กลุ่มนักเทรดทองคำ นักลงทุนทองคำ อันดับ 1 ในไทย

เริ่มต้นเรียนรู้เกี่ยวกับการเทรด Forex
Fundamental Analysis
"การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน"

ในโลกของการเงิน การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis) รับบทบาทสำคัญในการประเมินมูลค่าของสิ่งต่าง ๆ ไล่เรียงมาตั้งแต่ตราสารทุนไปจนถึงอสังหาริมทรัพย์ และสำหรับเทรดเดอร์ในสาย forex มันยังเป็นกลไกหลักสำหรับการประเมินรากฐานของอัตราแลกเปลี่ยนที่มีความผันผวนไปมาอยู่โดยตลอด

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของ Forex เป็นกระบวนการของการเจาะลึกไปถึงผลกระทบของการเมือง, เศรษฐกิจ และปัจจัยทางสังคมที่มีต่อมูลค่าเชิงสัมพัทธ์ของสกุลเงิน และด้วยการระบุตัวขับเคลื่อนหลักของมูลค่าที่แท้จริงของสกุลเงิน ก็ทำให้เทรดเดอร์ forex สามารถเรียบเรียงข้อมูลที่ช่วยในการตัดสินใจซื้อขายได้

เหล่านี้คือปัจจัยพื้นฐานหลักที่มีส่วนสำคัญสำหรับการเคลื่อนไหวของสกุลเงินตราต่าง ๆ

ตัวบ่งชี้เศรษฐกิจ (Economic Indicator)

ตัวบ่งชี้เศรษฐกิจคือรายงานที่ถูกเผยแพร่โดยรัฐบาลหรือองค์กรของภาคเอกชนที่มีรายละเอียดเกี่ยวกับสมรรถนะทางเศรษฐกิจของประเทศ โดยรายงานเหล่านี้จะช่วยให้รับรู้ถึงสถานะของเศรษฐกิจได้โดยตรง แต่ให้พึงระลึกไว้ด้วยว่ามีหลายปัจจัยและนโยบายที่จะส่งผลกระทบต่อสมรรถนะทางเศรษฐกิจของประเทศ

รายงานทางเศรษฐกิจจะถูกเผยแพร่ออกมาตามกำหนดการที่วางไว้ เพื่อเป็นตัวบ่งชี้ให้ตลาดได้รับรู้ว่าเศรษฐกิจของประเทศมีการพัฒนาหรือถดถอยลง ผลกระทบของตัวบ่งชี้เศรษฐกิจสามารถเปรียบเทียบได้กับรายงานผลประกอบการหรืองบการเงินที่ต้องยื่นให้กับกลต.ที่ส่งผลต่อราคาหุ้น ซึ่งอาจส่งผลต่อการขยับตัวของกราฟราคาอย่างรุนแรง

ผลิตภัณฑ์มวลรวมของประเทศ (GDP)

GDP ถูกจัดให้เป็นการตรวจวัดสภาพเศรษฐกิจของประเทศในแบบวงกว้างที่สุด และยังเป็นตัวแทนมูลค่าตลาดโดยรวมของสินค้าและบริการทั้งหมดที่ถูกผลิตขึ้นในประเทศระหว่างปีนั้น ๆ

และจากที่ GDP มักถูกมองว่าเป็นตัวชี้วัดตาม จึงทำให้เทรดเดอร์ส่วนใหญ่หันไปให้ความสนใจกับรายงาน 2 ตัวแรกในเวอร์ชั่น advane และ preliminary ก่อนการสรุปผลตัวเลขแบบ final ในขณะที่ความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญของแต่ละเวอร์ชั่นสามารถนำมาซึ่งความผันผวนของราคาในระดับสูง

ตัวเลข GDP อาจถูกนำมาเปรียบเทียบได้กับอัตรากำไรขั้นต้นของบรรดาบริษัทมหาชนจำกัด ในแง่ของการเป็นตัวชี้วัดอัตราการเติบโตภายในของทั้งคู่

ดัชนียอดค้าปลีก

รายงานดัชนียอดค้าปลีก (Retail Sales) เป็นการชี้วัดยอดรวมใบเสร็จของห้างร้านปลีกทั่วประเทศด้วยวิธีการสุ่ม โดยที่มันมีประโยชน์อย่างมากโดยเฉพาะจากการเป็นตัวชี้วัดตามช่วงเวลาของรูปแบบการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ผ่านการปรับฤดูกาล

มันยังสามารถใช้ในการทำนายประสิทธิภาพของตัวชี้วัดตามที่สำคัญกว่าและใช้ประเมินทิศทางของเศรษฐกิจในช่วงเวลาอันสั้น ในขณะที่รายงานดัชนียอดค้าปลีกยังถูกนำไปเทียบได้กับกิจกรรมทางการขายของบริษัทมหาชนจำกัด

การผลิตภาคอุตสาหกรรม

รายงานการผลิตภาคอุตสาหกรรม (Industrial Production) แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในการผลิตของโรงงาน, เหมือง และสาธารณูปโภคของประเทศ ในรายงานยังแสดงถึงอัตราการใช้กําลังการผลิตที่เป็นตัวบ่งบอกถึงสมรรถนะที่แต่ละโรงงานใช้ไป ซึ่งจะช่วยให้มองเห็นภาพการเพิ่มขึ้นของผลผลิตในขณะที่อัตราการใช้กําลังการผลิตขึ้นไปถึงขีดสุดหรือใกล้เคียง

เทรดเดอร์ที่ใช้งานตัวบ่งชี้นี้มักสนใจในส่วนของผลผลิตสาธารณูปโภคที่สามารถก่อให้เกิดความผันผวนที่รุนแรงได้ เนื่องจากภาคสาธารณูปโภค รวมถึงการค้าและความต้องการของพลังงานจะได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงจากการเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศ

ทั้งนี้การแก้ไขรายงานแต่ละตัวอย่างมีนัยสำคัญก็อาจมีสาเหตุมาจากการเปลี่ยนแปลงของสภาพอากาศ ซึ่งจะส่งผลต่อความผันผวนของสกุลเงินในประเทศ

ดัชนีราราคาผู้บริโภค (CPI)

ค่า CPI เป็นการตรวจหาการเปลี่ยนแปลงในราคาของเครื่องอุปโภคบริโภคทั่วทั้ง 200 กว่าหมวดหมู่ หากนำรายงานนี้ไปเปรียบเทียบกับยอดการส่งออกของประเทศ ก็จะสามารถบอกได้ว่าประเทศมีการสร้างหรือสูญเสียรายได้ให้กับสินค้าและบริการต่าง ๆ

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ควรระวังก็คือการเฝ้าติดตามยอดการส่งออก จากที่เทรดเดอร์หลายคนมักโฟกัสไปที่รายงานในส่วนนี้ เพราะบ่อยครั้งที่ราคาของการส่งออกจะเปลี่ยนแปลงไปตามความแข็งค่าหรืออ่อนค่าของสกุลเงิน

ในขณะที่ตัวบ่งชี้หลักอื่น ๆ จะประกอบไปด้วย ดัชนีผจก.ฝ่ายจัดซื้อ (PMI), ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI), ยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทน (Durable Goods Orders), ดัชนีอัตราค่าจ้างแรงงาน (ECI), จำนวนที่อยู่อาศัยเริ่มสร้าง (Housing Starts) และ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Consumer Sentiment Index) ต่างก็เป็นแหล่งข้อมูลที่สำคัญหากนำมาพิจารณาใช้อย่างเหมาะสม

การใช้งานตัวบ่งชี้เศรษฐกิจ

จากการที่ตัวบ่งชี้เศรษฐกิจทำหน้าที่เป็นตัววัดสถานะของเศรษฐกิจ การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นกับรายงานต่าง ๆ ก็จะส่งผลโดยตรงต่อราคาและปริมาณของสกุลเงินในประเทศ อย่างไรก็ตามสิ่งที่ควรพึงระลึกไว้ก็คือตัวบ่งชี้ที่กล่าวมาทั้งหมดไม่ได้เป็นเพียงปัจจัยเดียวที่ส่งผลต่อมูลค่าของสกุลเงิน

รายงานจากองค์กรภายนอก, ปัจจัยทางเทคนิค และสิ่งอื่น ๆ อีกมากมายที่ยังสามารถสร้างผลกระทบอย่างชัดเจนต่อการประเมินค่าของสกุลเงิน ดังนั้นเมื่อต้องวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานในการเทรด forex จึงควรยึดหลักดังต่อไปนี้

คอยเฝ้าติดตามปฏิทินเศรษฐกิจเพื่อให้รับรู้ถึงกำหนดการเผยแพร่ตัวบ่งชี้ต่างๆ และควรจับตาดูไปถึงกำหนดการในอนาคต เพราะบ่อยครั้งที่ตลาดจะเคลื่อนตัวไปตามความคาดหมายของตัวบ่งชี้หรือรายงานที่จะเผยแพร่ในเวลาต่อมา

ให้ความสนใจกับตัวบ่งชี้เศรษฐกิจที่ครอบคลุมความสนใจส่วนใหญ่ในตลาด ณ ช่วงเวลาใด ๆ ที่กำหนด โดยที่ตัวชี้บ่งเหล่านั้นเป็นตัวเร่งให้เกิดความเคลื่อนไหวของราคาหรือปริมาณมากที่สุด เช่น เมื่อเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง อัตราเงินเฟ้อก็มักจะเป็นหนึ่งในตัวบ่งชี้ที่ถูกจับตามองมากที่สุด

รับรู้ถึงความคาดหมายของตลาดสำหรับข้อมูลต่าง ๆ แล้วถึงให้ความสำคัญว่าผลลัพธ์เป็นไปตามที่คาดหมายเอาไว้หรือไม่ สิ่งนี้ถือว่ามีความสำคัญยิ่งกว่าข้อมูลของผลลลัพธ์ที่ออกมา เพราะบางครั้งอาจมีข้อแตกต่างระหว่างความคาดหวังและผลที่เกิดขึ้นจริงเป็นอย่างมาก ดังนั้นจงระวังการให้เหตุผลที่เป็นไปได้สำหรับความแตกต่างเช่นนี้

อย่าตอบสนองต่อข่าวรวดเร็วเกินไป เพราะบ่อยครั้งที่มีการแก้ไขตัวเลขหลังการเผยแพร่ออกมาและหลายสิ่งก็สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว จงให้ความสำคัญกับการแก้ไขเหล่านั้นเพราะมันอาจเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับการติดตามแนวโน้มและการตอบสนองที่แม่นยำขึ้นต่อรายงานในอนาคต

บทสรุป

มีตัวบ่งชี้เศรษฐกิจมากมายและรายงานอื่น ๆ จากภาคเอกชนที่สามารถใช้ในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานสำหรับ forex มันจึงเป็นสิ่งสำคัญที่ไม่เพียงแต่จะต้องใช้เวลาเฝ้าดูตัวเลขเหล่านั้น แต่ยังต้องทำความเข้าใจถึงความหมายผลกระทบที่จะเกิดกับเศรษฐกิจของประเทศ ซึ่งหากมีการใช้งานอย่างเหมาะสม ตัวบ่งชี้เหล่านี้ก็สามารถเป็นแหล่งทรัพยากรอันทรงคุณค่าสำหรับเทรดเดอร์ทุกคน

เริ่มต้นเรียนรู้เกี่ยวกับการเทรด Forex : "การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน" Fundamental Analysis

admin

เริ่มต้นเรียนรู้เกี่ยวกับการเทรด Forex : "การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน" Fundamental Analysis