ทิศทางราคาทองคำวันนี้: การฟื้นตัวจากแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย

สภาวะตลาดการลงทุนในปัจจุบันส่งผลให้ราคาทองคำมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายช่วงกลางวันของสหรัฐอเมริกา เช่นเดียวกับราคาแร่เงินที่ขยับตัวสูงขึ้นเช่นกัน สาเหตุหลักมาจากการที่นักลงทุนกลับมาให้ความสนใจในสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe-haven) อีกครั้ง หลังจากที่ก่อนหน้านี้มีความหวังว่าสถานการณ์ความขัดแย้งและสงครามในภูมิภาคตะวันออกกลางจะคลี่คลายลง แต่สถานการณ์จริงในวันนี้กลับชี้ให้เห็นว่าความตึงเครียดยังคงดำเนินต่อไปและไม่ได้ลดลงตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งปัจจัยนี้เป็นแรงหนุนสำคัญที่ช่วยพยุงตลาดทองคำเอาไว้ได้อย่างแข็งแกร่ง

ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่จำกัดการพุ่งขึ้นของราคาทองคำ

แม้ว่าจะมีแรงซื้อในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเข้ามาเสริม แต่การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำยังคงถูกจำกัดด้วยปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคหลายประการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการแข็งค่าของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (U.S. Dollar Index) ในวันนี้ รวมถึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น และความกังวลเกี่ยวกับปัญหาเงินเฟ้อทั่วโลก ปัจจัยเหล่านี้ล้วนเป็นแรงกดดันต่อการเติบโตของราคาโลหะมีค่า โดยล่าสุด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ (Gold Futures) ส่งมอบเดือนเมษายน ปรับตัวเพิ่มขึ้น 21.30 ดอลลาร์ แตะระดับ 4,428.20 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะที่ราคาแร่เงินส่งมอบเดือนพฤษภาคม เพิ่มขึ้น 1.165 ดอลลาร์ แตะระดับ 70.46 ดอลลาร์

นอกจากนี้ ตลาดภายนอกที่สำคัญยังแสดงให้เห็นถึงราคาน้ำมันดิบ Nymex WTI ที่ปรับตัวสูงขึ้นมาซื้อขายอยู่บริเวณ 91.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน ปัจจุบันปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ระดับประมาณ 4.4 เปอร์เซ็นต์

กลไกราคาและการวิเคราะห์ทางเทคนิคของตลาดทองคำ

สำหรับนักลงทุนมือใหม่ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าตลาดทองคำดำเนินการผ่านกลไกการกำหนดราคาสองรูปแบบหลัก ได้แก่ ตลาดสปอต (Spot Market) ซึ่งเป็นการซื้อขายแบบทันทีและมีการส่งมอบทันที และตลาดฟิวเจอร์ส (Futures Market) ซึ่งเป็นการกำหนดราคาสำหรับการส่งมอบในอนาคต เนื่องจากการจัดพอร์ตการลงทุนในช่วงปลายปี ทำให้สัญญาฟิวเจอร์สทองคำส่งมอบเดือนธันวาคมมีการซื้อขายอย่างคึกคักที่สุดในแพลตฟอร์ม CME

มุมมองทางเทคนิคสำหรับราคาทองคำ

ในแง่ของการวิเคราะห์ทางเทคนิคสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเดือนเมษายน เป้าหมายขาขึ้นต่อไปของฝั่งกระทิง (Bulls) คือการดันราคาให้ปิดเหนือแนวต้านแข็งแกร่งที่ระดับ 4,750.00 ดอลลาร์ ในขณะที่เป้าหมายขาลงระยะสั้นของฝั่งหมี (Bears) คือการกดราคาทองคำให้ต่ำกว่าแนวรับทางเทคนิคที่จุดต่ำสุดของสัปดาห์นี้ที่ 4,100.00 ดอลลาร์ โดยจะเห็นแนวต้านแรกที่ 4,500.00 ดอลลาร์ และตามด้วยจุดสูงสุดของสัปดาห์นี้ที่ 4,537.10 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับแรกอยู่ที่จุดต่ำสุดของวันนี้ที่ 4,306.30 ดอลลาร์ และตามด้วย 4,250.00 ดอลลาร์

มุมมองทางเทคนิคสำหรับราคาแร่เงิน

สำหรับสัญญาฟิวเจอร์สแร่เงินเดือนพฤษภาคม เป้าหมายขาขึ้นต่อไปคือการปิดราคาเหนือแนวต้านที่ 80.00 ดอลลาร์ ส่วนเป้าหมายขาลงคือการทะลุแนวรับที่ 60.00 ดอลลาร์ โดยมีแนวต้านแรกประเมินไว้ที่ 71.03 ดอลลาร์และ 72.50 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับแรกอยู่ที่ 66.115 ดอลลาร์และ 65.00 ดอลลาร์ตามลำดับ