ราคาทองคำอาจร่วงทะลุ $4,000 นักวิเคราะห์เตือนการปรับฐานยังไม่จบ

หลังจากเผชิญกับภาวะขาดทุนรายเดือนครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ช่วงต้นทศวรรษ 1980 ราคาทองคำ ได้เริ่มต้นเดือนใหม่และไตรมาสที่สองอย่างแข็งแกร่ง โดยราคากลับมายืนเหนือระดับ 4,700 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ตลาดทองคำเตือนว่า การปรับฐานราคาที่เกิดขึ้นอย่างไม่เคยมีมาก่อนนี้อาจจะยังไม่สิ้นสุดลง

2 เส้นทางเทคนิคของ ราคาทองคำ ในอนาคต

ในการให้สัมภาษณ์กับ Kitco News นาย Avi Gilburt นักวิเคราะห์เทคนิคผู้มากประสบการณ์และผู้ก่อตั้ง ElliottWaveTrader เปิดเผยว่า เขามองเห็นแนวโน้มทางเทคนิค 2 เส้นทางที่ชัดเจน ซึ่งอาจกดดันให้ ราคาทองคำ ร่วงลงไปต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ และอาจลงลึกไปถึง 3,800 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป้าหมายดังกล่าวคิดเป็นการลดลงอีกกว่า 20% จากราคาปัจจุบัน โดยขณะนี้ราคาทองคำสปอต (Spot Gold) มีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,775.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 2% ในวันเดียว

กับดักหลอกนักลงทุนตลาดทองคำ

Gilburt กล่าวว่าเขากำลังจับตาดูความเคลื่อนไหวของ ราคาทองคำ อย่างใกล้ชิด เส้นทางแรกคือราคาอาจชนแนวต้านใกล้ระดับปัจจุบันแล้วปรับตัวลดลง แต่เส้นทางที่สองนั้นถือว่าอันตรายยิ่งกว่า หากราคาทองคำสามารถทะลุแนวต้านที่ 4,800 ดอลลาร์ได้ อาจดันราคาขึ้นไปถึง 5,200 ดอลลาร์ ก่อนที่จะเกิดแนวโน้มขาลงตามที่เขาคาดการณ์ไว้ “เส้นทางนี้มีความหลอกลวงสูงมาก เพราะราคาที่สูงขึ้นจะทำให้นักลงทุนในตลาดทองคำเชื่อว่าการปรับฐานจบลงแล้ว แต่แท้จริงแล้วมันเพิ่งเริ่มต้น” เขากล่าว

แนวโน้มราคาโลหะเงิน (Silver) และโอกาสในการลงทุน

มุมมองของเขาต่อโลหะเงิน (Silver) ก็คล้ายคลึงกับ ราคาทองคำ ตราบใดที่ราคายังอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดของเดือนมีนาคมที่ผ่านมา เขามองเห็นความเสี่ยงที่ราคาจะปรับลดลงไปสู่ระดับ 53.50 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เขายังเน้นย้ำถึงความแตกต่างระหว่างนักเก็งกำไรและนักลงทุนระยะยาว หากแนวรับเป้าหมายสามารถยืนหยัดได้ นั่นอาจเป็นโอกาสในการเข้าซื้อที่ดี แม้ว่าการดีดตัวขึ้นหลังจากนั้นจะเป็นกุญแจสำคัญในการระบุว่าแนวโน้มในวงกว้างจะยังคงเป็นขาขึ้นหรือเปลี่ยนเป็นตลาดหมีในระยะยาว ทั้งนี้ยังพบความคล้ายคลึงระหว่างโครงสร้างตลาดปัจจุบันกับจุดสูงสุดของโลหะมีค่าในปี 2011 ซึ่งพฤติกรรมของราคาหลังจากการปรับฐานในปัจจุบันอาจเป็นตัวกำหนดว่าประวัติศาสตร์จะซ้ำรอยหรือไม่

หุ้นเหมืองแร่และการปรับตัวของราคาน้ำมัน

สำหรับนักลงทุนระยะยาว การที่โลหะเงินมีราคาต่ำกว่า 60 ดอลลาร์ ถือเป็นโอกาสในการซื้อสะสมที่ดีมากในช่วง 10 ปีข้างหน้า นอกเหนือจาก ราคาทองคำ และโลหะเงินแล้ว Gilburt ยังชี้ให้เห็นถึงโอกาสในหุ้นกลุ่มเหมืองแร่ ซึ่งเขาเชื่อว่าอาจทำผลงานได้ดีกว่าตัวโลหะมีค่าเองในรอบการฟื้นตัวครั้งถัดไป หุ้นเหมืองแร่บางตัวได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ในขณะที่บางตัวกำลังอยู่ในช่วงปรับฐาน ทำให้เกิดโอกาสในการเลือกลงทุนอย่างหลากหลาย

ในส่วนของสินค้าโภคภัณฑ์โดยรวม Gilburt คาดว่าราคาน้ำมันอาจยังคงปรับตัวสูงขึ้นในระยะสั้น แต่คาดว่าจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงปลายปีนี้ โดยมีโอกาสที่ราคาจะร่วงลงต่ำกว่า 50 ดอลลาร์ ท้ายที่สุดแล้ว มุมมองของเขาขับเคลื่อนด้วยโครงสร้างทางเทคนิคมากกว่าข่าวเศรษฐกิจมหภาค โดยจุดเปลี่ยนสำคัญของการซื้อขายทองคำ โลหะเงิน หุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์ คาดว่าจะปรากฏชัดเจนในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้านี้