กลุ่มนักเทรดทองคำ นักลงทุนทองคำ อันดับ 1 ในไทย

Volume Weighted Average Price (VWAP)
ลิขสิทธิ์ Traderider.com
ผู้แปล Mamay

บทนำ

Volume-Weighted Average Price (VWAP) เป็นอะไรที่ฟังดูคล้ายกับ average price weighted by volume VWAP เท่ากับมูลการเทรดที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งหารด้วย ปริมาณการเทรดทั้งหมดสำหรับช่วงวันนั้น การคำนวณเริ่มจากการราคาเปิดและราคาปิด เพราะว่ามันใช้ได้กับระหว่างวันเท่านั้นและข้อมูลระหว่างวันใช้ในการคำนวณ

Tick กับ Minute

ตัว VWAP ดั้งเดิมจะใช้ tick data อย่างที่เราทราบว่ามี tick มากมายในแต่ละนาทีของแต่ละวัน สำหรับหลักทรัพย์ที่เทรดอยู่ในแต่ละวัน ใน 1 นาทีอาจจะมี 20 -30 tick ใน 390 นาทีของหุ้นตัวใดตัวหนึ่งอาจจะมี 5000 tick ต่อวัน และมีหุ้นกว่า 5000 ตัวที่เทรดทุกวันฉะนั้นตัว tick นี้ปริมาณมากมายมหาศาล ไม่ต้องบอกเลยว่าข้อมูล tick data นั้นสำคัญมาก

ขณะที่ VWAP จะใช้ tick data แต่ว่าบางที่เช่น StockCharts.com มี VWAP ที่ใช้บนกราฟรายนาทีต่าง ๆ เช่น (1, 5, 10, 15, 30 or 60 นาที) แต่ VWAP ไม่ใช้ในกราฟรายวัน สัปดาห์ หรือเดือนเนื่องจากธรรมชาติของการคำนวณของมัน

การคำนวณ

มีขั้นตอนอยู่ 5 ขั้นตอนในการคำนวณ VWAP อย่างแรก การคำนวณราคาในระหว่างวัน ซึ่งนี่คือราคาเฉลี่ย ราคา High ราคา Low และราคาปิด โดยมีสูตรดังนี้ {(H+L+C)/3)} อย่างที่สอง คูณราคาด้วยปริมาณการเทรดในแต่ละช่วงเวลา อย่างที่สาม สร้างตัวเลขเหล่านี้เรียกว่า cumulative total อย่างที่สี่ สร้างปริมาณสะสมรวม (cumulative volume) หาร running total of price-volume โดยใช้ running total of volume ดังสูตรต่อไปนี้

Cumulative (Volume x Typical Price) / Cumulative (Volume)

ตัวอย่างข้างบนแสดง VWAP 1 นาทีสำหรับ เวลาในการเทรด 30 นาที ในหุ้น IBM โดยหาร cumulative price-volume ด้วย cumulative volume จะทำให้ได้ระดับราคาที่ปรับถ่วงน้ำหนักโดย Volume แล้ว ค่า VWAP ค่าแรกนั้นจะเป็นราคาปกติเพราะว่า Volume จะเท่ากันในตัวตั้งและตัวหาร มันจะหักล้างกันออกไปในการคำนวณแรก กราฟข้างล่างแสดงแท่งหนึ่งนาทีพร้อมกับ Indicator VWAP สำหรับหุ้น IBM ราคาช่วงจาก 127.36 จากราคา high ลดลงเหลือ 126.67 ราคา Low ในช่วง 30 นาทีแรกของการเทรด มันค่อนข้างผันผวน สำหรับช่วง 30 นาที VWAP แกว่งตัวจาก 127.21 ไปยัง 127.09 และใช้เวลาในช่วงกลางของช่วงราคานี้

ลักษณะของมัน

เช่นเดียวกับ Moving averages, VWAP เป็น Indicator ที่ล่าช้าเพราะว่ามันขึ้นอยู่กับข้อมูลในอดีต ยิ่งมีข้อมูลมากยิ่งล่าช้ามาก หุ้นเทรดเป็นเวลา 331 นาทีจนถึงเวลา บ่าย 3 เช่นเดียวกับ cumulative "average" Indicator นี้ใช้ Moving average ค่า 330 ซึ่งเป็นข้อมูลที่มหาศาล กราฟ 1 นาที ค่า VWAP ในตอนสิ้นวันจะมีค่าใกล้เคียงค่า MA 390 นาที เส้น MA ทั้งคู่ใช้กราฟ 1 นาทีในวันนั้น ณ ราคาปุด เส้นทั้งคู่จะใช้ค่า 390 นาทีในการคำนวณ (1 วันพอดี) แต่ว่าเราไม่สามารถเปรียบเทียบ MA 390 กับ VWAP เส้น MA 390 เมื่อเวลา 12:00PM จะรวมค่าวันก่อน VWAP คำนวณจากราคาเปิดณตอนนั้นและราคาปิด ซึ่ง 150 นาทีของการเทรดจะคาบเกี่ยวกันกับเวลา 12.00 PM ดังนั้นจะต้องเปรียบเทียบ กับ MA 150 แทน

แม้ว่าจะล่าช้า นักเทรดสามารถเปรียบเทียบ VWAP พร้อมกับราคาปัจจุบันในการตัดสินใจทิศทางในการเทรด มันทำงานคล้ายคลึงกับ Moving Average โดยทั่วไปแล้ว ราคาระหว่างวันจะเป็นขาลงเมื่อ VWAP และราคาระหว่างวันจะขึ้นเมื่อมันอยู่เหนือ VWAP ตัว VWAP จะลดลงที่ไหนซักแห่งระหว่างราคา high กับ low เมื่อราคาแกว่งตัว กราฟ 3 กราฟถัดไปแสดงตัวอย่าง ของราคาที่เพิ่มขึ้นและลดลงของ VWAP

วิธีการใช้ VWAP

VWAP ถูกใช้ในการวิเคราะห์สภาพคล่อง ในฐานะของการใช้ปริมาณการเทรดมาถ่วงน้ำหนักกับราคา Indicator VWAP สะท้อนระดับราคาถ่วงน้ำหนักโดยปริมาณ นี่สามารถช่วยนักเทรดสถาบันที่มีออเดอร์ขนาดใหญ่ แนวคิดนี้ไม่ได้ทำให้ตลาดยุ่งเหยิงเมื่อส่งออเดอร์ขนาดใหญ่ แต่ VWAP ช่วยนักเทรดสถาบันในการตัดสินใจเกี่ยวกับช่วงเวลาที่มีสภาพคล่องและไม่มีสภาพคล่องสำหรับหลักทรัพย์ใดหลักทรัพย์หนึ่งในช่วงสั้น
VWAP สามารถใช้วัดประสิทธิภาพในการเทรด หลังจากที่ซื้อขายหลักทรัพย์แล้ว สถาบันหรือรายย่อยสามารถเปรียบเทียบราคากับมูลค่า VWAP ออเดอร์ buy ที่ส่งต่ำกว่า VWAP ถือว่าเป็นออเดอร์ที่ดีเพราะว่าหลักทรัพย์ถูกซื้อที่ราคาต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ในทางกลับกัน การ Sell ที่สูงกว่า indicator VWAP ก็ถือเป็นออเดอร์ที่ดีเพราะว่าได้ราคาสูงกว่าราคาเฉลี่ย

สรุป

VWAP ใช้เป็นจุดอ้างอิงสำหรับราคาสำหรับวันใดวันหนึ่ง ดังนั้น มันเหมาะที่สุดสำหรับการวิเคราะห์ระหว่างวัน (intraday analysis) นักเทรดสามารถเปรียบเทียบกับราคาปัจจุบันพร้อมกับค่า VWAP ในการตัดสินเทรนด์ระหว่างวัน ซึ่ง VWAP สามารถใช้ในการตัดสินค่าสัมพัทธ์ ราคาต่ำกว่า VWAP หมายความว่ามูลค่าต่ำสำหรับวันนั้นหรือช่วงเวลานั้น ราคาที่สูงกว่า VWAP จะค่อนข้างสูงสำหรับวันนั้นหรือว่าช่วงเวลานั้น โปรดระลึกไว้ว่า VWAP เป็นเครื่องมือประเภท cumulative indicator ซึ่งหมายความว่าตัวเลขจะค่อย ๆ เพิ่มขึ้นในวันนั้น ในกราฟ 1 นาทีของหุ้น IBM จะเท่ากับ 90 ข้อมูล(นาที) เมื่อเวลา 11AM จะมี 210 ชุดข้อมูลเมื่อเวลา 1PM และ 390 ชุดข้อมูลเมื่อตลาดปิด ตัวเลขจะค่อย ๆ เพิ่มไปเรื่อย ๆ เมื่อเวลาเพิ่มขึ้น นี่เป็นเหตุผลว่าทำไม VWAP มันถึงล่าช้าและความล่าช้านี้เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาเพิ่มขึ้น

ลิขสิทธิ์ Traderider.com
ผู้แปล Mamay

กลุ่มนักเทรดทองคำ นักลงทุนทองคำ อันดับ 1 ในไทย

Forex Trading System/EA Forex

Forex Mt4 Indicator การใช้ Forex Indicator

การใช้งาน Volume Weighted Average Price (VWAP)

การใช้งาน Volume Weighted Average Price (VWAP)

402เทรดเดอร์สายเขียว

การใช้งาน Volume Weighted Average Price (VWAP)