ราคาทองคำร่วงลงจากแรงกดดันของดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตร
ราคาทองคำสปอต (Spot Gold) ปรับตัวลดลง ในขณะที่ราคาโลหะเงินสปอต (Spot Silver) ร่วงลงอย่างหนักในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดสหรัฐฯ เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา สาเหตุหลักมาจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น และการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันต่อโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย โดย ณ เวลาที่รายงาน ราคาทองคำ ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 4,524.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 0.90% ในขณะที่ราคาโลหะเงินอยู่ที่ 75.500 ดอลลาร์ ลดลง 2.65% ต่อเซสชั่น
ปัจจัยมหภาค: ความขัดแย้งในตะวันออกกลางและราคาน้ำมัน
ตลาดทองคำ และโลหะเงินยังคงติดอยู่ท่ามกลางสัญญาณเศรษฐกิจมหภาคที่ขัดแย้งกันสองประการ แม้ว่าส่วนเพิ่มความเสี่ยง (Risk Premium) จากความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะยังไม่เลือนหายไป แต่แรงขับเคลื่อนหลักของการซื้อขายยังคงมาจากตลาดพันธบัตร ซึ่งผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 4.6% หลังจากปิดตลาดเมื่อวันจันทร์ที่ 4.61% การฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่พุ่งเข้าใกล้ระดับ 100 ได้เพิ่มแรงต้านต่อโลหะมีค่าที่กำหนดราคาในระดับสากล ช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นตัวแปรทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญสำหรับพลังงาน อัตราดอกเบี้ย และโลหะมีค่า ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระงับแผนการโจมตีอิหร่านเพื่อให้เวลาสำหรับการเจรจามากขึ้น แต่เส้นทางขนส่งทางน้ำดังกล่าวยังคงมีข้อจำกัด ส่งผลให้น้ำมันดิบยังคงยืนอยู่เหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ผลกระทบต่อ ราคาทองคำ ในปัจจุบันจึงแสดงออกในสองด้าน ได้แก่ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ช่วยสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะที่ราคาน้ำมัน WTI ที่พุ่งสูงกว่า 100 ดอลลาร์ น้ำมันเบรนท์ที่สูงกว่า 110 ดอลลาร์ และอัตราเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันเบนซิน ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรยังคงอยู่ในระดับสูง และลดทอนความน่าสนใจของการลงทุนใน ตลาดทองคำ
วิเคราะห์แนวโน้ม ตลาดทองคำ และโลหะเงินทางเทคนิค
ตลาดหุ้นฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงก่อนเปิดตลาด โดย S&P 500 ฟิวเจอร์สลดลง 0.3% ดาวโจนส์ฟิวเจอร์สลดลง 0.1% และ Nasdaq ฟิวเจอร์สลดลง 0.6% นักลงทุนกำลังจับตายอดขายบ้านที่รอการปิดการขาย รวมถึงการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ทางด้านเทคนิค เป้าหมายราคาขาขึ้นถัดไปของ ราคาทองคำ สำหรับฝั่งซื้อ คือการผลักดันราคาให้กลับขึ้นไปยืนเหนือโซนแนวต้าน 4,540.64 ถึง 4,572 ดอลลาร์ หากสามารถรักษาระดับได้จะมีเป้าหมายถัดไปที่ 4,600 และ 4,629 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน เป้าหมายราคาขาลงในระยะสั้นสำหรับฝั่งขายคือการหลุดแนวรับ 4,514.50 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายที่ลึกกว่านั้นที่ 4,481.78 และ 4,400 ดอลลาร์ ตามลำดับ สำหรับโลหะเงิน เป้าหมายขาขึ้นถัดไปคือการทะลุโซน 76.28 ถึง 77.56 ดอลลาร์ ส่วนเป้าหมายขาลงคือการหลุดระดับ 75.21 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับถัดไปที่ 75.00 ดอลลาร์
