วิเคราะห์แนวโน้มราคาทองคำและโลหะเงินท่ามกลางวิกฤตการณ์โลก

ราคาทองคำสปอต (Spot Gold) และโลหะเงินสปอต (Spot Silver) มีการปรับตัวสูงขึ้นในช่วงปลายวันจันทร์ที่ผ่านมา โดยนักลงทุนกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว กับราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่แข็งแกร่ง และการรอคอยการประกาศตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนเมษายน โดย ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 4,736.60 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.49% ในขณะที่โลหะเงินสปอตพุ่งขึ้นไปซื้อขายใกล้ระดับ 85.990 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นถึง 7.20%

ผลกระทบจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ต่อการเทรดทองคำ

สถานการณ์ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกลับมาเลวร้ายลงอีกครั้ง หลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอหยุดยิง ส่งผลให้ช่องแคบฮอร์มุซยังคงถูกปิดตายและผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้น โดยน้ำมันดิบ WTI ปิดที่ระดับ 98.07 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ Brent แตะระดับ 104.21 ดอลลาร์ สำหรับทิศทางตลาดทองคำนั้นได้รับผลกระทบแบบผสมผสาน กล่าวคือ ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซช่วยหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบที่พุ่งสูงขึ้นก็ทำให้เกิดความกังวลเรื่องอัตราเงินเฟ้อและแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง

จับตาตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ และทิศทางเงินเฟ้อ

นักลงทุนในตลาดทองคำต่างจับตาดูการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญ โดยเฉพาะดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันอังคาร และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในวันพุธ หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจสร้างแรงกดดันต่อแนวโน้มการลงทุนใน ราคาทองคำวันนี้ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่ปรับตัวขึ้นไปแตะระดับ 4.4% รวมถึงค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า จะเป็นปัจจัยกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยอย่างทองคำ อย่างไรก็ตาม หากตัวเลขเงินเฟ้อชะลอตัวลง จะทำให้ทองคำและโลหะเงินกลับมาได้รับความสนใจในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงอย่างเต็มที่ นอกจากนี้ ข้อมูลยอดขายบ้านมือสองเดือนเมษายนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% แตะระดับ 4.02 ล้านยูนิตต่อปี ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวทำสถิติสูงสุดใหม่จากผลประกอบการที่ดีช่วยชดเชยความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ

ในแง่ของการวิเคราะห์ทางเทคนิค ฝั่งกระทิงของราคาทองคำสปอตมีแนวต้านเป้าหมายถัดไปที่การทะลุเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันบริเวณ 4,769.00 ดอลลาร์ และมีเป้าหมายหลักในโซนแนวต้านที่ 4,860.00 ถึง 4,880.00 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน ฝั่งหมีมีแนวรับระยะสั้นอยู่ที่การหลุดโซน 4,680.00 ถึง 4,660.00 ดอลลาร์ สำหรับโลหะเงินสปอตมีแนวต้านเป้าหมายถัดไปที่ 85.00 ถึง 86.00 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายสำคัญที่ระดับจิตวิทยา 100.00 ดอลลาร์ และมีแนวรับแรกอยู่ที่ 79.00 และ 78.00 ดอลลาร์ตามลำดับ