ราคาทองคำสปอตปรับขึ้นแรง ตลาดจับตาแรงกดดันดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตร

ราคาทองคำและราคาเงินสปอตปรับตัวสูงขึ้นอย่างชัดเจนในช่วงเช้าวันศุกร์ ขณะที่ตลาดสหรัฐปิดทำการก่อนวันหยุด Independence Day โดยแรงหนุนหลักมาจากรายงานการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอกว่าคาด ซึ่งกดดันดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล พร้อมกระตุ้นแรงซื้อคืนสถานะขายในตลาดโลหะมีค่า ล่าสุดทองคำสปอตซื้อขายใกล้ระดับ 4,175.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 1.30% ส่วนเงินสปอตอยู่ใกล้ 62.220 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 2.28%

ทองคำได้แรงหนุนจากตัวเลขจ้างงาน แต่เฟดยังเป็นปัจจัยเสี่ยง

ราคาทองคำเคลื่อนไหวในกรอบ 4,120.50-4,196.10 ดอลลาร์ ทำให้ตลาดยังจับตาแนวทดสอบสำคัญที่ 4,200 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาเงินเคลื่อนไหวในกรอบ 60.80-63.02 ดอลลาร์ และปรับตัวโดดเด่นกว่าทองคำหลังตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเพียง 57,000 ตำแหน่ง แม้อัตราว่างงานลดลงสู่ 4.2% แต่ภาคสันทนาการและบริการลดการจ้างงาน 61,000 ตำแหน่ง ส่วนการจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้นเพียง 49,000 ตำแหน่ง

ข้อมูลดังกล่าวลดแรงกดดันที่ธนาคารกลางสหรัฐหรือเฟดจะต้องเร่งขึ้นดอกเบี้ยในระยะใกล้ ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์อ่อนค่า และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีทรงตัวใกล้ 4.5% อย่างไรก็ตาม ตลาดยังไม่ได้ตัดความเป็นไปได้เรื่องการคุมเข้มนโยบายการเงินออกทั้งหมด ทำให้ทองคำยังมีโอกาสผันผวน หากคาดการณ์เงินเฟ้อกลับมาสูงขึ้น

สถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซคลี่คลาย แต่ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่หมด

กระแสการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซเริ่มกลับสู่ภาวะปกติ ราคาน้ำมันลดลงใกล้ระดับก่อนเกิดความตึงเครียด โดยเบรนท์อยู่ใกล้ 72.02 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ WTI ใกล้ 68.73 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ภาพรวมนี้ช่วยลดความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากพลังงาน และทำให้แรงหนุนของทองคำในเวลานี้มาจากทิศทางดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ยมากกว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจากความตื่นตระหนกโดยตรง

แนวรับแนวต้านทองคำและเงินที่นักลงทุนต้องติดตาม

ในเชิงเทคนิค ฝั่งกระทิงของทองคำต้องผลักดันราคาให้ยืนเหนือโซนแนวต้าน 4,200-4,350 ดอลลาร์ หากผ่านได้อย่างมั่นคง เป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 4,500 ดอลลาร์ และ 5,000 ดอลลาร์ ส่วนฝั่งหมีต้องกดราคาหลุด 4,091 ดอลลาร์ เพื่อเปิดทางลงสู่ 4,000 ดอลลาร์ และ 3,950 ดอลลาร์ โดยแนวต้านแรกอยู่ที่ 4,200 ดอลลาร์ และแนวรับแรกอยู่ที่ 4,091 ดอลลาร์

สำหรับราคาเงิน แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 64.00-64.50 ดอลลาร์ หากทะลุได้อาจมีเป้าหมายที่ 72.00 ดอลลาร์ และ 89.00 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับสำคัญอยู่ที่ 60.05 ดอลลาร์ ตามด้วย 58.00 ดอลลาร์ นักลงทุนในตลาดทองคำจึงควรติดตามดัชนี CPI วันที่ 14 กรกฎาคม และการประชุม FOMC วันที่ 29 กรกฎาคมอย่างใกล้ชิด เพราะจะเป็นตัวชี้วัดสำคัญว่าทองคำจะไปต่อหรือเผชิญแรงขายทำกำไร