ราคาทองคำผันผวนก่อนเฟดตัดสินใจดอกเบี้ย ตลาดจับตาสงครามอิหร่าน

ตลาดทองคำและสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกยังอยู่ในภาวะระมัดระวัง ก่อนการประกาศมติอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟดในวันพุธนี้ โดยเควิน เกรดี ประธาน Phoenix Futures and Options ระบุว่า ความไม่แน่นอนจากสงครามอิหร่านอาจทำให้เฟดไม่สามารถให้สัญญาณที่ชัดเจนแก่ตลาดได้อีกครั้ง

นักลงทุนถือเงินสด รอความชัดเจนจากเฟดและตะวันออกกลาง

เกรดีกล่าวกับ Kitco News ว่า ราคาน้ำมัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตร การคาดการณ์ดอกเบี้ย และตลาดหุ้น ต่างเคลื่อนไหวไร้ทิศทาง ส่งผลให้นักลงทุนรายใหญ่ยังเลือกอยู่นอกตลาด ปริมาณซื้อขายลดลง และทุกความเคลื่อนไหวของราคาอาจรุนแรงกว่าปกติ เนื่องจากมีผู้เล่นในตลาดน้อยลง

เขาระบุว่า แม้ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนและข้อมูลเศรษฐกิจโดยรวมยังดูแข็งแกร่ง แต่ปัญหาคือไม่มีใครรู้ว่าสถานการณ์อิหร่านจะพัฒนาไปในทิศทางใด นักลงทุนจึงไม่ต้องการเปิดสถานะข้ามสุดสัปดาห์ เพราะความเสี่ยงคล้ายการโยนเหรียญ ซึ่งไม่ใช่แนวทางของสถาบันขนาดใหญ่

ตลาดทองคำล่วงหน้ามีแรงกดดันจากการโรลโอเวอร์สัญญา

สำหรับตลาดทองคำล่วงหน้า เกรดีมองว่ากิจกรรมหลักในช่วงนี้มาจากการโรลโอเวอร์สถานะ จากสัญญาเดือนสิงหาคมไปยังเดือนตุลาคม ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำในระยะสั้น นักลงทุนบางส่วนต้องตัดสินใจว่าจะจ่ายต้นทุนเพื่อถือสถานะต่อ หรือปิดสถานะแล้วประเมินตลาดใหม่

เขาย้ำว่า สิ่งสำคัญในการวิเคราะห์ราคาทองคำคือปริมาณการซื้อขาย หากราคาทองคำปรับขึ้นแรงพร้อมวอลุ่มสูง ย่อมสะท้อนแรงซื้อจริง แต่หากราคาขึ้นด้วยวอลุ่มบาง อาจเป็นเพียงแรงซื้อระยะสั้นและการเคลื่อนไหวจากระบบอัลกอริทึม

เฟดอาจคงดอกเบี้ย แต่ถ้อยแถลงคือปัจจัยชี้นำตลาดทอง

เกรดีเห็นพ้องกับตลาดว่าเฟดมีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ แต่จุดสนใจจะอยู่ที่ถ้อยแถลงและการแถลงข่าวของวอร์ช โดยเฉพาะมุมมองต่อเงินเฟ้อ หลังจากการประชุมก่อนหน้ามีกรรมการ FOMC จำนวนมากขึ้นที่มองว่าอาจต้องขึ้นดอกเบี้ยในอนาคต

ราคาพลังงานที่สูงขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจเพิ่มแรงกดดันเงินเฟ้อ และทำให้แนวโน้มราคาทองคำยังผันผวน นักลงทุนทองคำจึงต้องติดตามทั้งสถานการณ์อิหร่าน กลุ่มฮูตี ท่าทีของเฟด และปริมาณซื้อขายในตลาดอย่างใกล้ชิด หากเฟดไม่สามารถสร้างฉันทามติหรือให้ทิศทางที่ชัดเจน ความไม่แน่นอนอาจยังเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนตลาดทองคำต่อไป