traderider forex ไทย

มุมมองต่อสกุลเงินสำหรับแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Currency)

  • 3 replies
  • 1306 views

0 สมาชิก และ 1 บุคคลทั่วไป กำลังดูหัวข้อนี้

*

ออฟไลน์ admin

  • *
  • 60,753
  • 2585
มุมมองต่อสกุลเงินสำหรับแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Currency)
มุมมองต่อสกุลเงินสำหรับแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Currency) นั้นจะผูกติดอยู่กับมุมมองต่อสินค้าโภคภัณฑ์อย่างเห็นได้ชัด แต่มุมมองต่อสินค้าโภคภัณฑ์ก็ไม่ได้ดีเท่าใดนัก ดังนั้น ผมค่อนข้างแนะนำให้ถือเงินสกุลนี้แบบสั้นที่สุดเท่าที่เป็นไปได้ หรือไม่ก็พยายามที่จะถือครองสกุลเงินนี้


ก่อนอื่น สกุลเงินใดบ้างล่ะที่เป็นสกุลเงินสำหรับแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ ภายในกลุ่มจี 10 สกุลเงินที่เป็นสกุลเงินสำหรับแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ คือ CAD, AUD, NZD และ NOK เศรษฐกิจของประเทศแคนาดาค่อนข้างขึ้นอยู่กับน้ำมัน ซึ่งคิดเป็น 24% ของการส่งออก ในขณะที่ไม้แปรรูป โลหะ และสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ จะนำไปสู่ยอดรวมอย่างน้อย 40% ส่วนบัญชีผลิตภัณฑ์หลักสำหรับการส่งออกของประเทศออสเตรเลียอยู่ 62% โดยมีสินแร่หลักและถ่านหินที่มีน้ำหนักต่อการส่งออกมาก (25% และ 14% ตามลำดับ) ในขณะที่อัตราส่วนสำหรับประเทศนิวซีแลนด์มีน้ำหนักมากกว่า นั่นคือ อย่างน้อย 71% ของการส่งออกเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ แม้ว่าประเทศนิวซีแลนด์จะมีสินค้าโภคภัณฑ์ทางการเกษตรใหญ่มาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งผลิตภัณฑ์จากนม (29%) และเนื้อวัว (12%) ตามมาด้วยท่อนซุง (8%) นอกจากนี้ สินค้าโภคภัณฑ์ทางอุตสาหกรรมมีบทบาทเล็กน้อยในการส่งออกผสม ส่วนประเทศนอรเวย์มีพลังงานที่เหนือกว่า (น้ำมันและก๊าซธรรมชาติ) ซึ่งคิดเป็น 64% ของยอดส่งออก

ส่วน EM, RUB และ MXN เป็นสกุลเงินสำหรับแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่จำเป็น น้ำมันและก๊าซคิดเป็น 55% ของการส่งออกของประเทศรัสเซีย ทั้งยังมีถ่านหินและโลหะประเภทเหล็กทำให้ซึ่งทำให้ยอดส่งออกสูงถึง 62% อนึ่ง โดยธรรมชาติแล้ว RUB มีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับราคาน้ำมันแน่นอน นอกจากนี้ MXN ยังมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดน้ำมัน แม้ว่าตามความจริงแล้ว 11% ของการส่งออกจะเป็นน้ำมันปิโตรเลียมและอีก 85% เป็นผลิตภัณฑ์สินค้าอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งราคารถยนต์ (22%) แต่ส่วนมากผลิตภัณฑ์สินค้าอุตสาหกรรมจะเป็นเพียงการประกอบแบบง่าย ๆ ที่นั่น และนอกจากนี้ มูลค่าของการส่งออกน้ำมันจะแปรผันอย่างมากกับมูลค่าของผลิตภัณฑ์สินค้าอุตสาหกรรม ส่วนประเทศแอฟริกาใต้เป็นผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์หลักอีกประเทศหนึ่ง จากการบิดทำให้โลหะมีค่าและอัญมณีคิดเป็น 16% ของการส่งออก ในขณะที่พลังงานได้หายไปจากการส่งออก ผมไม่เห็นปัจจัยใด ๆ กับราคาทองคำจากการคำนวณในปัจจุบัน อนึ่ง ประเทศบราซิลยังเป็นผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์หลักด้วย แต่เนื่องจากเป็นเรื่องยากสำหรับลูกค้ารายย่อยในการเทรด BRL ผมจึงจำกัดตัวเองให้อยู่แต่เฉพาะบรรดาสกุลเงินที่เราสามารถเทรดได้

มีหลายสิ่งที่บันทึกได้จากการศึกษาครั้งนี้

พึงระลึกไว้ว่ากลุ่มสกุลเงินที่ใกล้ชิดอยู่รอบ ๆ เส้นอย่างไร แม้ว่า NZD จะมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับทั้งราคาทองแดงและราคาน้ำมัน แต่ก็ไม่ได้ส่งออก สิ่งนี้แนะนำให้นักลงทุกที่กำลังเทรดสกุลเงินเหล่านี้กับ "สินค้าโภคภัณฑ์" โดยทั่วไปไม่ได้เจาะจง VS สินค้าโภคภัณฑ์ที่แต่ละประเทส่งออก

สิ่งนี้อาจอธิบายได้ว่าทำไมแต่ละสกุลเงินที่สัมพันธ์กับทองแดงจึงมีความสัมพันธ์ค่อนข้างเป็นแบบเดียวกันกับความสัมพันธ์กับน้ำมัน (เช่น ทำไมเส้นจึงเกือบอยู่ใกล้ 45%) สกุลเงินที่มีความแตกต่างมากที่สุด คือ NZD, AUD และ MXN ซึ่งอาจมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับราคาทองแดง สิ่งนี้มีเหตุผลสำหรับ NZD และ AUD เนื่องจากราคาทองแดงจะดูเหมือนเป็นตัวแทนสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจของชาวจีน ผมไม่สามารถอธิบายได้ในทันทีว่าทำไมเรื่องนี้จึงมีผลกระทบต่อ MXN ด้วย แต่อย่างไรก็ตาม RUB และ EUR/NOK มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับน้ำมันซึ่งมีความหมายเช่นกันด้วย
จากความสัมพันธ์ใกล้ชิดที่ให้ไว้ด้านบน มุมมองต่อสกุลเงินเหล่านี้ค่อนข้างเป็นมุมมองในแบบเดียวกันต่อสินค้าโภคภัณฑ์ ในความเห็นของผมแล้ว ผมคาดว่าความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์จะตกลงไปอีก เนื่องจากประเทศจีนซึ่งเป็นผู้ซื้อรายย่อยของสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ ยังคงปรับโครงสร้างเศรษฐกิจออกไปให้ห่างจากการลงทุนและมุ่งหน้าสู่ความต้องการของผู้บริภาค ราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ทั้ง 22 ประเภทในดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ของบลูมเบิร์กยังตกลงต่อในปีนี้ โดยมีระยะตั้งแต่ - 4% สำหรับอ้อย ไปจนถึง - 46% สำหรับนิกเกิ้ล (สินค้าโภคภัณฑ์หลักที่ใช้ผลิตแผ่นสแตนเลส)

โดยปราศจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจอย่างรวดเร็วในประเทศจีน หรือการลดอุปทานอย่างฉับพลันใด ๆ ผมไม่เห็นเลยว่าจะมีการพลิกฟื้นในเวลาใดเวลาหนึ่งเร็ว ๆ นี้ และหากมีสิ่งใด แนวโน้มก็กำลังจะไปทางทิศทางอื่น ๆ นั่นคือ ผู้ผลิตทำงานในระยะเวลาหนึ่งเพื่อขยายความสามารถในการจัดหาสินค้าโภคภัณฑ์ต่าง ๆ ตามความคาดหวังของอุปสงค์อย่างต่อเนื่องจากประเทศจีน และความสามารถดังกล่าวยังคงดำเนินอย่างต่อเนื่องจนกลายเป็นกระแส หากสิ่งนี้เกิดขึ้น การนำอิรักเข้าไปในตลาดน้ำมันของโลกยังดูเหมือนเป็นการกดดันต่อราคาน้ำมันให้ลงไปอีก แน่นอนว่าการต่อสู้ในตะวันออกลางอาจมีผลบางอย่างกับผู้ผลิตน้ำมัน แม้ว่าในเวลานี้ดูเหมือนว่ายังไม่ได้เกิดขึ้นก็ตาม และเนื่องจากราคาที่ตกลง การผลิตในประเทศสหรัฐอเมริกาอาจตกลงมาด้วยแม้ว่าสิ่งนี้อาจไม่ได้เกิดขึ้นเร็วตามที่ผู้คนคาดหวัง

ตอนนี้ ดัชนีค่าระวางเรือของ Baltic (Baltic Dry Freight Index) ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ความต้องการเรือในการเคลื่อนย้ายสินค้าโภคภัณฑ์ไปทั่วโลก ได้มีการใช้ที่ต่ำ

ยิ่งไปกว่านั้น หากเรามองไปยังแหล่งที่มาของตลาดหุ้นในปัจจุบันนี้แล้ว เราจะพบว่าภาคส่วนที่ร้อนแรงที่สุดสองในสามภาคส่วน คือ อุตสาหกรรมสุขภาพและเทคโนโลยี ซึ่งไม่ได้ใช้ทรัพยากรอย่างมากเลย อีกทั้งซอฟต์แวร์ก็ไม่จำเป็นต้องใช้สินแร่เหล็กมากนักด้วย

ถ้าจะกล่าวสรุปแบบสั้น ๆ นั้น ผมคาดว่าราคาของสินค้าโภคภัณฑ์จะยังคงตกลงอย่างต่อเนื่องต่อไป และโดยทั่วไปแล้วในส่วนของสกุลเงินสำหรับแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Currency) ก็จะอ่อนค่าต่อไปเป็นผลที่ตามมา โดยเฉพาะสกุลเงินที่สัมพันธ์กันกับน้ำมันอย่างใกล้ชิด เช่น สกุลเงิน CAD, RUB และ NOK ซึ่งอาจจะถูกกระหน่ำอย่างหนัก เว้นเสียแต่ว่ามีบางสิ่งเปลี่ยนแปลงในในภาพของอุปทาน

เอา มาให้อ่าน วัน ว่างๆ พักสมองกันครับ

Credit : FXPRIMUS SUPPORT

Share Topic.

Follow Me.

"เอาชนะใจตัวเองให้ได้ ก่อนที่จะไปเอาชนะตลาด"

"สนับสนุนบอร์ดง่ายๆด้วยการเปิด ID Trade forex ผ่าน Link ของบอร์ด ขอบคุณครับ"

traderider forex ไทย
traderider forex ไทย
traderider forex ไทย
*

ออฟไลน์ AkeDvorak

  • **
  • 243
  • 1
  • ลิขิตฟ้าหรือจะสู้มานะตน

*

ออฟไลน์ nonthawat

  • **
  • 178
  • 4

*

ออฟไลน์ ํYoungfun

  • ****
  • 813
  • 380

Tags:
 

เครื่องมือเทรด Forex

ข่าว Forex กราฟ Forex EURUSD GBPUSD GBPJPY ตารางข่าว Forex

เครื่องมือเทรดทองคำ

ราคาทอง วันนี้ ราคาทอง ย้อนหลัง SPDR ล่าสุด กราฟราคาทองคำ วิเคราะห์ ราคาทอง ข่าว ราคาทองคำ ข่าว ราคาน้ำมัน

โบรคเกอร์ Forex

XM Exness FBS Nordfx Pepperstone Land-FX Admiral Markets

Tickmill