ทองคำและเงินเข้าสู่จุดเปลี่ยนสำคัญที่อาจกำหนดผลตอบแทนถึงปี 2026

หลังจากการแรลลี่อันทรงพลังของโลหะมีค่าในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา นักลงทุนทองคำและเงินอาจกำลังเข้าสู่ช่วงเวลาที่สำคัญที่สุดของวงจร ซึ่งอาจกำหนดผลตอบแทนไปไกลเกินปี 2026 ตาม Avi Gilburt นักวิเคราะห์ทางเทคนิคผู้ช่ำชองและผู้ก่อตั้ง ElliottWaveTrader การพุ่งขึ้นของราคาทองคำและเงินตั้งแต่จุดต่ำสุดในปี 2015-2016 กำลังเข้าใกล้ช่วงท้ายของวงจร

การวิเคราะห์ราคาทองคำในระยะสั้น

แม้ว่าราคาทองคำยังคงสามารถปรับตัวสูงขึ้นได้ในอีกหลายเดือนข้างหน้า แต่ Gilburt เตือนว่านักลงทุนควรเริ่มเตรียมตัวสำหรับการปรับฐานหลายปีที่อาจเริ่มต้นเร็วถึงปีหน้า \”นี่ไม่ใช่จุดเริ่มต้นของสิ่งใหม่ แต่เป็นจุดจบของวงจรที่ยาวนานมาก\” Gilburt กล่าว โดยเขาเคยคาดการณ์จุดสูงสุดของทองคำในปี 2011 และจุดต่ำสุดในปี 2015 ได้อย่างแม่นยำ

ปัจจุบันราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ระดับแนวรับใหม่เหนือ 4,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดย Gilburt กล่าวว่าทิศทางระยะสั้นขึ้นอยู่กับการต่อสู้ทางเทคนิคที่สำคัญ เขาจับตาแนวต้านที่ระดับ 4,383 ดอลลาร์อย่างใกล้ชิด หากระดับดังกล่าวยังคงอยู่ เขาเชื่อว่าทองคำอาจปรับตัวลงอย่างรุนแรงอีกครั้ง อาจกลับมาทดสอบระดับ 3,800 ดอลลาร์

แนวโน้มราคาเงินและโอกาสในการลงทุน

สำหรับเงิน สถานการณ์มีความผันผวนมากกว่า Gilburt กล่าวว่าเงินได้แตะระดับเป้าหมายขั้นต่ำระยะยาวแล้ว และตราบใดที่แนวรับยังคงอยู่ การแรลลี่ยังมีพื้นที่ที่จะเติบโต \”ฉันไม่คิดว่าเราจบแล้ว เป้าหมายในอุดมคติของฉันอยู่ที่ประมาณ 75 ถึง 80 ดอลลาร์\” เขากล่าว หากเงินปรับฐานอย่างมีควบคุมไปที่ช่วง 43-47 ดอลลาร์ อาจเป็นโครงสร้างทางเทคนิคที่จำเป็นสำหรับการแรลลี่ครั้งสุดท้าย

มุมมองตลาดหมีและความเสี่ยงในอนาคต

มุมมองตลาดหมีของ Gilburt สำหรับทองคำและเงินถือเป็นมุมมองที่ขัดแย้งกับนักวิเคราะห์หลายคน ซึ่งคาดว่าโลหะทั้งสองจะรักษาแนวโน้มขึ้นระยะยาวจนถึงปี 2026 อย่างไรก็ตาม Gilburt ปฏิเสธบทบาทของปัจจัยพื้นฐาน \”ปัจจัยพื้นฐานไม่สำคัญจริงๆ มันมักเป็นเพียงปัจจัยที่เกิดขึ้นพร้อมกัน\” เขากล่าว

นอกเหนือจากโลหะมีค่าแล้ว Gilburt มองเห็นความเสี่ยงที่กว้างขึ้นในตลาดการเงิน เขาเชื่อว่าตลาดพันธบัตรระยะยาวได้แตะจุดสูงสุดแล้ว และคาดว่าผลตอบแทนจะสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงปลายทศวรรษนี้ อาจมาพร้อมกับการล่มสลายของตลาดหุ้นครั้งใหญ่ \”เราอาจเห็นผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับราคาสินทรัพย์ที่ลดลง\” เขากล่าว

คำแนะนำสำหรับนักลงทุน

สำหรับนักลงทุนโลหะมีค่า ข้อความไม่ใช่การละทิ้งทองคำและเงิน แต่เป็นการทำความเข้าใจว่าพวกเขาอยู่ที่ไหนในวงจร เดือนที่จะมาถึงอาจเสนอโอกาสสุดท้ายในการมีส่วนร่วมในด้านบวก โดยเฉพาะในเงิน อย่างไรก็ตาม ภายในปี 2026 สมดุลความเสี่ยง-ผลตอบแทนอาจดูแตกต่างออกไป \”ข้อมูลนี้ให้เวลาผู้คนในการปกป้องตนเอง เรื่องเล่าสามารถทำร้ายบัญชีการลงทุนได้จริงๆ\” Gilburt กล่าว