นักลงทุนที่มีชื่อเสียงมากที่สุดอย่าง วอแรน บัฟเฟตต์ได้ใช้เงิน 5.1 พันล้านดอลลาร์ ในการซื้อหุ้นของ Berkshire คืนในไตรมาสที่สอง ซึ่งมากกว่าจำนวนที่เขาเคยซื้อมาก่อนหน้านี้ถึงสองเท่า นั่นเกิดขึ้นในขณะที่เขาขนหุ้นของ บริษัท อื่น ๆ ออกไปเกือบ 13 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงหุ้นของสายการบินและการเงินบางส่วนซึ่งเป็นไตรมาสที่ขายได้มากที่สุดในรอบกว่าทศวรรษ
บัฟเฟตต์ได้สร้างรายได้ในปีนี้และใช้น้ำเสียงที่ระมัดระวังมากขึ้นในการประชุมประจำปีของเขาในเดือนพฤษภาคมเนื่องจากการระบาดของโรคโควิด 19 ได้ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโดยไม่ต้องลดการประเมินมูลค่าตลาดหุ้นอย่างถาวร แต่ความกระหายที่จะซื้อหุ้นของตัวเองในไตรมาสที่สองพร้อมกับสัญญาณล่าสุดที่บ่งบอกว่าเขาเต็มใจที่จะหาเงินมาทำงานมากขึ้นก็เป็นเหตุผลในการมองโลกในแง่ดีบางประการตามที่ Jim Shanahan นักวิเคราะห์ของ Edward Jones กล่าว
การซื้อคืนเป็นวิธีที่ค่อนข้างปลอดภัยในการปรับใช้เงินทุนในสภาพแวดล้อมที่ไม่แน่นอน ชานาฮานผู้ประเมินกล่าวว่าบริษัทของบัฟเฟตต์ซื้อหุ้นคืนอีก 2.4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม แต่เห็นได้ชัดว่านั่นไม่ใช่ทั้งหมดที่เขาทำ แต่จะมีอะไรที่น่าสนใจเกี่ยวกับเรื่องนี้อีกบ้างนั้น เราจะพาไปตามดูกันในบทความนี้
การส่งเสริมการซื้อคืนของตลาดหุ้น
Berkshire ซื้อหุ้นคืนมากที่สุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สอง
กองเงินสดของบัฟเฟตต์เพิ่มขึ้นเป็นประวัติการณ์ถึง 146,600 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนมิถุนายนส่วนหนึ่งมาจากการทุ่มหุ้นสายการบินทั้งหมดในเดือนเมษายน เขามีความกระตือรือร้นมากขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้ทำข้อตกลงสำหรับสินทรัพย์ก๊าซธรรมชาติในเดือนกรกฎาคมและหักหุ้นของ Bank of America Corp. อย่างน้อย 2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาจนถึงวันที่ 4 สิงหาคมโดยรวมแล้วการเปิดเผยข้อมูลในวันเสาร์ส่งสัญญาณถึง Bill Smead ผู้ถือหุ้นเก่าแก่ที่ Berkshire มีความมั่นใจมากขึ้นเล็กน้อยเกี่ยวกับสถานะของมันในสภาพแวดล้อมที่ผันผวนนี้
สำหรับในเรื่องนี้ บัฟเฟตต์เห็นว่า ตัวบริษัทเองสามารถผ่านพ้นเหตุการณ์ที่เลวร้ายที่สุดได้ Smead หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Smead Capital Management ซึ่งดูแล 1.5 พันล้านดอลลาร์รวมถึงหุ้นของ Berkshire กล่าว และการซื้อคืนของเขาส่งสัญญาณว่า เห็นได้ชัดว่าเขาไม่ชอบหุ้นของตัวเองอย่างไรเมื่อเทียบกับการลงทุนอื่น ๆ ที่คุณสามารถทำได้ใน บริษัท อื่น ๆ
หุ้นคลาส A ของ Berkshire ซึ่งลดลงตามดัชนี S&P 500 ในช่วงสามเดือนแรกของปีเนื่องจากการแพร่ระบาดของโรคระบาดในสหรัฐฯลดลงอีก 1.7% ในไตรมาสที่แล้วในขณะที่ดัชนีในวงกว้างเพิ่มขึ้น 20% บัฟเฟตต์กล่าวเมื่อต้นเดือนพฤษภาคมว่าการซื้อคืนไม่ได้น่าสนใจมากไปกว่าครั้งก่อน ๆ แต่การซื้อคืนในไตรมาสนี้บ่งบอกว่าความคิดของเขาเปลี่ยนไป
หุ้นของ บริษัท ปรับตัวขึ้นในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมโดย Shanahan ระบุว่านักลงทุนได้รับการสนับสนุนจากข้อเสนอล่าสุดของ Berkshire แต่ยังคงมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าในปี 2020 หุ้น Berkshire Class A ลดลง 7.4% ในปีนี้จนถึงวันศุกร์เมื่อเทียบกับ 3.7% ได้รับใน S&P 500
กำไรจากการดำเนินงานของ Berkshire ลดลง 10% ในไตรมาสที่สองเหลือ 5.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากรายได้ที่ลดลง 42% จากธุรกิจการผลิตการบริการและการค้าปลีกของกลุ่มบริษัท
บริษัท ยังรับค่าใช้จ่ายในการด้อยค่ามูลค่า 10,000 ล้านดอลลาร์ที่เกี่ยวข้องกับหน่วย Precision Castparts Berkshire ซื้อ Precision Castparts ในปี 2559 ด้วยธุรกรรมมูลค่า 37.2 พันล้านดอลลาร์ทำให้เป็นหนึ่งในดีลที่ใหญ่ที่สุดของบัฟเฟตต์ ขณะนี้ผู้ผลิตใบมีดเครื่องยนต์เจ็ทและส่วนประกอบโครงสร้างของเครื่องบินกำลังค้ำยันสำหรับช่วงเวลาที่ไม่ติดเครื่องเนื่องจาก Boeing Co. และ Airbus SE ตัดการผลิตเครื่องบินเจ็ทไลเนอร์และการเดินทางทางอากาศน้อยลงช่วยลดความจำเป็นในการเปลี่ยนชิ้นส่วน
ค่าใช้จ่ายในการด้อยค่า“ สะท้อนถึงราคาซื้อที่สูงมากรวมกับความท้าทายทางโลกบางอย่าง” Cathy Seifert นักวิเคราะห์จาก CFRA Research กล่าวในการให้สัมภาษณ์ “ ความรู้สึกที่ฉันได้รับจากขนาดของสิ่งที่เขียนลงไปและน้ำเสียงของความคิดเห็นบางส่วนที่เกี่ยวข้องกับการเดินทางทางอากาศและอุตสาหกรรมที่สนับสนุนการเดินทางทางอากาศก็คือมีการทำลายความต้องการบางอย่างที่อาจเป็นการถาวรหรือกึ่งถาวร”
ความท้าทายดังกล่าวบังคับให้ผู้ผลิตชิ้นส่วนอากาศยานต้อง ปรับโครงสร้างเชิงรุก โดย บริษัท ได้ลดพนักงานลงประมาณ 10,000 คนในช่วงครึ่งแรกของปี 2020
นอกจากนี้บริษัท Berkshire ของ บัฟเฟตต์ยังกล่าวอีกว่าพวกเขาเชื่อว่าผลกระทบของการระบาดของสายการบินพาณิชย์และผู้ผลิตเครื่องบินยังคงรุนแรงเป็นพิเศษ ซึ่งระยะเวลาและขอบเขตของการฟื้นตัวในสายการบินพาณิชย์และอุตสาหกรรมการบินและอวกาศอาจขึ้นอยู่กับการพัฒนาและการกระจายยาหรือวัคซีนในวงกว้างที่สามารถรักษาไวรัสได้อย่างมีประสิทธิภาพ
