ทองคำเผชิญแรงกดดันระยะสั้น แต่แนวโน้มระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง
นักวิเคราะห์ตลาดชี้ว่าสัปดาห์นี้อาจเป็นโอกาสทองสำหรับนักลงทุนทองคำที่ต้องการเข้าซื้อในระดับราคาที่เหมาะสม แม้ว่าราคาทองคำในปัจจุบันจะซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ก็ตาม โดย Kathy Lien ผู้อำนวยการของ Proptraderedge.com เผยว่าทองคำมีความแข็งแกร่งค่อนข้างมากในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยสร้างแนวรับที่แข็งแกร่งที่ระดับ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ปัจจัยกดดันราคาทองคำในระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมการเติบโตของราคาทองคำชะลอตัวลงอย่างชัดเจน และโลหะมีค่านี้อาจมีความอ่อนไหวต่อข้อมูลเศรษฐกิจที่ดีกว่าคาด Lien คาดการณ์ว่าภายในสามเดือนข้างหน้า ราคาทองคำอาจปรับตัวลงและทดสอบแนวรับที่ระดับ 3,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้ เธออธิบายว่า \”ในช่วง 0-3 เดือนข้างหน้า ทองคำเป็นการเทรดที่แออัดมาก หากมีเหตุผลใดที่นักเก็งกำไรต้องการขายออก เราอาจเห็นการปรับฐานอย่างรุนแรง\”
บทบาทของเฟดต่อราคาทองคำ
ปัจจัยสำคัญที่สุดที่อาจทำให้นักเทรดโมเมนตัมเก็งกำไรขายทองคำออกคือนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) โดยโมเมนตัมขาขึ้นของทองคำเริ่มชะลอตัวเมื่อความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเริ่มเปลี่ยนแปลง หลังจากที่ประธานเฟด Jerome Powell ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา เขาระบุว่าการลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังไม่แน่นอน ปัจจุบัน CME FedWatch Tool แสดงว่าตลาดคาดการณ์โอกาส 79% ที่จะมีการลดดอกเบี้ยในเดือนหน้า แต่นักเศรษฐศาสตร์หลายคนมองว่าโอกาสอยู่ที่ 50/50
ข้อมูลเศรษฐกิจและฤดูกาลช้อปปิ้งเป็นตัวชี้วัดสำคัญ
Lien กล่าวว่าเธอจะติดตามข้อมูลอัตราเงินเฟ้ออย่างใกล้ชิด เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงติดหนืดและอาจสูงกว่าที่หลายคนคาด นอกจากนี้ยังให้ความสำคัญกับตัวเลขการช้อปปิ้งช่วงวันหยุดยาว โดยวันศุกร์นี้เป็นวันช้อปปิ้งที่ใหญ่ที่สุดของทั้งปีและจะเป็นตัวชี้วัดสำคัญต่อสุขภาพการใช้จ่ายของผู้บริโภค ข้อมูลจาก National Retail Federation แสดงว่ามีผู้คนกว่า 187 ล้านคนคาดว่าจะออกช้อปปิ้งในช่วงสุดสัปดาห์ยาวของวันขอบคุณพระเจ้า เพิ่มขึ้นจาก 183 ล้านคนในปีที่แล้ว
โอกาสการลงทุนทองคำระยะยาว
แม้ว่า Lien จะมองราคาทองคำในแง่ลบในระยะสั้น แต่เธอยืนยันว่าศักยภาพการเติบโตระยะยาวของทองคำยังคงแข็งแกร่ง แม้เฟดจะหยุดพักวงจรการลดดอกเบี้ย แต่ก็ไม่มีสถานะที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ การปรับฐานลง 15% ของราคาทองคำน่าจะดึงดูดความสนใจในการซื้อจากนักลงทุนและธนาคารกลางต่างๆ ที่ยังคงกระจายการถือครองสินทรัพย์สำรองออกจากดอลลาร์สหรัฐ \”แม้ราคาทองคำจะลงมาที่ 3,300 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการลดลงประมาณ 17-18% ก็ยังไม่ทำลายแนวรับสำคัญใดๆ ตั้งแต่ต้นปี\” Lien สรุป
