ราคาทองคำร่วง ขณะดอลลาร์แข็งและผลตอบแทนพันธบัตรยังสูง

ราคาทองคำสปอตและราคาโลหะเงินปรับตัวลดลงในการซื้อขายช่วงบ่ายของสหรัฐฯ วันศุกร์ แม้ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาดเมื่อวันก่อน แต่แรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ยังอยู่ในระดับสูง และราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น ได้ลดแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยลง โดยทองคำสปอตเคลื่อนไหวใกล้ 4,050.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 1.27% ส่วนโลหะเงินสปอตอยู่ใกล้ 57.75 ดอลลาร์ ลดลง 1.93%

ตลาดหุ้นฟื้น แต่ทองคำยังเผชิญแรงขาย

ในระหว่างวัน ราคาทองคำแกว่งตัวในกรอบ 4,018.20-4,112.80 ดอลลาร์ ยังยืนเหนือแนวรับสำคัญ 4,000 ดอลลาร์ แต่ไม่สามารถกลับไปยืนเหนือระดับทะลุผ่านของวันพฤหัสบดีที่ 4,101 ดอลลาร์ และแนวต้าน 4,114 ดอลลาร์ได้ ขณะที่โลหะเงินเคลื่อนไหวระหว่าง 56.86-59.30 ดอลลาร์ แต่ยังไม่สามารถผ่านโซนแนวต้าน 59.00-60.03 ดอลลาร์อย่างยั่งยืน

ตลาดหุ้นอเมริกาเหนือปิดบวก นำโดยหุ้น Amazon และกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ โดย S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.7% Nasdaq เพิ่มขึ้น 1.0% และ Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.5% อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและหุ้น Apple ที่อ่อนแรงยังจำกัดความต้องการเสี่ยงโดยรวม ส่วนตลาดยุโรปปิดบวกเช่นกัน หลังหุ้นเทคโนโลยีฟื้นตัวและช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุน

เฟดคงดอกเบี้ย แต่ความเสี่ยงขึ้นดอกเบี้ยยังไม่หมด

นักลงทุนยังประเมินผลจากการประชุม FOMC ข้อมูล GDP และ PCE รวมถึงความเชื่อมั่นผู้บริโภค โดยเฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50%-3.75% ด้วยคะแนนเสียง 9 ต่อ 3 แต่มีเจ้าหน้าที่ 3 รายสนับสนุนให้ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ข้อมูลล่าสุดชี้ว่า GDP ไตรมาสสองขยายตัว 1.5% ชะลอจาก 2.1% ส่วน PCE พื้นฐานชะลอลงสู่ 3.3% เมื่อเทียบรายปี แม้ข้อมูลช่วยสนับสนุนการคงดอกเบี้ย แต่ยังไม่ปิดความเสี่ยงการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

แนวโน้มราคาทองคำและโลหะเงิน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีใกล้ 4.7% ทำให้ทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนยังถูกกดดันจากต้นทุนโอกาส ขณะเดียวกันสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซและเส้นทางขนส่งสำคัญยังตึงเครียด หนุนราคาน้ำมัน Brent ใกล้ 90.12 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ WTI อยู่ช่วงกลาง 80 ดอลลาร์ ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ช่วยหนุนความต้องการถือทองคำ แต่ราคาน้ำมันสูงอาจเพิ่มความกังวลเงินเฟ้อและผลักดันยีลด์ให้สูงขึ้น

เชิงเทคนิค ฝั่งขายยังได้เปรียบระยะสั้น เพราะราคาทองคำอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 50 และ 100 งวด แนวต้านแรกอยู่ที่ 4,101.10 และ 4,114 ดอลลาร์ หากผ่านได้มีโอกาสทดสอบ 4,166 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับอยู่ที่ 4,018.20 ดอลลาร์ หากหลุดลงมาอาจเห็น 3,995.20 และ 3,959.80 ดอลลาร์ นักลงทุนจึงควรติดตามตัวเลขแรงงานสหรัฐฯ ทิศทางดอกเบี้ยเฟด และความเสี่ยงด้านการขนส่งในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด