การเข้าใจออเดอร์ทำงานอย่างไรเป็นเรื่องสำคัญเพราะจะช่วยให้ท่านหาแหล่งที่มาของ market orders ได้ง่ายพราะ เป็นตัวสำคัญที่ทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคา เพราะจำนวนออเดอร์ที่มาจาก sellers และ buyers ข้างไหนมากกว่ากัน ถ้าทางไหนมากกว่า ราคาก็จะวิ่งไปหาออเดอร์ตรงข้ามที่ราคาต่อไป เลยทำให้ราคาเกิดการเคลื่อนไหวขึ้น มากและเร็วขนาดไหน ก็ขึ้นอยู่กับความไม่สมดุลย์ที่เกิดจากจำนวนออเดอร์ที่เกินกันอย่างต่อเนื่อง

การเทรด Forex เป็นการเทรดที่เรียกว่า Margin Trading  ที่หมายถึงการเปิด 2 เทรด เช่นถ้าตอนแรกท่านเปิด Buy เพื่อเข้าตลาด และจากนั้นท่านต้อง Sell เพื่อปิดการเทรดนั้น  หรือถ้าเปิด sell เพื่อเข้าตลาด ท่านต้องเปิด buy เพื่อออกจากตลาด การออกจากตลาดเป็นได้ทั้งการปิดเอง หรือด้วยการกำหนดราคาเข้าไปคือ stop loss และ take profit


เช่นการเปิดเทรด ตรงที่จุดบอกว่า Buy ด้วย trade setup แล้วแต่ technical analysis อาจเป็น Demand หรือ Triple Bottoms หรือเรื่องการซึมชับออเดอร์ กับหลักการแนวรับ-แนวต้านก็ได้ แล้วแต่วิธีการที่เทรดเดอร์จะหาความเป็นไปได้เพื่อการเข้าเทรดเช่น การเปิด Buy เมื่อท่านเปิดเทรดเข้าตลาดได้ ก็แยกออเดอร์ที่ท่านเปิด Buy ไม่ว่าจะด้วยการเปิดเทรดเองที่ราคาปัจจุบันด้วย Buy market order หรือด้วยการกำหนดราคาด้วย Buy limit order ก็ตาม เมื่อการเทรดเกิดขึ้น กลายมาเป็น long position  การที่ท่านจะออกจากตลาดไม่ว่าจะปิดเสีย หรือปิดกำไร ด้วยการปิดเองหรือ manul close หรือด้วยการกำหนดราคาเข้าไป ถ้ากำไรเป็น take profit หรือสูญเสียเป็น stop loss เท่ากับท่านเปิด sell market order ณ ราคาและเวลานั้นๆ นี่คือหลักการทำงานของออเดอร์ในการเทรดแบบ Margin Trading ที่ใช้ในการเทรด Forex ดังนั้นการมองแหล่งที่มาของออเดอร์ market order ต้องมองทั้งจากการเข้าเทรดและการออกเทรด

ขาใหญ่ใช้ประโยชน์จาก margin trading อย่างไร

อีกสิ่งหนึ่งที่ต้องเข้าใจคือตลาดฟอเรก ยังมีเรื่องของ Leverage คือโบรกเกอร์ก็จะให้ท่านเทรดได้มากกว่าเงินจริงของท่าน หรือพูดแบบง่ายๆ คือเป็นการยืมหรือใช้เครดิตของโบรกเกอร์ในการเทรด ได้กี่เท่าก็แล้วแต่ Leverage ที่โบรกเกอร์ให้เปิดตามประเภทบัญชี เช่น 1:500, 1:888 หรือ 1:1000 เป็นต้น แต่ถ้าราคาวิ่งสวนทางที่ท่านเปิดเทรด ก็จะมีการตัดเท่าที่ทุนเรามีจริงๆ  หรือ stop-out นั่นเอง ทำไมโบรกเกอร์ถึงให้ Leverage มากได้ เพราะต้องเข้าใจว่ารายได้ของโบรกเกอร์มาจากค่าคอมมิชชั่นจากการเทรด ยิ่งลูกค้าเทรดมากโบรกเกอร์ยิ่งมีรายได้มาก  และที่สำคัญเทรดเดอร์รายย่อยเทรดด้วยทุนน้อยและใช้ Leverage ช่วยการเทรดเป็นหลัก พอราคาวิ่งสวนจะสามารถรับการวิ่งสวนได้มากแค่ไหนขึ้นอยู่กับว่าสัดส่วน Leverage กับทุนจริงและล็อตการเปิดเทรดด้วย ยิ่งถ้าเป็นการเปิดเทรดที่เรียกว่า Overtrading คือเปิดเทรดเกินทุนจริงเยอะ ถ้าราคาวิ่งสวน ก็จะต้านได้ไม่กี่ pips ก็จะโดน stop out ออกทันทีเท่าที่ทุนจริงมี 


ซึ่งการเทรดด้วย margin trading พร้อมด้วยการใช้ Levrage ที่มากเกิน รวมไปถึงความรู้ทั่วไปในการเทรด ทำให้ขาใหญ่ใช้ประโยชน์โดยการหาแหล่งที่มาของออเดอร์ได้ง่าย เช่นอย่างภาพด้านบน ต่อมาหลังจากเปิดเทรด ดูที่บอกว่า sellers และ buyers เทรดเดอร์ที่เป็นฝ่าย sellers ก็เปิด short positions แถวพื้นที่นั้นๆ ยิ่งนาน ดูจากหลายแท่งเทียน ราคาก็อยู่แถวเดิมเกิดการสะสม position ในพื้นที่ตรงนั้น ทำให้ positions ที่อยู่ตรงนั้นมากขึ้น ส่วนมากหลักการกำหนด stop loss ก็จะเหนือ high ที่ใกล้สุด หรือที่เป็น resistance เพื่อออกจากตลาด จำกัดความเสี่ยง หรือจำต้องออกเพราะ stop out ในกรณีที่ใช้ leverage ในการเทรดและเปิดเทรดแบบ Overtrading ดังนั้นการออกจากตลาดด้วยการปิดเสียหรือ stop loss หรือ stop out เพราะระบบล้วนเป็นการสั่งเปิด buy market orders พื้นที่ตรงนั้น และยังมีเทรดเดอร์ที่เข้าใจการทำงานออเดอร์แบบนี้ ก็จะหันมาเข้าตลาดด้วย การกำหนด buy stop orders เข้าไปพื้นที่พวกนี้ด้วย เทรดเดอร์พวกนี้คือ breakout traders  ดังนั้นทั้ง stop orders พวกนี้ (ทั้ง stop loss และ buy stop เรียกรวมกัน) จำเป็นตัวเร่งราคาให้ไปทางนั้นๆ ได้เร็ว กรณีนี้ขาใหญ่ใช้เพื่อเร่งราคาเพื่อทำกำไรมากขึ้นเมื่อเข้าเทรด


อีกกรณีที่ขาใหญ่ใช้หลักการออเดอร์แบบเดียวกัน แต่เพื่อหาหรือล่า liquidity เพื่อเข้าตลาด และยังเป็นการเข้าเทรดที่ราคาดีกว่าด้วย รูปแบบนี้จะเห็นประจำที่เรียกว่า trap เช่น Bull Trap, Bear Trap หรือ Stop hunt/liquidity hunt เป็นหลักการเดียวกันทั้ง 3 จุด เพราะรูปแบบการเทรดฟอเรกเป็นการเทรดแบบ margin trading เลยทำให้เกิดออเดอร์ตรงข้ามเสมอเมื่อออก และเพราะ leverage ด้วยเลยทำให้ขาใหญ่ใช้ประโชน์ในการเข้าเทรดที่ราคาดีกว่าได้แบบง่ายเมื่อพวกเขาเห็นว่า เทรดเดอร์รายย่อยเมื่อกำหนดเทรดแล้ว ถ้าราคาดันไปถึงตรงไหน ระดับความเดือดร้อนถึงจะต้องเกิดขึ้น และหลักการกำหนด stop loss ทั่วไปกำหนดกันอย่างไร เลยทำให้ขาใหญ่หาพื้นที่ตรงนั้นได้ง่าย และด้วยทุนเทรดที่มากพอที่จะปั่นราคาได้ พวกเขาเลยดันราคาลงไปเพื่อเข้าเทรดที่ราคาดีกว่าได้ง่าย