ราคาทองคำวันนี้: แนวโน้มตลาดเมื่อความหวังสันติภาพตะวันออกกลางกดดันราคาทอง
ความหวังที่เพิ่มขึ้นว่าความวุ่นวายในภูมิภาคตะวันออกกลางจะนำไปสู่ข้อตกลงสันติภาพระยะยาว กำลังทำให้สภาวะตลาดกลับเข้าสู่ภาวะปกติอีกครั้ง ส่งผลให้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐสูญเสียความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ประกอบกับความผันผวนของตลาดที่ลดลงได้เข้ามาช่วยหนุนตลาดหุ้น อย่างไรก็ตาม ตลาดทองคำ กลับไม่ได้รับผลประโยชน์จากแนวโน้มที่ดีขึ้นในตลาดการเงินโลก เนื่องจาก ราคาทองคำ กำลังเผชิญกับความยากลำบากในการยืนหยัดเหนือระดับ 4,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยล่าสุดราคาทองคำสปอต (Spot gold) ซื้อขายอยู่ที่ 4,794.30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งปรับตัวลดลงเกือบ 1% ในระหว่างวัน
วิเคราะห์ทิศทาง ตลาดทองคำ และความท้าทายที่สำคัญ
Michael Brown นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสจาก Pepperstone ได้ให้ความเห็นกับ Kitco News ว่า ระดับราคาที่ 4,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ถือเป็นด่านแรกที่ ราคาทองคำ จำเป็นต้องผ่านไปให้ได้ เพื่อสร้างความเชื่อมั่นในทิศทางขาขึ้นให้กับนักลงทุนต่อไป Brown กล่าวเสริมว่า แม้ว่าตลาดกำลังมองไปข้างหน้าถึงความเป็นไปได้ของข้อตกลงสันติภาพ แต่นักลงทุนใน ตลาดทองคำ กลับมีความระมัดระวังมากขึ้น โดยเขาสันนิษฐานว่าตลาดอาจยังคงต้องจัดการกับภาวะฟองสบู่จากการเก็งกำไรที่เคยผลักดันให้ราคาพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเดือนมกราคมที่ผ่านมา ทั้งนี้ ทองคำยังคงเผชิญแรงกดดันแม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะซื้อขายอยู่บริเวณ 98 จุด ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์
“เรายังคงเห็นการซื้อขายทองคำในลักษณะที่คล้ายคลึงกับสินทรัพย์เสี่ยงที่มีค่าเบต้าสูง (High beta risk asset) มากกว่าที่จะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ ทองคำแท่งยังคงแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่น้อยมากหรือแทบไม่มีเลยกับปัจจัยขับเคลื่อนแบบดั้งเดิม เช่น มูลค่าของเงินดอลลาร์ หรืออัตราผลตอบแทนที่แท้จริง” เขากล่าว “ผมมองว่าแนวโน้มของ ราคาทองคำ ขึ้นอยู่กับความขัดแย้งในตะวันออกกลางว่าจะยังคงอยู่ในเส้นทางแห่งการลดความรุนแรงลงหรือไม่ หากสถานการณ์ยังคงเป็นเช่นนั้น ผมคาดว่าทองคำแท่งจะยังคงมีแรงหนุนและมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นต่อไปได้ในระยะนี้”
ผลกระทบจากเศรษฐกิจโลกต่อ การลงทุนทองคำ
เมื่อมองไปข้างหน้า Brown ประเมินว่าทองคำอาจกลับมามีความน่าสนใจอีกครั้ง เมื่อจุดสนใจของตลาดเปลี่ยนจากวิกฤตการณ์ในปัจจุบันไปสู่การตั้งคำถามเกี่ยวกับความเสียหายทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้น เขากล่าวเสริมว่า เศรษฐกิจของสหรัฐฯ อยู่ในสถานะที่ดีกว่าในการรับมือกับมรสุมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน “สหรัฐฯ ไม่เพียงแต่เป็นผู้ส่งออกพลังงานสุทธิเท่านั้น แต่ผู้บริโภคก็ยังมีสุขภาพทางการเงินที่ค่อนข้างดีก่อนที่จะเกิดความขัดแย้ง ยิ่งไปกว่านั้น การฟื้นตัวของตลาดหุ้นวอลล์สตรีทน่าจะช่วยให้เกิด ปรากฏการณ์ความมั่งคั่ง (Wealth effect) ซึ่งจะช่วยสนับสนุนการใช้จ่ายของผู้บริโภคในกลุ่มผู้มีรายได้สูงต่อไป”
ในทางกลับกัน สหภาพยุโรปและสหราชอาณาจักร ซึ่งทั้งคู่พึ่งพาการนำเข้าพลังงาน กำลังตกอยู่ในสถานการณ์ที่เปราะบางกว่า Brown มองเห็นความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) หรือธนาคารกลางยุโรป (ECB) อาจตัดสินใจผิดพลาดด้านนโยบายการเงินในขณะที่ต้องรับมือกับภัยคุกคามจากเงินเฟ้อ ซึ่งในสถานการณ์เช่นนี้ การลงทุนทองคำ อาจให้ผลตอบแทนที่ดี เนื่องจากนักลงทุนจะหันมาใช้ทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง (Hedge) จากการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจ
