ราคาทองคำปรับตัวขึ้น หลังตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ออกมาตามคาดการณ์

ราคาทองคำและแร่เงินมีการปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยจนถึงระดับปานกลางในช่วงเที่ยงของวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นประเด็นสำคัญสำหรับผู้ที่ติดตามข่าวทองคำและสนใจการเทรดทองคำ หลังจากมีการประกาศข้อมูลอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญของสหรัฐฯ ซึ่งไม่มีอะไรพลิกโผ โดยสัญญาทองคำล่วงหน้าส่งมอบเดือนมิถุนายน (June gold) ปรับตัวเพิ่มขึ้น 26.40 ดอลลาร์ แตะระดับที่ 4,803.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะที่ราคาแร่เงินส่งมอบเดือนพฤษภาคมปรับขึ้น 0.15 ดอลลาร์ แตะที่ระดับ 75.54 ดอลลาร์

ดัชนีราคา PCE พื้นฐานและผลกระทบต่อราคาทองคำ

ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (Core PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อหลักที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ให้ความสำคัญ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.4% จากเดือนก่อนหน้าในเดือนกุมภาพันธ์ปี 2026 ซึ่งถือเป็นการรักษาระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือนที่บันทึกไว้ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ตัวเลขดังกล่าวออกมาสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ดัชนีราคา Core PCE เพิ่มขึ้น 3% ลดลงจาก 3.1% ในเดือนก่อนหน้า แต่ยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมายระดับ 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างมีนัยสำคัญ

สภาวะตลาดการเงินภายนอกที่น่าสนใจ

สำหรับตลาดภายนอกที่สำคัญในช่วงเที่ยง ราคาน้ำมันดิบ Nymex WTI ปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยซื้อขายอยู่รอบระดับ 101.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวอ่อนค่าลงเล็กน้อย และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 4.285% ทั้งนี้ ตลาดทองคำมีกลไกการกำหนดราคาหลักสองส่วน ได้แก่ ตลาดสปอต (Spot market) สำหรับการซื้อและส่งมอบทันที และตลาดล่วงหน้า (Futures market) ซึ่งสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าส่งมอบเดือนธันวาคมเป็นสัญญาที่มีการซื้อขายอย่างคึกคักที่สุดในตลาด CME เนื่องจากสภาพคล่องของการจัดพอร์ตช่วงปลายปี

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทิศทางราคาทองคำและเงิน

ในแง่ของการวิเคราะห์ราคาทองคำทางเทคนิค เป้าหมายราคาขาขึ้นต่อไปของฝั่งกระทิงสำหรับสัญญาทองคำล่วงหน้าเดือนมิถุนายน คือการผลักดันให้ราคาปิดเหนือแนวต้านแข็งแกร่งที่ระดับ 5,000.00 ดอลลาร์ ส่วนเป้าหมายขาลงในระยะสั้นของฝั่งหมี คือการกดดันให้ราคาลดลงต่ำกว่าแนวรับทางเทคนิคที่ระดับ 4,500.00 ดอลลาร์ โดยมีแนวต้านแรกอยู่ที่ระดับสูงสุดของสัปดาห์นี้ที่ 4,888.00 ดอลลาร์ และแนวต้านถัดไปที่ 4,900.00 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับแรกอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันนี้ที่ 4,718.60 ดอลลาร์ และแนวรับถัดไปที่ 4,626.20 ดอลลาร์

สำหรับสัญญาล่วงหน้าแร่เงินเดือนพฤษภาคม เป้าหมายราคาขาขึ้นถัดไปคือการปิดตัวเหนือแนวต้านทางเทคนิคที่ 80.00 ดอลลาร์ ขณะที่เป้าหมายขาลงคือการหลุดแนวรับแข็งแกร่งที่ระดับต่ำสุดของเดือนมีนาคมที่ 61.21 ดอลลาร์ โดยมีแนวต้านแรกอยู่ที่ระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่ 77.80 ดอลลาร์ และ 80.00 ดอลลาร์ตามลำดับ ส่วนแนวรับถัดไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันนี้ที่ 72.925 ดอลลาร์ และต่ำสุดของสัปดาห์ที่ 69.78 ดอลลาร์