กลุ่มนักเทรดทองคำ นักลงทุนทองคำ อันดับ 1 ในไทย

การใช้งาน Indicator Commodity Channel Index (CCI)
ลิขสิทธิ์ Traderider.com
ผู้แปล Mamay

บทนำ

พัฒนาขึ้นโดย Donald Lambert และลงตีพิมพ์ในวารสาร Commodities magazine ในปี 1980 เครื่องมือ Commodity Channel Index (CCI) เป็นเครื่องมือที่ทรงพลังที่สามารถใช้ในการวิเคราะห์การเกิดเทรนด์ใหม่ หรือว่าเตือนในสภาพตลาดที่สุดโต่งได้ Lambert ได้พัฒนาตัว CCI บนพื้นฐานของการกลับตัวของรอบการเคลื่อนไหวของราคาโภคภัณฑ์ แต่ว่าเครื่องมือสามารถประยุกต์ใช้ได้กับ ดัชนี ETF หุ้นและหลักทรัพย์อื่น ๆ โดยทั่วไปแล้ว CCI สามารถวัดระดับราคาที่สัมพันธ์กับระดับราคาเฉลี่ยในช่วงเวลาหนึ่งได้ CCI นั้นจะสูงเมื่อราคาอยู่สูงกว่าราคาเฉลี่ย ขณะที่ CCI จะต่ำเมื่อราคาอยู่ต่ำกว่าราคาเฉลี่ย ในแง่นี้หมายความว่า CCI สามารถใช้ในการวิเคราะห์ภาวะ Overbought และ Oversold ได้

การคำนวณ

ตัวอย่างข้างล่างใช้ฐาน 20-period Commodity Channel Index (CCI) ในการคำนวณ ตัวเลขของการคำนวณ CCI ที่ใช้ในการคำนวณ simple moving average และ Mean Deviation เป็นตัวเลขชุดเดียวกัน

CCI = (Typical Price - 20-period SMA of TP) / (.015 x Mean Deviation)
Typical Price (TP) = (High + Low + Close)/3
Constant = .015

มี 4 ขั้นตอนในการคำนวณ Mean Deviation
1 ลบ ค่าเฉลี่ยของ 20 แท่งของราคาหลักทรัพย์ในแต่ละแท่ง
2. ทำค่าสัมบูรณ์ของค่านี้
3. รวมผลบวกค่าสัมบูรณ์
4. หารโดยจำนวนแท่งเทียน (20)

Lambert ตั้งค่าเริ่มต้นที่ .015 เพื่อให้แน่ใจว่า 70 ถึง 80 percent ของ CCI values จะอยู่ที่ประมาณ -100 และ +100 ซึ่งเปอร์เซ็นนี้ขึ้นอยู่กับค่าที่เราใช้คิดย้อนกลับ ยิ่งค่าสั้น CCI (10 periods) จะมีความผันผวนมากกว่าและเปลี่ยนแปลงค่าระหว่าง +100 และ -100 ในทางกลับกัน ถ้าค่ายาว ๆ CCI (40 periods) จะต้องมีเปอร์เซ็นต์ระหว่าง +100 และ -100.

การตีความ

CCI วัดความต่างระหว่างการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์และการเปลี่ยนแปลงของราคาเฉลี่ย ค่าบวกที่มีค่ามากหมายความว่ามันเปลี่ยนแปลงเหนือค่าเฉลี่ยมาก ซึ่งแสดงความแข็งแกร่งของราคา ขณะที่ราคาติดลบมาก ๆ แสดงถึงราคานั้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยมาก ๆ แสดงถึงความอ่อนแรงของราคา
Commodity Channel Index (CCI) สามารถใช้กับเครื่องมืออื่น ๆ ได้ เมื่อราคาสูงกว่า +100 สะท้อนให้เห็นถึงพฤติกรรมราคาที่สามารถบอกจุดเริ่มต้นของเทรนด์ขาขึ้นได้ การลดลงต่ำกว่า -100 สามารถบอกจุดเริ่มต้นของเทรนด์ขาลงได้
ถ้าใช้เป็นเครื่องมือหลักนักเทรดสามารถใช้เป็นตัวบอก overbought หรือ oversold ได้ซึ่งจะใช้บอกจุดลกับตัวขาขึ้นขาลงได้และบอกจุดกลับตัวของเทรนด์ได้เช่นกัน

การเกิดเทรนด์ใหม่

อย่างที่ได้บอกไว้ว่า การเคลื่อนไหวของ CCI เกิดขึ้นระหว่าง -100 และ +100 การเคลื่อนไหวที่เกินช่วงนี้แสดงถึงความแข็งแกร่งที่เกิดไปซึ่งสามารถทำให้เกิดเทรนด์ต่อเนื่องได้ ลองคิดว่าระดับเหล่านี้เป็นตัวกรองสัญญาณตลาดหมีหรือตลาดกระทิงแทนได้ ในทางเทคนิคแล้ว CCI จะให้สัญญาณตลาดกระทิงเมื่อเป็นค่าบวก และเป็นตลาดหมีเมื่อเป็นค่าลบ อย่างไรก็ตามการใช้เส้น 0 เป็นตัวตัดจะทำให้เกิดสัญญาณหลอกมากมาย และจุดเข้าอาจจะล่าช้ากว่านั้น ซึ่งต้องอาจจะต้องรอสัญญาณที่มากกว่า +100 สำหรับสัญญาณ ตลาดหมีการเคลื่อนไหว -100 จะช่วยลดสัญญาณหลอก

กราฟข้างล่างแสดงหุ้น Caterpillar (CAT) พร้อมกับ 20-day CCI มีสัญญาณเทรนด์ 4 ครั้งภายใน 7 เดือน แน่นอนว่า 20-day CCI ไม่เหมาะกับสัญญาณระยะยาว นักเทรดจำต้องใช้สัญญาณรายสัปดาห์ หรือสัญญาณรายเดือน ราคาหุ้นถึงจุดสูงสุดในช่วง 11-Jan และเกิดการกลับตัว CCI เคลื่อนไหวต่ำกว่า -100 ในวันที่ 22-January (8 วันต่อมา ) ให้สัญญาณจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวต่อ เช่นเดียวกัน ราคาหุ้นถึงจุดต่ำสุดเดือน 8-February และ CCI เคลื่อนสูงกว่า +100 ในวันที่ 17-February (6 ต่อมา ) ให้สัญญาณเริ่มต้นการเคลื่อนไหวต่อไป ตัวCCI ไม่ได้บอกจุดกลับตัวหรือจุดต่ำสุดสูงสุดทันที แต่ว่าช่วยกรองสัญญาณได้พอสมควรและควรจะต้องให้ความสำคัญกับเทรนด์ใหญ่

CCI ให้สัญญาณตลาดกระทิงเมื่อ CAT อยู่สูงกว่า 60 ในเดือน June เทรดเดอร์บางคนอาจจะคิดว่า ราคาอาจจะเกิด overbought และ reward-to-risk ratio ไม่ค่อยดีนัก ณ จุดนี้ พร้อมกับสัญญาณตลาดกระทิงเราจะต้องรอให้เกิดรูปแบบกราฟที่เหมาะสมพร้อมกับ reward-to-risk ratio ที่ดี จะสังเกตุได้ว่าเมื่อราคาหุ้นพักฐานราว ๆ 62 % ของการเคลื่อนไหวก่อนหน้าและทำให้เกิดรูปธงในปลายเดือน June การเคลื่อนไหวขึ้นเหนือธงจะส่งสัญญาณตลาดกระทิงพร้อมกับ CCI ที่อยู่ในภาวะกระทิง

Overbought/Oversold

การวิเคราะห์ overbought และ oversold ค่อนข้างมีรายละเอียดกับ Commodity Channel Index (CCI) หรือกับเครื่องมือประเภทโมเมนตั้มอื่น ๆ อันดับแรก ตัว CCI ไม่มีขอบเขต ซึ่งในทางทฤษฎีไม่มีเส้นขอบเขตสำหรับมันทำให้ การประเมิน overbought หรือ oversold เป็นสิ่งที่จับต้องยาก อย่างที่สอง หลักทรัพย์ สามารถเคลื่อนไหวต่อเนื่องสูงขึ้นหลังจากเกิด overbought เช่นเดียวกันในขาลงที่อาจจะเกิดการเคลื่อนไหวต่อได้แม้จะเกิดสัญญาณ Oversold

นิยามของ overbought หรือ oversold จะแตกต่างกันไปใน Commodity Channel Index (CCI) ค่า±100 อาจจะใช้ได้ในการเทรดตลาดแกว่งตัว แต่ว่าในระดับสูงสุดอาจจะต้องใช้สถานการณ์อื่น ๆ ค่า ±200 นั้นจะถึงยากกว่าและยิ่งแสดงค่าที่พีคกว่า การเลือกระดับ overbought/oversold ยังขึ้นอยู่กับความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิง กรอบของ CCI สำหรับ ETF เช่น SPY จะแคบกว่าหุ้น เช่น Google

กราฟข้างบนแสดง Google (GOOG) พร้อมกับ CCI(20) เส้นแนวนอนที่ ±200 ถูกเพิ่มเข้าไปใช้เครื่องมือที่รุดหน้าอีกหน่อย จากช่วงต้นเดือน February ไปถึงช่วงต้น October (2010), Google ทะลุ ±200 อย่างน้อย 5 ครั้งประสีแดงแสดงเหตุการณ์เมื่อ CCI เคลื่อนไหวต่ำกว่า +200 และเส้นประสีเขียวแสดง CCI เคลื่อนไหวสูงกว่า -200 มันเป็นสิ่งสำคัญในการตัดของเส้นเหล่านี้เพราะจะลดสัญญาณหลอกลงไปได้ ว่าเทรนด์จะไปต่อหรือไม่ ระบบเทรดนี้จะไม่ใช่จอกศักสิทธิ์ก็ตาม แต่จะสังเกตุว่า Google เคลื่อนไหวต่อไปเรื่อยๆ แม้ว่า CCI จะเกิด overbought ในช่วงกลางเดือน September และเคลื่อนไหวต่ำกว่า -200

สัญญาณตลาดหมีและตลาดกระทิง

สัญญาณการกลับตัวที่น่าจะเป็นเพราะว่าทิศทางของการกลับตัวไม่ได้ยืนยันการเคลื่อนไหวของราคา สัญญาณการกลับตัวตลาดกระทิงจะเกิดเมื่อราคาหลักทรัพย์อ้างอิงเคลื่อนไหวต่ำกว่าและ CCI ทำให้เกิด higher low ซึ่งแสดงให้เห็นถึงโมเมนตั้มที่น้อย สัญญาณการกลับตัวตลาดหมีเกิดขึ้นเมื่อราคาหลักทรัพย์เกิด higher high และ CCI เกิด lower high ซึ่งแสดงให้เห็นถึงโมเมนตั้มขาขึ้นที่ต่ำ แต่อย่าพึ่งตื่นเต้นเกี่ยวกับการกลับตัวว่านี่เป็นเครื่องมือบอกจุดกลับตัวที่ดี ต้องบอกว่ามันอาจจะสามารถเป็นสัญญาณหลอกของเทรนด์ที่รแง ๆ ได้ เทรนด์ขาขึ้นแรง ๆ แสดงสัญญาณหมีเกิดขึ้นหลายครั้ง ในทางกลับกันสัญญาณตลาดกระทิงกลับตัวก็เกิดขึ้นบ่อยแล้วกลายเป็นตลาดหมีที่ขยายตัวต่อไป

สัญญาณยืนยันเป็นสิ่งสำคัญสำหรับใช้เป็นเครื่องมือบอกจุดกลับตัว ขณะที่สัญญาณกลับตัวบอการเปลี่ยนแปลงในโมเมนตั้มที่สามารถบอกเทรนด์การกลับตัวได้ นักเทรดสามารถยืนยันการกลับตัวสำหรับ CCI ได้ สัญญาณกลับตัวสามารถยืนยันการเกิดต่ำกว่า Zero ใน CCI หรือการเกิดทะลุแนวรับในกราฟได้ ในทางกลับกัน การกลับตัวภาวะตลาดกระทิงสามารถยืนยันด้วยการเกิดเบรคเอาท์สูงกว่า 0 ใน CCI หรือการเกิดเบรคแนวต้านในกราฟ

กราฟข้างบนแสดง United Parcel Service (UPS) พร้อมกับ 40-day CCI ยิ่ง Time Frame ยาว ๆ เช่น 40 กับ 20 ถูกใช้ในการลดความผันผวน มีการกลับตัวที่น่าสนใจอยู่ 3 ครั้งตลอดระยะเวลา 7 เดือน ซึ่งค่อนข้างน้อยสำหรับ 7 เดือน อันดับแรก หุ้น UPS ทำราคา high ใหม่ในช่วงต้นเดือน May แต่ว่า CCI ไม่สามารถขึ้นสูงกว่าเดือน March และเกิดสัญญาณกลับตัวตลาดกระทิง การเกิดสัญญาณเบรคบนกราฟและ CCI เคลื่อนไหวอยู่ในแดนลบ ประมาณเส้น 0 ยืนยันได้ว่า การกลับตัวอาจจะเกิดขึ้นภายในไม่กี่วัน อันดับ 2 สัญญาณการกลับตัวตลาดกระทิงเกิดขึ้นในช่วงต้นเดือน July เมื่อหุ้นเคลื่อนไหวไปยัง lower low แต่ CCI เกิด higher low การกลับตัวนี้ยืนยันด้วย CCI เบรคไปสู่แนวบวก และจะสังเกตุว่า UPS เติมเต็มการเกิด gap ในช่วงปลายเดือน June พร้อมกับขึ้นในช่วงต้นเดือน July อันที่ 3 การเกิดสัญญาณกลับตัวตลาดหมี จะเกิดในช่วงต้นเดือนกันยายน และยืนยันเมื่อ CCI ดิ่งสู่แนวลบ แม้ว่าการยืนยันของ CCI จะมีก็ตาม ราคาไม่เคยเกิดเบรคแนวรับและการกลับตัวไม่ส่งผลในการกลับตัวของเทรนด ไม่ใช่ว่าสัญญาณกลับตัวทุกสัญญาณจะเป็นสัญญาณที่ดี

สรุป

CCI เป็นเครื่องมือสำคัญในประเภท momentum oscillator ที่สามารถใช้ในการวิเคราะห์สัญญาณ overbought/oversold levels หรือการวิเคราะห์จุดกลับตัวของเทรนด์ ตัว Indicator จะให้สัญญาณ Overbought หรือ oversold เมื่อมันถึงจุดสูงสุด จุดสูงสุดนั้นขึ้นอยู่กับลักษณะของสินทรัพย์อ้างอิงและการแกว่งตัวที่ผ่านมาของ CCI ความผันผวนของหลักทรัพย์นั้นต้องมีมากกว่าที่จะเป็นหลักทรัพย์ที่แคบ ๆ การเปลี่ยนแปลงของเทรนด์สามารถวิเคราะห์ได้เมื่อ CCI ตัดผ่านจุด 0 ถึง 100 ในด้านการใช้นักเทรดสามารถใช้ CCI ร่วมกับเครื่องมือตัวอื่นในการวิเคราะห์ราคา ซึ่งเครื่องมือที่ว่าได้แก่ On Balance Volume (OBV) หรือ Accumulation Distribution Line สามารถเพิ่มความแม่นยำให้สัญญาณ CCI

ลิขสิทธิ์ Traderider.com
ผู้แปล Mamay

กลุ่มนักเทรดทองคำ นักลงทุนทองคำ อันดับ 1 ในไทย

Forex Trading System/EA Forex

Forex Mt4 Indicator การใช้ Forex Indicator

การใช้งาน Indicator Commodity Channel Index (CCI)

การใช้งาน Indicator Commodity Channel Index (CCI)

402เทรดเดอร์สายเขียว

การใช้งาน Indicator Commodity Channel Index (CCI)