ราคาทองคำปรับตัวขึ้นสวนทางราคาน้ำมัน ท่ามกลางแผนหยุดยิงในอิหร่าน
ตลาดทองคำและตลาดน้ำมันกำลังเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่สวนทางกันอย่างชัดเจน ภายหลังจากที่มีการเสนอแผนหยุดยิงอย่างเป็นรูปธรรมครั้งแรกนับตั้งแต่เริ่มต้นความขัดแย้งในอิหร่าน อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนในตลาดยังคงอยู่ในระดับสูง โดยผลกระทบด้านราคาและค่าเงินจากสงครามได้สร้างความซับซ้อนใหม่ๆ ให้กับแนวโน้ม ราคาทองคำ ตามรายงานของนักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์จาก ING
ราคาน้ำมันร่วงลงขณะที่ราคาทองคำได้รับแรงหนุน
วอร์เรน แพตเตอร์สัน และ อีวา แมนธีย์ นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ระบุในรายงานว่า ราคาทองคำ กำลังปรับตัวเพิ่มขึ้นในขณะที่ราคาพลังงานปรับตัวลดลง โดยราคาน้ำมันร่วงลงอย่างหนักจากรายงานความพยายามในการหยุดยิงรอบใหม่ น้ำมันดิบเบรนต์ (Brent) ดิ่งลงถึง 7% สู่ระดับ 97 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้นมาบ้าง ในขณะที่น้ำมันดิบ WTI ซื้อขายใกล้ระดับ 89 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตลาดตอบรับข่าวที่สหรัฐฯ ร่างข้อเสนอ 15 ข้อเพื่อยุติความขัดแย้ง ซึ่งมีรายงานว่าได้ส่งถึงอิหร่านผ่านทางปากีสถาน แม้ว่ารายละเอียดต่างๆ จะยังคงไม่ชัดเจนก็ตาม
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงหนุนตลาดทองคำ
แม้จะมีความโล่งใจในช่วงแรก แต่นักวิเคราะห์กล่าวว่าความไม่แน่นอนของตลาดยังคงอยู่ในระดับสูงท่ามกลางสัญญาณการยกระดับความรุนแรงอื่นๆ รัฐบาลเตหะรานได้ยิงขีปนาวุธระลอกใหม่เข้าใส่อิสราเอลและแสดงท่าทีประนีประนอมเพียงเล็กน้อย ในขณะเดียวกันอิหร่านยังย้ำว่าเรือต่างชาติสามารถเดินทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้ก็ต่อเมื่อปฏิบัติตามกฎระเบียบของเตหะรานและไม่สนับสนุนการกระทำที่ก้าวร้าว นอกจากนี้ สหรัฐฯ ได้สั่งการให้ส่งทหารประมาณ 2,000 นายจากกองพลส่งทางอากาศที่ 82 ไปยังภูมิภาคดังกล่าว ซึ่งตอกย้ำถึงความเสี่ยงที่จะเกิดการยกระดับความรุนแรงยิ่งขึ้น ความผันผวนโดยรวมยังคงสูงและส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่ ความตึงเครียดเหล่านี้สนับสนุนให้ ราคาทองคำ สูงขึ้น กระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ และทำให้คาดการณ์ว่าผู้กำหนดนโยบายอาจชะลอการผ่อนคลาย หรือแม้แต่ใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น
แนวโน้มราคาทองคำและการตอบสนองของตลาด
ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำ ได้ปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกันหลังจากหยุดสถิติร่วงลง 9 วันรวด โดยราคาได้พุ่งทะลุระดับ 4,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงเช้าตรู่ของวันพุธ แรงหนุนมาจากการแสดงความเห็นของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ชี้ว่าอิหร่านได้เสนอท่าทีที่เป็นมิตรซึ่งเชื่อมโยงกับการไหลเวียนของพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ควบคู่ไปกับสัญญาณทางการทูตจากจีนที่สนับสนุนการเจรจา นอกจากนี้ ราคาน้ำมันที่ผ่อนคลายลงและเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงยังช่วยเพิ่มแรงหนุนให้กับตลาดทองคำอีกด้วย
ปัจจัยที่ต้องจับตาในอนาคตอันใกล้
ในระยะสั้น ING คาดการณ์ว่า ราคาทองคำ จะยังคงอ่อนไหวต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟด (Fed) ความเคลื่อนไหวของค่าเงิน และพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ ความเสี่ยงยังคงสูงเนื่องจากอิหร่านยังคงควบคุมช่องแคบฮอร์มุซและอิสราเอลยังคงปฏิบัติการต่อต้านทรัพย์สินของอิหร่าน นอกจากนี้ยังมีสัญญาณเบื้องต้นว่าธนาคารกลางบางแห่ง โดยเฉพาะประเทศที่ได้รับผลกระทบจากต้นทุนการนำเข้าพลังงานที่สูงขึ้น อาจนำทองคำสำรองออกมาใช้เพื่อรักษาเสถียรภาพของค่าเงิน เช่น ธนาคารกลางตุรกีที่เตรียมมาตรการจำกัดความผันผวนของค่าเงินลีราจากผลกระทบของสงคราม ล่าสุดหลังจากทำจุดสูงสุดของช่วงการซื้อขายที่ 4,602.64 ดอลลาร์ในการซื้อขายข้ามคืน ราคาทองคำ ได้ทดสอบแนวรับระยะสั้นที่ประมาณ 4,530 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้สำเร็จ และ ราคาทองคำสปอต (Spot Gold) ล่าสุดซื้อขายที่ 4,557.93 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.87%
