะขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน และนโยบายการเงินของสหรัฐฯ แม้ ราคาทองคำ จะได้รับประโยชน์จากการอ่อนค่าของดอลลาร์ แต่ก็ยังไม่ชัดเจนว่าโลหะสีเหลืองนี้พร้อมที่จะทะยานทะลุแนวต้านไปได้หรือไม่ เนื่องจาก ราคาทองคำ ยังคงอยู่ในช่วงพักตัวท่ามกลางแรงกดดันจากสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยสูง

นโยบายของเฟดและมุมมองการลงทุนใน ตลาดทองคำ

ควบคู่ไปกับความตึงเครียดที่ลดลง ราคาทองคำ และดอลลาร์ยังตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) นับตั้งแต่เริ่มมีสงคราม ตลาดได้ยกเลิกความคาดหวังเรื่องการลดดอกเบี้ยในปีนี้ และเริ่มมองถึงโอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยแทน เนื่องจากปัญหาห่วงโซ่อุปทานที่ดันราคาน้ำมันและกระตุ้นความกลัวเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ กลับเพิ่มขึ้นเพียง 0.5% ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 1.1%

Carsten Fritsch นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์จาก Commerzbank กล่าวว่า ราคาทองคำ จะยังคงได้รับการสนับสนุนตราบใดที่ไม่มีสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยอย่างจริงจังจากเฟด นอกจากนี้ นักลงทุนยังใช้โอกาสที่ราคาลดลงในการเข้าซื้อ โดยกองทุน ETF ทองคำทั่วโลกมีปริมาณถือครองเพิ่มขึ้น 25 ตันตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน พลิกฟื้นจากการเทขาย 85 ตันในเดือนมีนาคม ขณะที่ Christopher Lewis นักวิเคราะห์จาก FXEmpire.com ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ ราคาทองคำ ตราบใดที่ราคายืนเหนือ 4,600 ดอลลาร์ได้ แต่ก็เตือนว่าข่าวเชิงลบเพียงเล็กน้อยจากการเจรจาสันติภาพก็อาจทำให้ราคาร่วงลงได้เช่นกัน