ราคาทองคำร่วงใกล้ 4,015 ดอลลาร์ นักลงทุนจับตาเฟดมากกว่าความเสี่ยงตะวันออกกลาง

ราคาทองคำสปอตและราคาโลหะเงินปรับตัวลดลงหลังปิดตลาดเงินสดอเมริกาเหนือวันจันทร์ โดยแรงกดดันหลักมาจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้น ทำให้นักลงทุนกลับมาให้ความสำคัญกับความเสี่ยงที่ธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด อาจคงนโยบายการเงินเข้มงวดนานกว่าคาด มากกว่าการเข้าซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่าน

ณ เวลารายงาน ราคาทองคำสปอตเคลื่อนไหวใกล้ 4,015.60 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 1.79% ขณะที่ราคาเงินสปอตอยู่บริเวณ 58.180 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 1.48% ในวันเดียวกัน ภาวะดังกล่าวสะท้อนว่าตลาดทองคำยังอ่อนไหวต่อทิศทางดอกเบี้ยและบอนด์ยีลด์ แม้ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นแรงหนุนบางส่วน

ตลาดหุ้นฟื้น แต่ทองคำไม่ตามขึ้น เพราะแรงกดดันจากดอกเบี้ยยังเด่น

ตลาดหุ้นสหรัฐฟื้นตัวหลังแรงตื่นตระหนกจากตะวันออกกลางเริ่มลดลง ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 2.1% ส่วนดัชนี Dow Jones ปิดเหนือระดับ 52,000 จุด ทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยนักลงทุนคาดว่าสหรัฐและอิหร่านจะกลับมาเจรจา และการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะยังดำเนินต่อไป แม้อาจช้ากว่าปกติ อย่างไรก็ตาม ทองคำและเงินไม่ได้ปรับขึ้นตามสินทรัพย์เสี่ยง เนื่องจากตลาดมองโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ที่ได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยเป็นหลัก

ประเด็นหลังการประชุมเฟดยังคงเป็นปัจจัยจำกัดแรงซื้อทองคำ คณะกรรมการ FOMC มีมติ 12-0 คงกรอบดอกเบี้ยที่ 3.50% ถึง 3.75% เมื่อวันที่ 17 มิถุนายน แต่ประมาณการเดือนมิถุนายนปรับเส้นทางดอกเบี้ยปี 2026 ขึ้นเป็น 3.8% จาก 3.4% และเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อ PCE ปี 2026 เป็น 3.6% จาก 2.7% ส่งผลให้ตลาดตีความว่าเฟดอาจยังไม่ผ่อนคลายเร็ว

ช่องแคบฮอร์มุซยังไม่ปิด แต่การขนส่งสะดุด หนุนราคาน้ำมัน

สถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซถูกมองว่าเป็นภาวะการเดินเรือที่ติดขัดมากกว่าการปิดเส้นทางโดยสมบูรณ์ จำนวนเรือผ่านลดลงเหลือ 22 ครั้งในวันอาทิตย์ ต่ำสุดนับตั้งแต่สหรัฐและอิหร่านลงนามข้อตกลงเบื้องต้นเพื่อยุติการปะทะ หลังเกิดเหตุโจมตีเรือสินค้าและเหตุเกี่ยวกับเรือบรรทุกน้ำมันก่อนหน้านั้น แม้ทั้งสองฝ่ายตกลงหยุดตอบโต้และกลับสู่การเจรจาสันติภาพ แต่เส้นทางน้ำยังสร้างความกังวลต่อเจ้าของเรือ ผู้เช่าเรือ และลูกเรือ

ราคาน้ำมัน WTI ปิดบวก 2.2% ที่ 70.75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วน Brent เพิ่มขึ้น 1.6% สู่ 73.15 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การปรับขึ้นของน้ำมันกลับกดดันทองคำ เพราะตลาดมองว่าอาจผลักดันเงินเฟ้อและเพิ่มความเสี่ยงเฟดขึ้นดอกเบี้ย มากกว่าจะกระตุ้นแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างชัดเจน

แนวรับแนวต้านราคาทองคำและเงิน

ในเชิงเทคนิค ฝั่งซื้อทองคำต้องผลักดันราคาให้กลับเหนือแนวต้าน 4,100.00 ถึง 4,170.85 ดอลลาร์ เพื่อเปิดทางไปยัง 4,382.62 และ 4,452.75 ดอลลาร์ ส่วนฝั่งขายต้องกดราคาหลุด 3,959.08 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับถัดไปที่ 3,900.00 และ 3,886.46 ดอลลาร์ สำหรับโลหะเงิน แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 59.58 ถึง 61.51 ดอลลาร์ หากผ่านได้มีเป้าหมายที่ 62.38 และ 65.97 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 55.70 และ 54.49 ดอลลาร์