แนวโน้มราคาทองคำและโลหะเงิน ท่ามกลางความตึงเครียดทางการเมืองและภูมิรัฐศาสตร์
บทวิเคราะห์ตลาดล่าสุดชี้ให้เห็นว่า แม้การถือครองสถานะซื้อ (Long Position) ของทองคำและโลหะเงินจะลดลงในระยะนี้ ซึ่งเปิดโอกาสให้โลหะมีค่าทั้งสองชนิดสามารถปรับตัวขึ้นได้ แต่ความขัดแย้งที่ยืดเยื้อในอิหร่านและประเด็นความตึงเครียดเกี่ยวกับการสืบทอดตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะยังคงทำให้นักลงทุนรายใหญ่ชะลอการลงทุนในตลาดทองคำในช่วงสัปดาห์ต่อจากนี้ ตามรายงานของ Rhona O’Connell หัวหน้าฝ่ายวิเคราะห์ตลาดจาก StoneX
ความผันผวนของราคาทองคำจากสถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซ
O’Connell ระบุว่าตลาดทองคำและโลหะเงินต่างจับตาความเคลื่อนไหวในช่องแคบฮอร์มุซอย่างใกล้ชิด โลหะเงินเคลื่อนไหวตามราคาทองคำแต่มีความผันผวนสูงกว่ามาก โดยเฉพาะเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาที่ราคาเงินพุ่งขึ้นถึง 5% จากข่าวการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ก่อนที่ต่อมาช่องแคบจะถูกปิดอีกครั้งเพื่อตอบโต้การปิดล้อมของสหรัฐฯ ซึ่งเธอมองว่าการเจรจาของทั้งสองฝ่ายยังคงห่างไกลจากข้อตกลง ส่งผลให้ทิศทางราคาทองคำและโลหะเงินยังคงมีความผันผวนและนักลงทุนต้องใช้ความระมัดระวังในการเทรด
กลุ่มนักลงทุนสถาบันยังคงหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะขนาดใหญ่ท่ามกลางสภาวะความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ กองทุน ETF มีการเทขายโลหะมีค่าออกมาในช่วงหลายวันที่ผ่านมา ขณะที่นักเก็งกำไรระยะสั้นมีการสลับฝั่งการลงทุนไปมาอย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ สถานะสุทธิของทองคำและเงินได้ลดลง ซึ่งเป็นการล้างสถานะเก็งกำไรส่วนเกินออกไป ทำให้มีช่องว่างในการเติบโตและปรับตัวขึ้นของราคาทองคำได้อีก
ประเด็นความไม่แน่นอนทางการเมืองสหรัฐฯ ต่อตลาดทองคำ
อีกหนึ่งปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อข่าวทองคำคือความไม่แน่นอนทางการเมืองในสหรัฐฯ วุฒิสมาชิก Thomas Tillis ยังคงสกัดกั้นการเข้ารับตำแหน่งประธานเฟดของ Kevin Warsh เพื่อต่อรองให้ยุติการสอบสวนเรื่องงบประมาณปรับปรุงอาคารเฟด รวมถึงกรณีที่อดีตประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวหาว่า Jay Powell หลอกลวงสภาคองเกรส สถานการณ์ที่วุ่นวายนี้จะทำให้ตลาดโลหะมีค่าอยู่ในภาวะตึงเครียดต่อไป นอกจากนี้ O’Connell ยังชี้ว่าราคาทองคำถูกขับเคลื่อนโดยทิศทางเงินดอลลาร์และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเป็นหลัก
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ตลาดทองคำกำลังอยู่ในจุดเปราะบาง
Razan Hilal นักวิเคราะห์จาก StoneX ได้เตือนว่า ตลาดทองคำและโลหะเงินกำลังเข้าสู่ช่วงเปราะบางทางเทคนิค โดยการเคลื่อนไหวของราคากำลังรวบรวมกำลังใกล้ระดับแนวต้านสำคัญ การดีดตัวขึ้นล่าสุดยังไม่สามารถสร้างแรงส่งเชิงบวกที่แข็งแกร่งได้ ทำให้ทั้งสองโลหะเสี่ยงต่อการเปลี่ยนทิศทาง ราคาทองคำกำลังแกว่งตัวอยู่ต่ำกว่าแนวต้านหลัก หากราคาทองคำไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับ 4,880 ดอลลาร์ได้ ก็จะยิ่งเพิ่มโอกาสในการปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ในขณะที่ราคาโลหะเงินหากหลุดแนวรับที่ 75 ดอลลาร์ ก็อาจเผชิญแรงเทขายอย่างหนักต่อไป
