ราคาทองคำยืนเหนือแนวรับ 4,000 ดอลลาร์ ท่ามกลางแรงกดดันจากเฟด
ราคาทองคำยังเคลื่อนไหวต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่บรรยากาศในตลาดเริ่มเปลี่ยนไป โดยนักวิเคราะห์มองว่าแนวรับบริเวณ 4,000 ดอลลาร์กำลังถูกมองเป็นระดับที่น่าสนใจสำหรับการสะสมทองคำ แม้ธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือเฟด ยังคงส่งสัญญาณเข้มงวดด้านนโยบายการเงิน และเงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย 2% อย่างชัดเจน
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจเปลี่ยนมุมมองต่อราคาทองคำ
นักวิเคราะห์หลายรายระบุว่า ราคาทองคำเริ่มตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอกว่าคาดมากขึ้น หลังรัฐบาลสหรัฐฯ รายงานกิจกรรมเศรษฐกิจไตรมาสสองต่ำกว่าที่ตลาดประเมินไว้ ทำให้สัปดาห์หน้าซึ่งมีตัวเลขตลาดแรงงานสำคัญ อาจสร้างความผันผวนให้กับราคาทองคำอย่างมาก
นีม อัสลาม จาก Zaye Capital Markets กล่าวว่า ทองคำยังติดอยู่ในกรอบราคา และเพียงตัวเลขเศรษฐกิจที่ผิดคาดเล็กน้อยก็อาจผลักดันราคาให้หลุดกรอบได้ โดยเฉพาะเมื่อยังต้องพิจารณาท่าทีของเฟด ซึ่งสมาชิกบางรายยังสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม
ตลาดจับตา Nonfarm Payrolls และคาดการณ์ดอกเบี้ย
ตลาดคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเพิ่มการจ้างงานราว 91,000 ตำแหน่ง หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาดอีกครั้ง อาจทำให้นักลงทุนปรับลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ย และหนุนให้ราคาทองคำปรับขึ้นได้ โดย Aakash Doshi จาก State Street Investment Management มองว่า หากผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีลดต่ำกว่า 4% ราคาทองคำอาจมีโอกาสแตะ 4,500 ถึง 4,750 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในสิ้นปี
อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลจ้างงานแข็งแกร่งกว่าคาด ราคาทองคำอาจถูกกดดันและเสี่ยงหลุด 4,000 ดอลลาร์ แต่ผู้เชี่ยวชาญบางรายยังมองว่าการปรับฐานจะจำกัด และอาจเป็นจังหวะซื้อสำหรับนักลงทุนระยะยาว
ปัจจัยพื้นฐานระยะยาวยังหนุนทองคำ
โรเบิร์ต มินเตอร์ จาก abrdn ระบุว่า นักลงทุนเริ่มให้ความสำคัญกับปัจจัยพื้นฐานของทองคำมากกว่าถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของเฟด ไม่ว่าจะเป็นหนี้รัฐบาลที่เพิ่มขึ้น ความต้องการทองคำจากธนาคารกลางที่ยังแข็งแกร่ง และข้อจำกัดของการคงดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน
เจฟฟ์ ซาร์ติ จาก Morton Wealth กล่าวว่า การที่ทองคำยืนเหนือ 4,000 ดอลลาร์ได้ แม้เฟดมีแนวโน้มขึ้นดอกเบี้ย สะท้อนว่านักลงทุนอาจเริ่มมองข้ามท่าทีแข็งกร้าวของเฟด และยังเห็นเหตุผลในการถือครองทองคำ โดยเฉพาะเมื่ออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงยังไม่สูงพอจะทำให้ทองคำหมดความน่าสนใจ
ด้าน Carsten Fritsch จาก Commerzbank เตือนว่า ตลาดยังคาดว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และตราบใดที่เงินเฟ้อยังไม่ชะลอลงชัดเจน ความคาดหวังดังกล่าวอาจจำกัดการปรับขึ้นของราคาทองคำ สัปดาห์หน้าตลาดจะติดตาม ISM Manufacturing PMI, JOLTS, ADP, ISM Services, จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และรายงาน Nonfarm Payrolls อย่างใกล้ชิด
