ราคาทองคำร่วงแรง หลุดแนวรับสำคัญ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ท่ามกลางปัจจัยลบ

ในสัปดาห์นี้ ราคาทองคำ ต้องเผชิญกับแรงเทขายอย่างหนัก โดยปรับตัวลดลงกว่า 10% ของมูลค่า หลังจากพยายามยืนหยัดเหนือระดับแนวรับ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ปัจจัยหลักที่กดดันตลาดอย่างรุนแรงมาจากการส่งสัญญาณเชิงลบของธนาคารกลาง ประกอบกับความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับสถานการณ์สงครามในอิหร่าน ส่งผลให้ทองคำสปอตปิดสัปดาห์ร่วงลงมาแตะระดับต่ำกว่า 4,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ถือเป็นการปรับตัวลงที่รุนแรงที่สุดในรอบหลายปี

ผลกระทบจากนโยบายเฟดและวิกฤตตะวันออกกลางต่อตลาดทองคำ

ในช่วงต้นสัปดาห์ การซื้อขายทองคำยังคงทรงตัวอยู่ในกรอบ 4,975 – 5,040 ดอลลาร์ ทว่าจุดเปลี่ยนสำคัญเกิดขึ้นในช่วงเช้าวันพุธ เมื่อราคาทองคำร่วงทะลุแนวรับ 4,970 ดอลลาร์ นำไปสู่การทรุดตัวลงถึง 120 ดอลลาร์ในเวลาเพียงไม่กี่ชั่วโมง นอกจากนี้ การรายงานดัชนี PPI ที่พุ่งสูงกว่าคาดการณ์ รวมถึงการประกาศคงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และการแถลงข่าวของนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด ยิ่งสร้างแรงกดดันมหาศาล ทำให้ แนวโน้มทองคำ ในระยะสั้นกลายเป็นขาลงอย่างชัดเจน และนักลงทุนแห่เทขายเพื่อถือครองเงินสด

มุมมองนักวิเคราะห์และทิศทางราคาทองคำในระยะยาว

ผลสำรวจล่าสุดจาก Kitco News Weekly Gold Survey ชี้ให้เห็นว่า ผู้เชี่ยวชาญในวอลล์สตรีทส่วนใหญ่ปรับมุมมองเป็นเชิงลบ (Bearish) ต่อ ราคาทองคำ ในระยะสั้นอย่างชัดเจน ในขณะที่นักลงทุนรายย่อย (Main Street) ก็เริ่มมีมุมมองต่อตลาดในทิศทางขาลงเช่นเดียวกัน หลังจากที่ราคาปรับตัวลดลงทะลุแนวรับหลายระดับ

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญหลายรายยังคงเชื่อมั่นในพื้นฐานระยะยาว Adrian Day ประธานของ Adrian Day Asset Management วิเคราะห์ว่า แม้การปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยและค่าเงินดอลลาร์จะกดดัน ตลาดทองคำ และทำให้เกิดปัญหาสภาพคล่องในขณะนี้ แต่ปัญหาเชิงโครงสร้างทางเศรษฐกิจ นโยบายการคลัง และอัตราเงินเฟ้อ จะกลับมาเป็นปัจจัยบวกที่ผลักดันให้ทองคำกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น (Bull Market) ได้อีกครั้งเมื่อวิกฤตสงครามสงบลง สอดคล้องกับมุมมองของ Adam Button ที่ระบุว่า ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการพังทลายของระเบียบโลก ถือเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ทองคำยังคงเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่น่าถือครองในระยะยาว

การวิเคราะห์ทางเทคนิค แนวรับและแนวต้านที่ต้องจับตา

ในแง่ของการวิเคราะห์ทางเทคนิค Alex Kuptsikevich และ Jim Wyckoff มองว่านี่คือสัปดาห์ที่เลวร้ายที่สุดในรอบ 6 ปีของ ราคาทองคำ การที่ราคาทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันลงมาเป็นสัญญาณทางเทคนิคที่เร่งให้เกิดแรงเทขาย สำหรับเป้าหมายขาลงถัดไปอาจอยู่ที่ระดับ 4,423.20 ดอลลาร์ หรืออาจลงลึกไปถึง 4,000 ดอลลาร์หากสถานการณ์เลวร้ายลง ขณะที่แนวต้านสำคัญแรกประเมินไว้ที่ 4,600 ดอลลาร์ และ 4,800 ดอลลาร์ตามลำดับ ทั้งนี้ นักลงทุนควรติดตามตัวเลขเศรษฐกิจและพัฒนาการของสงครามอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินทิศทางในระยะต่อไป