กลุ่มนักเทรดทองคำ นักลงทุนทองคำ อันดับ 1 ในไทย

Keltner Channels
ลิขสิทธิ์ Traderider.com
ผู้แปล Mamay

Introduction

Keltner Channels เป็นเครื่องมือแบนด์ ที่ใช้หลักการของความผันผวนที่มีค่าอยู่บนและล่างของค่า exponential moving average โดยที่ indicator ตัวนี้ก็คล้าย ๆ กับ Bollinger Bands ซึ่งใช้เส้นเบี่ยงเบนมาตรฐาน แทนที่จะใช้เส้นเบี่ยงเบนมาตรฐาน Keltner Channels ใช้ค่า Average True Range (ATR) ในการสร้างช่องราคา ช่องราคานั้นตั้งค่าจาก ATR ข้างล่างและข้างบนของเส้น 20 EMA ค่า exponential moving average บ่งบอกทิศทาง และค่า Average True Range ใช้ตั้งค่าความกว้างของช่อง Keltner Channels เป็นเครื่องมือใช้กับการเทรดตามเทรนด์ในการวิเคราะห์จุดกลับตัวพร้อมกับจุดเบรคเอาท์ Channels ยังสามารถใช้ในการวิเคราะห์ overbought และ oversold เมื่อเทรนด์มันค่อนข้างราบ

ในหนังสือของเขาในปี 1960 เรื่องการทำกำไรในการเทรดโภคภัณฑ์ Chester Kelner ได้แนะนำ "Ten-Day Moving Average Trading Rule," กฏการเทรดโดยใช้ MA 10 วัน ซึ่งถือว่าเป็นเวอร์ชั่นดั้งเดิม โดยใช้ ค่า 10-day SMA ของราคา {(H+L+C)/3)} เป็นเส้นกลาง เส้น 10-day SMA ของราคา High-Low range เป็นเส้นบนและเส้นล่าง Linda Bradford Raschke ได้แนะนำเวอร์ชั่นใหม่ของ Keltner Channels ในปี 1980 เช่นเดียวกับ Bollinger Bands เครื่องมือใหม่ที่ใช้ ATR ในการตั้งค่าซึ่ง StockCharts.com ใช้มันเป็น version ใหม่

การคำนวณ

มีขั้นตอนการคำนวณ Keltner Channels อันดับแรก เลือกระยะของ exponential moving average อันดับ 2 เลือกเวลาสำหรับ Average True Range (ATR) อันดับ 3 เลือก ตัวคูณสำหรับ Average True Range.

Middle Line: 20-day exponential moving average
Upper Channel Line: 20-day EMA + (2 x ATR(10))
Lower Channel Line: 20-day EMA - (2 x ATR(10))

ตัวอย่างข้างบนนั้นคำนวณณตามการตั้งค่าของ SharpCharts เพราะว่า moving averages เป็นเครื่องมือที่ช้า ยิ่งใช้ระยะเวลานาน มันยิ่งช้าไปใหญ่ แต่ถ้าค่าน้อยก็จะเร็วขึ้น ขณะที่ ATR เป็นเครื่องมือบอกความผันผวน ตามการตั้งค่า ในค่าเช่น 10 ATR จะแกว่งตัวบนพื้นฐานค่า 10 แท่ง ยิ่งใช้ค่าสูงเช่น 100 ยิ่งทำให้มันราบเรียบเท่านั้นและทำให้ค่า ATR มันนิ่งมากขึ้น ตัวคูณมีอิทธิพลสูงในความกว้างของ Channel การเปลี่ยนจาก 2 เป็นหนึ่งจะทำให้ความกว้างลดลงครึ่งหนึง ซึ่งการเพิ่มจาก 2 เป็น 3 คือการเพิ่ม 50 %

นี่เป็นกราฟแสดง Keltner Channels 3 อันโดยตั้งค่า 1, 2, และ 3 ATR อยู่ห่างจากเส้นกลาง เส้น MA ตรงกลาง ซึ่ง เทคนิคนี้คิดค้นโดย Kerry Lovvorn ใน SpikeTrade.com หลายปีมาแล้ว

กราฟข้างบนแสดงให้เห็นถึงค่า Keltner Channels มาตรฐานในเส้นสีแดง เส้นสีน้ำเงินและเส้นสีเขียวเป็นค่าอื่น เส้นสีน้ำเงิน ตั้งค่า ATR x3 เส้นสีเขียวใช้ค่า 1 และทั้งหมดใช้ค่า EMA 20 เหมือนกัน ซึ่งก็คือเส้นประตรงกลาง ในช่อง Indicator แสดงค่า Average True Range (ATR) สำหรับค่า 10 , 50 และ 100 หมายเหตุว่า ค่า ATR 10 จะผันผวนมากและมีช่องกว้างที่สุดตรงข้ามกับ 100 ที่ค่อนข้างเรียบมีความผันผวนน้อยกว่า

การตีความ

Indicator ที่ใช้หลักการช่อง Chanel หรือว่า Band หรือ Envelopes จะถูกออกแบบมาเพื่อใช้กับ Price Action เป็นส่วนใหญ่ ดังนั้น การเคลื่อนไหวขึ้นหรือลงต่ำกว่าหรือสูงกว่าเส้นเหล่านั้นควรจะให้ความสำคัญ เพราะว่ามันเกิดขึ้นได้ยาก เทรนด์มักจะเริ่มกับการเคลื่อนไหวที่รุนแรงในทิศทางใดทางหนึ่ง การเคลื่อนไหวสูงกว่าหรือต่ำกว่าแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งเป็นพิเศษ การเคลื่อนไหวเช่นนั้นสามารถเป็นจุดเริ่มเทรนด์หรือจุดจบเทรนด์ได้

ด้วย exponential moving average เป็นรากฐานของ indicator ตัว Keltner Channels เป็นเครื่องมือเทรดตามเทรนด์ เนื่องจาก MA เป็นเครื่องมือเทรดตามเทรนด์ ทิศทางของ MA จะบอกทิศทางของ Chanel โดยทั่ไปแล้วเทรนรด์ขาลงจะแสดงเมื่อช่องมันเคลื่อนตัวต่ำ ขณะที่เทรนด์ขาขึ้นก็เคลื่อนไหวตรงกันข้าม เทรนด์จะราบเมื่อ Chanel เคลื่อนไหว Sideway

Chanel ที่กลับตัวและราคาเกิด Break สูงกว่า Uper line สามารถบ่งบอกได้ถึงการเริ่มเป็นขาขึ้น Chanel ที่โค้งลงและเกิด Break out สามารถบอกได้ว่าเริ่มเป็นขาลง บางครั้งเทรนด์ที่แข็งแกร่งมักจะไม่ได้เกิดขึ้นหลังเกิด Chanel เบรคเอาท์และราคาแกว่งตัวระหว่าง Chanel ช่วงการเทรดแบบนั้นจะเกิดขึ้นในช่วงที่ MA ราบ ช่วงของ Band ยังสามารถใช้วิเคราะห์จุด Overbought และ Oversold ได้

เทียบกับ Bollinger Bands

มีข้อแตกต่างอยู่ 2 ข้องระหว่าง Keltner Channels และ Bollinger Bands อันดับแรก Keltner Channels จะสมูทกว่า Bollinger Bands เพราะว่าความกว้างของ Bollinger Band นั้นขึ้นอยู่กับค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน ซึ่งยิ่งตลาดผันผวนมันจะผันผวนกว่า ค่า Average True Range (ATR) ซึ่งต้องหลายคนเห็นเช่นนี้จึงได้สร้าง Bandที่มันคงที่ใส่เข้าไป ทำให้ Keltner Channels เหมาะสำหรับการเทรดตามเทรนด์และการวิเคราะห์เทรนด์ อย่างที่ 2 Keltner Channels ยังใช้ exponential moving average ซึ่งอ่อนไหวมากกว่า Simple moving average ที่ใช้ใน Bollinger Bands ชาร์ทข่างล่างแสดง Keltner Channels ( สีน้ำเงิน ), Bollinger Bands (สีชมพู), Average True Range (10), Standard Deviation (10) และ Standard Deviation (20) เพื่อใช้ในการเปรียบเทียบ จะเห็นว่า Keltner Channels นั้นเรียบกว่า Bollinger Bands และจะเห็ฯว่า Standard Deviation มันครอบคลุมช่องกว้างกว่า Average True Range (ATR).

ขาขึ้น Uptrend

กราฟข้างล่างแสดง Archer Daniels Midland (ADM) กำลังเริ่มเป็นขาขึ้น ขณะที่ Indicator Keltner Channels เริ่มกลับขึ้นมาและราคาหุ้นแกว่งตัวสูงขึ้นเหนือเส้นบน ADM เห็นได้ชัดเจนว่าอยู่ในขาลงในเดือนเมษา พฤษภา ราคายังคลลดลง พร้อมกับดีดขึ้นในเดือนมิถุนายน ราคาทะลุ Chanel บนและเริ่มเทรนด์ใหม่ จะสังเกตุว่า ราคาอยู่เหนือ Lower Chanel ในช่วงต้นเดือน กรกฎาคม

แม้ว่าจะมีเทรนด์ขาขึ้นเกิดขึ้นใหม่ เราต้องรอให้เกิดการย้อนกลับหรือว่ารอให้จุดเข้าของเราได้เปรียบมากหน่อย Momentum oscillators หรือ Indicator ตัวอื่นสามารถใช้ในการวิเคราะห์การอ่านจุด Oversold ซึ่งกราฟนี้แสดงให้เห็นถึง StochRSI ซึ่งเป็นเครื่องมือที่อ่อนไหวมาก ๆ อยู่ต่ำกว่า .20 เริ่มอยู่ในตำแหน่ง oversold อย่างน้อย 3 ช่วงเวลาในขาขึ้นนี่เป็นสัญญาณการเข้าเทรดขาขึ้น

ขาลง Downtrend

กราฟที่ 2 ข้างล่างแสดงให้เห็นหุ้น Nvidia (NVDA) เริ่มเกิดขาลงพร้อมกับการลดลงของราคาอย่างรวดเร็วต่ำกว่าเส้น Lower Line หลังจากเกิด Break ราคาหุ้นชนแนวต้านใกล้กับ 20 EMA (เส้นกลาง) จากช่วงกลางเดือนพฤษภาคม จนช่วงต้นเดือนสิงหาคม ซึ่งไม่สามารถที่จะมาใกล้เส้น Upper Chanel แสดงให้เห็นขาลงมีอิทธิพลอย่างสูง

ค่า Commodity Channel Index (CCI) 10 แสดงให้เห็นเป็นเครื่องมือประเภท momentum oscillator ในการวิเคราะห์สัญญาณซื้อมากเกินไปในระยะสั้น การเคลื่อนตัวสูงกว่า 100 หมายถึงเกิดเหตุการณ์ Overbought ซึ่งสัญญาณนี้ใช้ได้ดีจนกระทั่งเดือนกันยายน ซึ่งสัญญาณนี้บ่งบอกถึงเทรนด์ที่จะเปลี่ยนยืนยันการ Break upper channel line

Side way (Flat Trend)

เมื่อราคาแกว่งตัวราบเป็นแนวนอน หมายความว่าเทรดเดอร์สามารถใช้ Keltner Channels ในการวิเคราะห์ overbought และ oversold levels ช่วงการเทรดสามารถวิเคราะห์ด้วย MA ที่ราบและ Average Directional Index (ADX) กราฟข้างล่างแสดงให้เห็นถึงการแกว่งตัวของหุ้น IBM ระหว่างแนวรับในช่วง 120-122 และแนวต้านอยู่ที่ 130-132 จากเดือน กุมภาพันธ์ ถึงปลายเดือนกันยายน เส้น 2 0-day EMA เส้นกลาง lagged แต่ว่าเทรนด์เริ่มราบในเดือนเมษา ถึงเดือนกันยายน

ในช่อง indicator window แสดง ADX (black line) ยืนยันเทรนด์อ่อนตัว Low และ กำลังหมดแรงของ ADX แสดงให้เห็นถึงเทรนด์ที่อ่อนแอ ราคา High และ ADX กำลังขึ้นแสดงให้เห็นถึงเทรนด์ขาขึ้นที่ชัดเจน ADX อยู่ต่ำกว่า 40 ส่วนใหญ่และต่ำกว่า 30 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงไม่มีตลาดเทรนด์และต้องสังเกตุว่า ADX พีคในช่วงต้นเดือน มิถุนาและร่วงในช่วงเดือนสิงหาคม

ถ้าเราดูเทรนด์ในช่วงสัปดาห์ เทรดเดอร์สามารถใช้ Keltner Channels ในการหาจุดกลับตัว นอกจากนี้ จะเห็ฯว่า Channel line นั้นจะสอดคล้องกับแนวรับแนวต้าน IBM ราคาลดลงต่ำกว่า Lower Chanel line 3 ครั้งจากช่วงปลายเดือนพฤษภาคม จนกระทั่งปลายเดือนสิงหาคม ซึ่งมันแสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงที่ต่ำในการเข้าเทรด ราคาหุ้นไม่ได้ถึงเส้นบน แต่ว่าเข้าใกล้เมื่อมันย้อนกลับแถวแนวต้าน
ในกราฟหุ้น Disney แสดงเหตุการณ์คล้าย ๆ กัน

สรุป

Keltner Channels เป็นเครื่องมือเทรดตามเทรนด์ถูกออกแบบมาให้วิเคราะห์เทรนด์ การวิเคราะห์เทรนด์นั้นเป็นสิ่งสำคัญในการเทรด เทรนด์สามารถออกเป็นขาขึ้น ขาลง หรือ Sideway ได้ โดยใช้กระบวนการข้างบน เทรนดเดอร์และนักลงทุนสามารถวิเคราะห์เทรนด์ในการใช้สำหรับการเทรด ทั้งการเทรดขาขึ้นและขาลง เทรนด์ Sideway จะต้องใช้การวิเคราะห์ที่แตกต่าง เพราะว่าราคานั้นอาจจะแกว่งโดนสองฝั่งบ่อยขึ้นด้วยเทคนิคการวิเคราะห์ทั้งหมด Keltner Channels สามารถใช้ร่วมกับ indicator ตัวอื่นได้ Momentum indicators ยังมีความสามารถของการใช้ประกอบการเทรดตามเทรนด์ได้ดี พร้อมกับ Keltner Channels

ลิขสิทธิ์ Traderider.com
ผู้แปล Mamay

กลุ่มนักเทรดทองคำ นักลงทุนทองคำ อันดับ 1 ในไทย

Forex Trading System/EA Forex

Forex Mt4 Indicator การใช้ Forex Indicator

การใช้งาน Indicator Keltner Channels

การใช้งาน Indicator Keltner Channels

402เทรดเดอร์สายเขียว

การใช้งาน Indicator Keltner Channels