การเทรดชาร์ตเปล่า สิ่งสำคัญสิ่งหนึ่งเป็นเรื่องของการอ่าน price reaction ว่าเป็นอย่างไร ณ จุดที่ท่านต้องการจะเทรดเช่น แนวรับ-แนวต้าน  ไม่ใช่แค่มองรูปแบบ price actions ต่างๆ หรือรูปแบบ chart patterns หรือถ้ามองขึ้นไปถึงภาพรวมที่ใหญ่ขึ้นเป็น market structure ที่เกิดขึ้นแต่ละช่วง การอ่าน price reaction ออกจะทำให้ตีความตลาดเพื่อช่วยหา trade setup ที่มีความเป็นไปได้สูงได้ง่ายขึ้น

Price Reaction คืออะไร


ราคาเปิดเผยตลาดสถานะตลาดแต่ละช่วงว่าเป็นอย่างไร ถ้าเราศึกษาการอ่าน Price Reaction เป็นการโต้ตอบของราคา ส่วนมากการมองการโต้ตอบก็จะมองจากพื้นที่ที่คาดหวังการโต้ตอบจะเกิดขึ้น คือแนวรับ-แนวต้านหรือ key levels เป็นต้น เพราะเทรดเดอร์สนใจพื้นที่ตรงนั้นเลยคาดหวังการโต้ตอบเขากับ trade seutp  ในที่นี้จะกล่าวถึง price reaction จากมุมมองเรื่องของออเดอร์เป็นหลัก สิ่งที่มองหลักๆ คือเรื่องของ rejection และ break เพราะเน้นอธิบายพื้นที่คาดหวังการเทรด การเกิด rejection บอกถึงว่าราคาไปเจอ พื้นที่ๆ มีความต้านทาน (resistance) จาก limit orders ที่เพิ่มเข้าไปพื้นที่ตรงนั้นอาจมาจากการเพิ่มเข้าไปเพื่อเข้าตลาด และการปิดทำกำไรของฝ่ายตรงข้ามก็ได้  นอกจากเรื่องของลักษณะอาการ rejection ให้ดูเรื่องแท่งเทียนประกอบด้วย แท่งเทียนไม่ควรเกินขึ้นไปมาก และไม่ควรปิดบนพื้นที่ได้ และแท่งเทียนอยู่พื้นที่ตรงนั้นนานหรือเปล่า อย่างกรณีในตัวอย่างที่ยกประกอบ และสิ่งต่อมาที่ต้องดูคือผลของ rejection เป็นอย่างไร เพราะเมื่อเข้าใจออเดอร์แล้วจะเข้าใจว่าทำไม อย่างแรก เมื่อราคาวิ่งขึ้นหรือลงเพราะ market orders เกิน limit orders ฝั่งตรงข้ามที่ราคานั้นๆ แต่ถ้า Limit orders มากพอและเกิน ราคาก็จะไปต่อไม่ได้ แต่นั่นยังไม่พอ เราต้องการเห็น market orders เกิดทางที่ทำให้ราคาหยุดด้วย เพราะแสดงว่าการที่ราคาหยุดนั่นเป็นผลจากการมีส่วนรวมของขาใหญ่ เพราะ market orders ทำให้เกิดสิ่งที่เรียกว่าราคาเด้งออกมาหรือ rejection จากพื้นที่

ดูที่เลข 1 การที่เกิด rejection ก่อน และผลของการเด้งลงไปทำให้เทรดเดอร์คาดว่าจะเกิด resisance ตรงนี้ เทรดเดอร์ต่างๆ เห็น ขาใหญ่เห็น และเทรดเดอร์ที่ถือ positions ก็เห็น ดูก่อนราคาจะขึ้นมาถึงที่เลข 1 ราคาพัฒนาขึ้นมาอย่างไร เกิดการ rejection ด้านล่างด้วย หลักการเดียวกัน ก็คาดหวังว่าจะเป็น support หรือเทรดเดอร์ที่เทรดแนว demand/supply ก็มองว่าเป็นพื้นที่ demand ที่เพิ่งเกิดขึ้น ดูที่เลข 1 ที่ราคากลับมา การเกิด rejection เพราะเทรดเดอร์หวังว่าราคาจะทำแบบก่อน เลยมองว่าเป็นพื้นที่ resistance เทรดเดอร์ที่รอเข้าก็จะได้พื้นที่เปิดเทรดเข้าตลาด และเทรดเดอร์ที่เปิดเทรด ด้านล่างด้วยการ buy ขึ้นมา ก็จะปิดเทรดตรงพื้นที่นั้นด้วย ออเดอร์ทำงานแบบนี้ ต้องการเข้าตลาดที่ resistance เป็น sell limit orders เข้าไปหรืออาจเป็นการเปิด sell market orders เองก็ได้ และเทรดเดอร์ที่เปิด long ด้านล่างปิดกำไรตรงนั้นเป็นการเปิด sell market orders ด้วย แล้วต้องมาดูว่า rejection สะท้อนว่าออเดอร์ sell market orders มากพอที่จะดันราคาลงมาได้ขนาดไหน และดูตัวต้านทานตรงข้ามด้วย ราคาเด้งลงมาได้นิดหน่อย ไม่สามารถเบรคพื้นที่ ราคาเบรคขึ้นไปได้ แล้วเด้งกลับไปครั้งที่ 2 ราคาเด้งลงมา ถึงต้นตอที่ support ที่ราคาดันกลับไปต้นตอ resistance ได้  และราคามา 2 ครั้ง เช่นกัน ก็ไม่สามารถเบรคลงไปได้ สิ่งที่เห็นทั้ง 2 ข้าง คือราคาเด้งน้อยๆ เลยทำให้ราคาวิ่งอยู่ในกรอบ กลายเป็นช่วง consolidation


ดูหลังจากที่เลข 3 เด้งราคา 2 ครั้งที่ตามมา ถ้ามองจากการเด้งราคา เราอาจมองเรื่องผลจากการทำงานของออเดอร์ได้ บอกได้ถึง trading pressure ที่เกิดขึ้นจากฝ่าย sellers และ buyers เป็นอย่างไร เพราะราคาบอกถึงสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ราคาสามารถทำ Higher low ได้เรื่อยๆ บอกว่า buyers เริ่มเข้ามาเยอะ มากขึ้นและ sellers น้อยลง ส่วนเรื่องของออเดอร์ก็บอกว่า sell market orders เริ่มน้อยลงอย่างเห็นได้ชัด

สุดท้ายราคาเบรคขึ้น สิ่งที่เรียนรู้จากตรงนี้คือ เมื่อเห็น key levels แล้วดูว่าราคากลับมาอย่างไร  และโต้ตอบอย่างไรและผลการโต้ตอบเป็นอย่างไร พอราคาเบรค ให้ดูลักษณะการเบรคและราคาปิดประกอบ พร้อมทั้งการเทสหรือการทดสอบ อย่างในตัวอย่างประกอบจะเห็นชัดเจนว่าราคาเปลี่ยนข้าง rejection จากที่เคยเห็นแท่งเทียน rejection จากด้านบนเพราะก่อนเป็น Resistance มาเป็น rejection จากด้านล่างเพราะกลายมาเป็น Support พอเบรคแล้วก็นำหลักการ rejection มาประยุกต์เปลี่ยนข้างไป ดูผลว่าเป็นอย่างไร เพราะบอกถึงความไม่สมดุลย์ บอกถึงคุณภาพของเทรนที่เกิดขึ้น

Price reaction กับการส่งต่อ momentum


ราคาไม่ได้เปลี่ยนเทรนง่าย ถ้าจะเปลี่ยนก็จะเปิดเผยให้เห็นผ่าน market structure การเทรดการส่งต่อเทรน แล้วใช้เรื่องของ price reactin ช่วยได้มาก เพราะขาใหญ่เมื่อเข้าเทรดทางใดทางหนึ่ง จะไม่เปลี่ยนข้างทันทีจนกว่าพวกเขาได้กำไรตามที่ต้องการ แต่การส่งต่อเป็นเรื่องจำเป็นเพราะเปิดโอกาสให้พวกเขาสะสมออเดอร์เพิ่มได้ กรอบสีแดงคือตัวอย่าง การใช้ price reaction ช่วยการเทรดการส่งต่อ momentum แบบง่ายๆ ดูสิ่งที่ราคาบอก ด้วยหลักการ rejection และ break ที่อธิบายมา ราคา rejection จากด้านบนลงมาแทบไม่มีผล และยังเห็นราคาได้สร้าง support ใหม่ขึ้นมาด้วย และที่สำคัญในกรอบ ราคายังได้ทำ Higher Highs ขึ้นไปได้เรื่อยๆ ด้วย แต่ไม่สามารถ เบรค Low ลงมาได้ ลักษณะแบบนี้ ก็จะเกิดขึ้นประจำต่อเนื่องจาก กรอบด้านล่างเพราะขาใหญ่ต้องการดันราคาไปต่อและเข้าเทรดเพิ่มด้วย ตรงที่ราคา rejection จาก support ที่ 2 และ 3 ก็จะเปิดโอกาสการเทรดตามขาใหญ่แบบง่ายๆ ขึ้นมาทันที